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鑫铂股份(003038)是一家光伏铝边框和再生铝生产商,受益于光伏边框放量和再生铝降本,汽车轻量化开启第二曲线。硅料价格接近触底,组件排产有望提升。公司是光伏铝边框龙头,受益需求增长和集中度提升。公司计划通过定增建设年产60万吨再生铝项目,已取得证监会同意注册批复。公司投资年产10万吨新能源汽车铝部件项目,主要产品方向以电池托盘、前后保险杠、门槛梁等产品为主。董监高提前终止减持,创投股东减持计划实施完毕。预计公司2023-2025年实现归母净利润3.5、5.53、7亿元,同比分别增长86.4%、57.9%、26.5%,当前股价对应2023-2025年PE估值分别为18X、11X、9X。建议继续推荐,维持“买入”评级。