金杨股份：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

无锡市金杨新材料股份有限公司招股说明书 创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在 fax 不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 无锡市金杨新材料股份有限公司 （无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路1号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦） 1-1-1 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公司首次公开发行股票数量2,061.4089万股，全部为新股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的25%。 每股面值 1.00元 每股发行价格 57.88元 预计发行日期 2023年6月19日 上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 8,245.6356万股 保荐人、主承销商 安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年6月27日 目录 第一节释义7 第二节概览11 一、重大事项提示11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况15 三、本次发行概况15 四、发行人主营业务经营情况17 五、发行人板块定位21 六、发行人主要财务数据及财务指标22 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况23 八、发行人选择的具体上市标准25 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项25 十、募集资金用途与未来发展规划25 十一、其他对发行人有重大影响的事项26 第三节风险因素27 一、与发行人相关的风险因素27 二、与行业相关的风险因素29 三、其他风险因素30 第四节发行人基本情况32 一、发行人的基本情况32 二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况32 三、发行人成立以来的重要事件44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况49 五、发行人的股权结构和组织结构50 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况50 七、持有公司5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况54 八、特别表决权股份或类似安排的情况57 九、协议控制架构的情况57 十、发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况57 十一、发行人股本情况58 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员68 十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划78 十四、员工情况83 十五、对赌协议及对发行人的影响85 第五节业务与技术88 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况88 二、发行人所处行业的基本情况100 三、发行人在行业中的竞争地位137 四、公司业务的创新、创造、创意特征与科技创新、模式创新、业态创 新和新旧产业融合情况146 五、公司的销售情况和主要客户149 六、公司的采购情况和主要供应商152 七、公司的主要固定资产及无形资产情况155 八、公司拥有的特许经营权的情况164 九、公司获得的专业资质和相关荣誉164 十、公司主要产品的核心技术和研发情况166 十一、公司的研发情况174 十二、公司境外生产经营情况177 第六节财务会计信息与管理层分析178 一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务 或非财务指标分析178 二、分部信息180 三、财务报表181 四、审计意见185 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况186 六、关键审计事项186 七、重要会计政策和会计估计188 八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策221 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表223 十、主要财务指标224 十一、经营成果分析226 十二、发行人资产质量分析249 十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析267 十四、报告期内的资本性支出278 十五、报告期内的重大资产业务重组事项279 十六、会计信息及时性情况279 十七、公司盈利预测情况279 十八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况279 第七节募集资金运用及未来发展规划283 一、募集资金运用概况283 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响284 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析285 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力 的作用288 五、未来发展规划289 第八节公司治理与独立性293 一、公司治理结构概述293 二、公司内部控制制度的情况简述293 三、公司报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪 律处分或自律监管措施的情况297 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况298 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力298 六、同业竞争300 七、关联方、关联关系和关联交易301 第九节投资者保护313 一、发行后的股利分配政策313 二、发行前后股利分配政策的差异情况315 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排316 第十节其他重要事项317 一、重要合同317 二、公司对外担保情况327 三、相关诉讼或仲裁情况327 第十一节声明328 一、董事、监事、高级管理人员声明328 二、控股股东、实际控制人声明329 三、保荐人（主承销商）声明330 四、发行人律师声明333 五、会计师事务所声明334 六、资产评估机构声明335 七、验资机构声明337 八、验资复核机构声明338 第十二节附件339 一、备查文件339 二、查阅时间340 三、查阅地点340 第一节释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义： 一、一般释义发行人、公司、金杨股份、股份公司 指 无锡市金杨新材料股份有限公司 金杨有限 指 无锡市金杨新型电源有限公司，原锡山市金杨新型电源有限公司 金杨电源厂 指 锡山市金杨新型电源厂 村民委员会 指 无锡市锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会（原“甘露镇蔡湾村村民委员会”，甘露镇于2004年与荡口镇合并后称“鹅湖镇”，原甘露村村民委员会于2007年与蔡湾村村民委员会合并后称“蔡湾村村民委员会”，原蔡湾村于2010年与甘露社区合并为“甘露社区居民委员会”，因此“村民委员会”于2004年前系指“甘露镇蔡湾村村民委员会”，于2004年至2010年系指“鹅湖镇蔡湾村村民委员会”，于2010年后系指“鹅湖镇甘露社区居民委员会”） 捷达能源 指 无锡捷达能源科技有限公司 金杨丸伊 指 无锡金杨丸伊电子有限公司 金杨丸三 指 无锡金杨丸三精密有限公司 力德包装 指 无锡市力德塑料包装有限公司 东杨新材 指 无锡市东杨新材料股份有限公司 东杨有限 指 无锡市东杨电子有限公司，系东杨新材前身 金杨精密 指 湖北金杨精密制造有限公司 力德新能源 指 无锡力德新能源科技有限公司 明杨新能源 指 无锡市明杨新能源股份有限公司 万航制品厂 指 无锡市万航金属制品厂 新丰小贷公司 指 无锡市锡山区新丰农村小额贷款有限公司 木易投资 指 无锡市木易投资合伙企业（有限合伙） 木清投资 指 无锡市木清投资合伙企业（有限合伙） 安吉至亲 指 安吉至亲投资管理合伙企业（有限合伙） 长江晨道 指 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙） 顺百达 指 无锡顺百达投资合伙企业（有限合伙） 苏州金灵 指 苏州金灵创业投资合伙企业（有限合伙） 恒宇泽鑫 指 苏州恒宇泽鑫创业投资合伙企业（有限合伙） 宁波超兴 指 宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业（有限合伙） 松下 指 松下能源电器产业株式会社及其子公司 无锡松下 指 松下能源（无锡）有限公司 苏州三洋 指 三洋能源（苏州）有限公司 LG化学 指 KoreanLGChemicalLtd.及其子公司 三星SDI 指 SamsungSDICo.,Ltd.及其子公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其子公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份有限公司 ATL 指 AmperexTechnologyLimited及其子公司 比克电池 指 深圳市比克动力电池有限公司及其子公司 力神电池 指 力神电池股份有限公司及其子公司 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司 天鹏电源 指 江苏天鹏电源有限公司及其子公司 天能股份 指 天能电池集团股份有限公司及其子公司 爱玛 指 爱玛科技集团股份有限公司及其子公司 雅迪 指 雅迪科技集团有限公司及其子公司 珠海冠宇 指 珠海冠宇电池股份有限公司及其子公司 卓能 指 深圳市卓能新能源股份有限公司及其子公司 鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司及其子公司 维科技术 指 维科技术股份有限公司及其子公司 村田 指 日本村田制作所及其子公司 南都电源 指 浙江南都电源动力股份有限公司及其子公司 中天储能 指 中天储能科技有限公司及其子公司 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司及其子公司 双登集团 指 双登集团股份有限公司及其子公司 远东电池 指 江西远东电池有限公司及其子公司 孚能科技 指 孚能科技（赣州）股份有限公司及其子公司 国能电池 指 北京国能电池科技股份有限公司及其子公司 万向A123 指 万向一二三股份公司及其子公司 卡耐新能源 指 上海卡耐新能源有限公司及其子公司 创科实业、TTI 指 TechtronicIndustriesCompanyLimited及其子公司 博世、BOSCH 指 RobertBoschGmbH及其子公司 史丹利百得 指 StanleyBlack&Decker,Inc及其子公司 宝时得 指 宝时得科技（中国）有限公司及其子公司 科达利 指 深圳市科达利实业股份有限公司及其子公司 中瑞电子 指 常州武进中瑞电子科技股份有限公司及其子公司 震裕科技 指 宁波震裕科技股份有限公司及其子公司 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司及其子公司 无锡龙鑫 指 无锡市龙鑫鼓风机有限公司 高工锂电、GGII 指 高工产研锂电研究所 EVTANK 指 伊维经济研究院、伊维智库 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 财政部 指 中华人民共和国财政部 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《无锡市金杨新材料股份有限公司章程》 公司章程（草案） 指 《无锡市金杨新材料股份有限公司章程（草案）》 主承销商、保荐人、保荐机构 指 安信证券股份有限公司 申报会计师、容诚 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 国浩律师（杭州）事务所 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期、最近三年 指 2020年、2021年及2022年 报告期各期末 指 2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日 二、专业释义精密结构件 指 具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的，在工业产品中起固定、安全保护、支承等作用的塑胶或五金部件 动力锂电池、动力电池 指 为新能源汽车等大型电动设备提供动力用的专业大型锂电池，具有体积大、容量高、强度高，抗冲击性强的特点，技术要求较高 锂离子电池、锂电池 指 一种充电电池，主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反 软包锂电池