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领益智造(002600)是精密制造龙头,通过外购向内拓展,打造一站式智能制造平台。公司已进入大客户供应链并形成长期稳定合作关系,同时布局消费电子新兴行业,包括智能机器人赛道。公司还拓展优质赛道,新能源汽车和光伏协同发展。预计2023-2025年公司营业收入分别为366/437/482亿元,净利润分别为21/25/30亿元。公司2023年PE仅23倍,低于可比公司均值31倍PE,首次覆盖,给予“买入”评级。