铁合金日报

铁合金日报Ferro-alloysDailyReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号作者：黑色金属与建材研究中心卜咪咪 执业编号：F3049510(从业)Z0015614(投资咨询)联系方式：010-68578739/bumimi@foundersc.com作者：黑色金属与建材研究中心梁海宽 执业编号：F3064313(从业)Z0015305(投资咨询) 联系方式：010-68518650/lianghaikuan@foundersc.com成文时间：2023年6月27日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 锰硅：【行情复盘】 期货市场：锰硅震荡上行，主力09合约涨1.13%收于6646。 现货市场：内蒙主产区锰硅价格报6440元/吨，环比下降10，宁夏主产区价格报6420元/吨，环比持平，贵州主产区价格报6450元/吨，环 比持平，广西主产区报6550元/吨，环比持平。 【重要资讯】 1、据富宝资讯，26日唐山市空气质量中度污染，预计唐山市27日-30日空气质量中-重度污染。消息称唐山部分轧钢厂早八点启动二级预警响应，停产（多数厂家自身因库存大、成本高已停产），车辆运输受阻。 【交易策略】 受环保限产消息影响，黑色系整体上行，受此带动锰硅盘面价格震荡上行，从基本面来看，需求偏弱锰矿价格继续盘整，北方产区利润较好，内蒙、宁夏开工较为稳定，云南地区电费下调，厂家复产开工回升，锰硅总体产量变动不大。需求方面依旧偏弱，五大钢种产量小幅回升，对锰硅需求量小幅增加，6月钢厂招标价格继续下降。整体来看，锰硅供给宽松需求偏弱，钢厂利润偏低，压低炉料价格，中期维持偏弱运行观点。 硅铁：【行情复盘】 期货市场：硅铁震荡上行，主力09合约涨1.38收于7196。 现货市场：硅铁内蒙主产区现货价格报6,850.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比变动0，甘肃报7,000.00元/吨，日环比变动0，青海报6,950.00元/吨，日环比变动0。 【重要资讯】 1、据Mysteel，宝钢7月招标：硅铁2166吨，其中武钢366吨，梅山 200吨，湛江1000吨，宝山600吨。 【交易策略】 受环保限产消息影响，黑色系整体上行，受此带动硅铁盘面价格震荡上行，从基本面来看，前期兰炭小料价格下降，硅铁成本下移，但多数厂家前期采购原料价格较高，目前仍是亏损状态，内蒙、青海地区利润尚可，硅铁厂家开工率回升，产量小幅增加。下游需求依旧偏弱，整体变动不大。钢厂利润偏低，钢厂对原料采购谨慎，6月钢厂招标定价继续下降，硅铁虽产量持续走低，但供给弹性较大，在需求偏弱以及成本下移的情况下，预计价格难以持续上行，中期维持偏弱运行观点。 一．期货走势回顾 铁合金日度行情 行情描述 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 涨跌幅 成交量 结算价 持仓量 持仓变动 硅铁2309 7102 7208 7098 7196 98 1.38 131769 7166 161127 3239 硅铁2310 6878 7024 6862 7006 114 1.65 59905 6962 213137 12031 锰硅2309 6582 6654 6576 6646 74 1.13 102739 6618 181803 18 锰硅2310 6492 6564 6474 6548 76 1.17 44969 6520 181617 6430 二．现货价格 最近一期（2023-06-23）全国锰矿港口库存环比增加9.7万吨至628.3万吨，其中天津港进口锰矿库存 环比增加1.7万吨至450.3万吨，钦州港库存环比增加8万吨至163万吨。锰矿价格跌幅收窄。South32 对华2023年7月装船报价：高品澳块4.9美元/吨度（降0.1），高品澳籽4.45美元/吨度。Jupiter公布 2023年6月对华锰矿装船价：Mn36.5％南非半碳酸块3.85美元/吨度，下调0.2美元/吨度。UMK公布2023 年6月对华锰矿装船报价：Mn36%南非半碳酸块为3.8美元/吨度。康密劳2023年7月对华锰矿装船报价加 蓬块为4.57美元/吨度（降0.08）。FUJAX公布2023年7月对华锰矿装船报价：Mn28-30%报3.45美元/吨度（降0.1），Mn30-32%报3.55美元/吨度，（降0.1）Mn32-34%3.65美元/吨度（降0.1）。 进口锰矿价格变化 （单位：元/吨度）日度报价 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:天津港 价格:锰矿:澳矿:Mn44块:钦州港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:天津港 价格:锰矿:南非矿:Mn38块:钦州港 价格:锰矿:巴西矿:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:天津港 价格:锰矿:加蓬:Mn45块:钦州港 2023/6/26 40 39 31 30 37 38 38 2023/6/16 40 39 31 30 37 38 38 周度价格变动 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 表：进口锰矿价格日度变化（单位：元/吨度） 截止2023-06-27，内蒙主产区锰硅价格报6440元/吨，环比下降10，宁夏主产区价格报6420元/吨，环比持平，贵州主产区价格报6450元/吨，环比持平，广西主产区报6550元/吨，环比持平。硅铁内蒙主产区现货价格报6,850.00元/吨，日环比变动0，宁夏报6,850.00元/吨，日环比变动0，甘肃报7,000.00元/吨，日环比变动0，青海报6,950.00元/吨，日环比变动0。 硅铁（FeSi75B）国内主要产区市场价（元/吨） 鄂尔多斯 包头 乌海 银川 石嘴山 中卫 兰州 白银 西宁 海东 2023-06-27 6850 6950 6850 0 6850 6900 7000 6950 6950 6900 10日平均价 6875 6950 6875 #DIV/0! 6850 6900 7005 6950 6955 6900 价差（当日-10日均价） -25 0 -25 #DIV/0! 0 0 -5 0 -5 0 价差（当日-主力合约） -346.00 -246.00 -346.00 -7196.00 -346.00 -296.00 -196.00 -246.00 -246.00 -296.00 表：硅铁现货价格日度变化（单位：元/吨） 硅锰(FeMn65Si17)-国内主要产区价格走势（元/吨） 内蒙 云南昆明 广西 贵州 2023-06-26 6450 6450 6550 6450 10日平均价 6483 6535 6620 6530 价差（当日-10日均价） -33 -85 -70 -80 价差（当日-主力合约） -196.00 -196.00 -96.00 -196.00 表：锰硅现货价格日度变化（单位：元/吨） 10500 10000 9500 9000 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁期现价格走势 9000 锰硅期现价格走势 8500 8000 7500 7000 6500 6000 硅铁现货价格 硅铁盘面价格 锰硅现货价格 锰硅盘面价格 三．价差走势与行情展望 图1：硅铁期现价格走势图2：硅锰期现价格走势 3000 锰硅-硅铁主力合约价差 2000 1000 0 -1000 -2000 -3000 -4000 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -5000 -6000 1/22/23/24/25/26/27/28/29/210/211/212/2 图3：锰硅硅铁主力合约价差走势 图4：锰硅技术走势 锰硅主力合约价格走势预测值 8,000.0000 7,800.0000 7,600.0000 7,400.0000 7,200.0000 7,000.0000 6,800.0000 6,600.0000 6,400.0000 6,200.0000 6,000.0000 图5：锰硅主力合约历史走势及预测 图6：硅铁技术走势 硅铁主力合约价格走势预测值 9,000.0000 8,500.0000 8,000.0000 7,500.0000 7,000.0000 6,500.0000 6,000.0000 图7：硅铁主力合约历史走势及预测 四．供需格局 锰硅供给端变动不大。最近一期（2023-06-23）全国硅锰周产量224133吨，环比上周下降0.02%。 Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本企业开工率62.79%，较上周增加0.31%；日均产量32019吨， 下降5吨。五大钢种产量环比小幅增加，对硅锰周需求137982吨，环比上周增加0.80%。最新一期 （2023-06-23）Mysteel统计全国63家独立硅锰企业样本库存量257000吨，环比下降8500吨。钢厂招标价格继续下降，锰硅生产利润下降，云南电费下跌，厂家复产增多，开工率增加，锰硅需求变动不大，整体供需宽松。 硅铁厂家开工率小幅回升。最近一期（2023-06-23）Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：全国开工率31%，较上期增加0.22%；日均产量12596吨，较上期下降240吨。全国硅铁周度产量8.81万吨， 环比下降1.89%。五大钢种产量环比小幅增加，对硅铁的需求23231.2吨，环比上周增加1.60%。制造业需求疲软，金属镁价格持续小幅下跌，75硅铁需求同样偏弱。最新一期（2023-06-23）Mysteel统计全国60家独立硅铁企业样本库存量78040吨，较上期（2023-06-09）下降1400吨。内蒙、青海地区生产利润尚可，其他产区多数亏损，受利润影响硅铁产量环比小幅下降，下游需求依旧偏弱，硅铁厂家厂内库存下降，供需偏弱硅铁延续弱势运行。 硅铁周产量 14 13 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 12 11 10 9 8 7 6 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图7：硅铁周度产量季节性走势（单位万吨） 锰硅周产量 240000 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 220000 200000 180000 160000 140000 120000 100000 第1周第4周第7周第10周第13周第16周第19周第22周第25周第28周第31周第34周第37周第40周第43周第46周第49周 第52周 图8：锰硅周度产量季节性走势（单位:吨） 600000 2017 2021 硅铁月度产量 2018 2022 2019 2023 2020 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图9：全国硅铁产量季节性走势（吨） 锰硅月度产量 1050000 2017 2021 2018 2022 2019 2023 2020 950000 850000 750000 650000 550000 450000 350000 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 图13：全国硅锰产量季节性走势(单位吨) 90,000.00 4,000,000 硅铁进出口 锰矿进出口 40,000 80,000.00 3,500,000 35,000 70,000.00 3,000,000 30,000 60,000.00 2,500,000 25,000 50,000.00 2,000,000 20,000 40,000.00 1,500,000 15,000 30,000.00 1,000,000 10,000 20,000.00 500,000 5,000 10,000.00 0.00