铁矿石周报

铁矿石周报 |2023-06-26 周评   联系人：林滋然15011950020 linzr@hrrdqh.com 从业资格号：F3058665投资咨询号：Z0016732 【现货概述】 本周港⼝成交⼀般，截⾄到6⽉25⽇，普⽒价格58%品味铁矿报96.4美⾦/吨，较上周跌2.1美⾦/吨；62%品味铁矿报112.4美⾦/吨，较上周跌2.5美⾦/吨。 【市场分析】 上周到港、库存减少、发运增加。中国47港到港总量2269.5万吨，环⽐减少204.7万吨;45港到港2180.7万吨环⽐减少132.7万 吨。澳巴19港铁矿发运总量2862.0万吨，环⽐增加261.0万吨，其中澳洲发运量2124.7万吨，环⽐增加274.7吨，发往中国1795.0万吨，环⽐增加306.8万吨。巴西发运737.3万吨，环⽐减少13.7万吨。45港库存12792.98万吨，环⽐降56.96万吨.247家钢⼚铁 ⽔产量245.85万吨，环⽐增3.29万吨。⽇均疏港量303.82万吨环 ⽐增7.65万吨。 本周价格冲⾼回落，主要由于国内宏观政策集中释放后成材端现货价格上涨幅有限从⽽压制铁矿⽯上⾏⾼度，加上利多逐渐交易完毕，美联储加息等外围利空再次来袭。 宏观层⾯，国内LPR降准幅度低于市场预期。基本⾯⽅⾯，铁⽔产量连增4周⾄245.85万吨，代表主流钢⼚未有进⼀步减产，且部分钢⼚复产，本周港⼝库存在⾼发运背景下⼩幅下降，代表部分钢⼚进⾏了补库，据以往经验来看，政策性限产往往集中于三季度末和四季度，当前钢⼚⾮亏损状态下⾃主限产积极性较弱，所以宏观氛围转向后使得盘⾯进⾏了⼀波较为流畅修复⾏情。但铁矿⽯价格快速上涨可能会触碰到政策限制，加上7⽉份加息与否尚不明朗，在钢铁终端需求萎靡的背景下，空头在后期依旧有牌可打，建议持续关注钢铁需求状况并震荡操作。 【操作建议】震荡操作。 【⻛险提⽰】 现货价格  指标名称 2023-06-25 2023-06-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 61p5PB粉(元湿吨) 845 856 -11 800 45 56p5超特粉(元湿吨)718720-268533 65p卡拉加斯粉(元湿吨)952955-3980-28 铁精粉(66p)_湿基不含 -- 税_唐山(元湿吨) 指标名称2023-06-252023-06-19涨跌去年同期值同比增长率 普式（58p)96.498.5-2.199.4 -3.02% 普式（62p)112.4115.15-2.75115 -2.26% 普式（65p)123.6126.6-3130.3 -5.14% 61p5PB粉(日照港)(元湿吨)20192020202120222023 1,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1001,000845 900800700600500 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 56p5超特粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,3001,2001,1001,000 900800718700600500400300 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 普式价格 65p卡拉加斯粉(日照港)(元湿吨) 20192020202120222023 1,9001,8001,7001,6001,5001,4001,3001,2001,1009521,000 900800700 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁精粉(66p)_湿基不含税_唐山(元湿吨) 20192020202120222023 铁矿石(62p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 240220200180160140 112.4 120100 8060 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 铁矿石(58p)_中国北方(CFR)(美元吨) 20192020202120222023 17016015014013012011096.4100 9080706050 01-0202-0903-1904-2706-0707-1508-2209-2911-1312-21 指标名称2023-06-252023-06-19涨跌去年同期值同比增长率 现货铁矿价差 卡粉_PB107998180 -40.56% 金布巴粉_PB-50-46-4-66 24.24% PB_超特粉127136-9115 10.43% -- PB_超特粉 20192020202120222023 450420390360330300270240210180127150120 90 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 卡粉_PB 20192020202120222023 420390360330300270240210180150107120 9060 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-1 金布巴粉_PB 20192020202120222023 0 -20-50-40-60-80 -100-120-140-160-180-200 01-0201-1902-0502-2203-1103-2804-1505-0505-2206-0806-2507-1207-2908-1509-0109-1810-1210-2911-1512-0212-19 唐山精粉_PB 20192020202120222023 铁矿石港口库存  指标名称 2023-06-25 2023-06-19 涨跌 去年同期值 同比涨跌 45港总计(万吨)12792.9812849.94-56.9612571.57221.41 41港总计(万吨)12343.9812399.94-55.9612040.57303.41 铁矿石港口库存结构  指标名称 2023-06-23 2023-06-16 涨跌 去年同期值 同比涨跌 I主力----- 澳洲45港总计(万吨)5801.185815.85-14.675840.62-39.44 贸易矿量_45港(万吨)7705.857739.74-33.897320.02385.83 巴西45港总计(万吨)4385.514412.21-26.74243.37142.14 澳洲41港总计(万吨)5689.185700.85-11.675650.6238.56 总库存压港天数_45港(天) 19145145 贸易矿量_41港(万吨)7405.857431.74-25.896925.02480.83 巴西41港总计(万吨)4079.514103.21-23.73949.37130.14 澳洲31港总计(万吨)5318.585384.75-66.175236.4282.16 总库存压港天数_41港(天) 19145145 巴西31港总计(万吨)3998.214023.41-25.23864.47133.74 贸易矿量_31港(万吨)7210.457243.74-33.296694.02516.43 总库存压港天数_31港 (天)18144135 45港总计(万吨) 20192020202120222023 16,50016,00015,50015,00014,50014,00013,50012792.9813,00012,50012,00011,50011,00010,500 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 41港总计(万吨) 20192020202120222023 15,50015,00014,50014,00013,50013,00012343.9812,50012,00011,50011,00010,50010,000 01-0202-1003-2104-3006-1107-2008-2810-1311-2112- 澳洲45港总计(万吨) 20192020202120222023 7,8007,6007,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005801.185,8005,600 01-0102-0703-1704-2105-2606-2808-1209-2311-0612-20 巴西45港总计(万吨) 20192020202120222023 5,7005,4005,1004,8004385.514,5004,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-0703-1704-2105-2606-2808-1209-2311-0612-20 贸易矿量_45港(万吨) 20192020202120222023 9,5009,0008,5008,0007705.857,5007,0006,5006,0005,5005,0004,500 01-0102-0703-1704-2105-2607-0108-1309-2511-1112-2 总库存压港天数_45港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030192010 0 01-0102-0703-1704-2105-2607-0108-1309-2511-1112-2 澳洲41港总计(万吨) 20192020202120222023 7,4007,2007,0006,8006,6006,4006,2006,0005,8005689.185,6005,400 01-0102-0703-1704-2105-2606-2808-1209-2311-0612-20 巴西41港总计(万吨) 20192020202120222023 5,4005,1004,8004,5004079.514,2003,9003,6003,3003,0002,7002,4002,1001,800 01-0102-0703-1704-2105-2606-2808-1209-2311-0612-20 贸易矿量_41港(万吨) 20192020202120222023 8,4008,1007,8007405.857,5007,2006,9006,6006,3006,0005,7005,4005,1004,800 01-0102-0703-1704-2105-2607-0108-1309-2511-1112-2 总库存压港天数_41港(天) 20192020202120222023 120110100 90807060504030192010 0 01-0102-0703-1704-2105-2607-0108-1309-2511-1112-2 指标名称2023-06-162023-06-02涨跌去年同期值同比增长率 国产铁矿石生产情况 产能利用率_全国126家_266座 64.42 63 1.42 64.22 0.31% 铁精粉产量_全国126家 _266座(万吨日) 40.64 39.75 0.89 40.52 0.3% 产能利用率_全国186家_363座 61.74 61.7 0.04 64.44 -4.19% 铁精粉产量_