CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年6月16日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为-2.27%,存量资金增量为-3.57亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为CME银,流入了0.83亿美元。上周流出资金最多的品种为NYMEX原油,流出了-2.4亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 153.77 157.34 -2.27% 33.02 32.36 2.01% 贵金属 27.48 26.80 2.53% 10.84 11.12 -2.56% 有色金属 5.09 5.51 -7.75% 2.11 1.77 19.66% 油脂 2.96 3.05 -2.84% 0.43 0.40 8.76% 饲料 32.90 33.37 -1.42% 5.31 4.75 11.96% 化工 69.81 72.21 -3.32% 12.62 12.86 -1.89% 软商品 15.53 16.39 -5.25% 1.70 1.47 15.65% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.21 0.21 4.38% 0.12 0.11 3.73% 0.54 0.55 -1.72% 贵金属 0.39 0.41 -3.42% 0.31 0.33 -6.40% 0.66 0.66 -0.69% 有色金属 0.42 0.32 29.70% (0.06) (0.12) -50.28% 0.37 0.38 -2.41% 油脂 0.15 0.13 11.93% 0.03 (0.01) -296.90% 0.60 0.58 4.70% 饲料 0.16 0.14 16.48% 0.04 0.01 279.24% 0.49 0.47 3.98% 化工 0.18 0.18 1.48% 0.08 0.09 -10.07% 0.49 0.51 -4.30% 软商品 0.11 0.09 24.40% 0.19 0.19 1.00% 0.67 0.70 -3.75% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品 10% 贵金属 18% 有色金属 油脂 2% 3% 化工 46% 饲料 21% 图表3：各版块存量资金占比 有色金属 7% 油脂 1% 饲料 16% 化工 38% 贵金属 33% 软商品 5% 图表4：各板块流量资金占比 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 50% 41.52% 39.44% 18.07% 16.15% 14.65% 10.96% 投机指数排行 序号 分组 投机指数 1 有色金属 41.52% 2 贵金属 39.44% 3 化工 18.07% 4 饲料 16.15% 5 油脂 14.65% 6 软商品 10.96% 40% 30% 20% 10% 0% 有色金属 贵金属 化工饲料油脂软商品 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表6：本周板块非商业净多率排行 40% 非商业净多率排行 序号 分组 净多率 1 贵金属 30.73% 2 软商品 19.09% 3 化工 8.22% 4 饲料 4.15% 5 油脂 2.70% 6 有色金属 -6.09% 30.73% 19.09% 8.22% 4.15% 2.70% 贵金属 软商品 化工 饲料 油脂 有色金属 30% 20% 10% 0% -10% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 -6.09% 图表7：本周板块商业套保率排行 67.32% 65.59% 60.36% 49.26% 49.08% 37.47% 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 软商品 67.32% 2 贵金属 65.59% 3 油脂 60.36% 4 饲料 49.26% 5 化工 49.08% 6 有色金属 37.47% 80% 60% 40% 20% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品贵金属油脂饲料化工有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 -1.16% 19.48 19.63 -0.78% 7.33 7.99 -8.31% CME银 0.27% 8.00 7.17 11.59% 3.51 3.13 12.10% 有色金属 CME铜 1.65% 5.09 5.51 -7.75% 2.11 1.77 19.66% 油脂 CBOT豆油 8.76% 2.96 3.05 -2.84% 0.43 0.40 8.76% 饲料 CBOT大豆 3.40% 9.91 10.04 -1.24% 1.88 1.65 13.96% CBOT豆粕 0.50% 5.25 5.05 3.97% 0.68 0.57 19.56% CBOT小麦 1.36% 4.78 5.07 -5.57% 1.15 0.97 18.15% CBOT玉米 0.66% 12.95 13.22 -2.03% 1.60 1.56 3.18% 化工 NYMEX原油 -3.04% 69.81 72.21 -3.32% 12.62 12.86 -1.89% 软商品 ICE棉花 -1.11% 5.01 5.66 -11.53% 0.66 0.58 13.84% ICE糖 0.32% 10.52 10.73 -1.94% 1.04 0.89 16.84% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.38 0.41 -7.59% 37% 40% -8.07% 71% 72% -1.79% CME银 0.44 0.44 0.46% 15% 16% -0.95% 53% 56% -5.11% 有色金属 CME铜 0.42 0.32 29.70% -6% -11% -46.10% 37% 35% 5.79% 油脂 CBOT豆油 0.15 0.13 11.93% 3% -1% -302.65% 60% 56% 7.76% 饲料 CBOT大豆 0.19 0.16 15.39% 10% 6% 62.78% 59% 55% 7.10% CBOT豆粕 0.13 0.11 14.99% 20% 21% -3.71% 60% 61% -2.45% CBOT小麦 0.24 0.19 25.12% -23% -22% 1.40% 18% 18% 0.09% CBOT玉米 0.12 0.12 5.32% 3% -1% -411.61% 49% 46% 7.26% 化工 NYMEX原油 0.18 0.18 1.48% 8% 9% -6.98% 49% 50% -1.02% 软商品 ICE棉花 0.13 0.10 28.67% 7% 8% -23.07% 58% 59% -2.19% ICE糖 0.10 0.08 19.15% 25% 23% 9.56% 72% 70% 2.59% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 序号 品种 投机指数 40% 1 CME银 43.88% 35% 2 CME铜 41.52% 30% 3 CME黄金 37.61% 25% 4 CBOT小麦 24.02% 20% 5 CBOT大豆 18.99% 15% 6 NYMEX原油 18.07% 10% 7 CBOT豆油 14.65% 8 ICE棉花 13.19% 9 CBOT豆粕 12.92% 10 CBOT玉米 12.39% 11 ICE糖 9.90% 图表10：本周品种投机指数排行 50% 投机指数排行 45% 43.88% 41.52% 37.61% 24.02% 18.99% 18.07% 14.65% 13.19%12.92%12.39% 9.90% 5% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 25.08% 20.10% 15.43% 9.53% 8.22% 6.52% 3.48%2.70% -6.09% -22.69%