CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2022年12月9日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 量化策略团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为0.87%,存量资金增量为1.12亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了0.91亿美元。上周流出资金最多的品种为CME黄金,流出了 -0.52亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 129.53 128.41 0.87% 29.33 25.56 14.75% 贵金属 25.37 25.82 -1.75% 11.26 8.09 39.13% 有色金属 3.81 3.52 8.18% 1.46 1.00 46.39% 油脂 2.45 2.51 -2.40% 0.48 0.31 52.16% 饲料 29.80 29.44 1.24% 3.94 3.37 16.77% 化工 53.16 52.25 1.74% 11.26 12.03 -6.37% 软商品 14.94 14.87 0.46% 0.93 0.75 23.31% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.23 0.20 13.75% 0.17 0.17 -3.76% 0.57 0.58 -0.14% 贵金属 0.44 0.31 33.70% 0.24 0.23 5.46% 0.60 0.60 -1.10% 有色金属 0.38 0.28 35.33% 0.01 0.01 -15.37% 0.44 0.42 6.13% 油脂 0.19 0.13 55.89% 0.15 0.24 -36.15% 0.65 0.69 -5.71% 饲料 0.13 0.11 11.59% 0.14 0.16 -12.12% 0.58 0.59 -1.12% 化工 0.21 0.23 -7.97% 0.16 0.17 -3.34% 0.54 0.54 0.61% 软商品 0.06 0.05 28.85% 0.17 0.16 4.46% 0.66 0.65 0.86% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表3：各版块存量资金占比 软商品 11% 贵金属 20% 图表4：各板块流量资金占比 软商品 3% 有色金属 贵金属 38% 油脂 2% 3% 化工 38% 化工 41% 饲料 23% 饲料 14% 油脂 2% 有色金属 5% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 50%40%30%20%10%0% 44.38% 38.42% 21.19% 19.49% 13.22% 6.23% 序号 分组 投机指数 1 贵金属 44.38% 2 有色金属 38.42% 3 化工 21.19% 4 油脂 19.49% 5 饲料 13.22% 6 软商品 6.23% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属有色金属化工油脂饲料软商品 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 30%25%20%15%10%5%0% 24.36% 16.53% 16.13% 15.28% 13.68% 1.06% 序号 分组 净多率 1 贵金属 24.36% 2 软商品 16.53% 3 化工 16.13% 4 油脂 15.28% 5 饲料 13.68% 6 有色金属 1.06% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属软商品化工油脂饲料有色金属 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 65.74%65.22% 59.72%58.19% 54.26% 44.49% 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 软商品 65.74% 2 油脂 65.22% 3 贵金属 59.72% 4 饲料 58.19% 5 化工 54.26% 6 有色金属 44.49% 软商品油脂贵金属饲料化工有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 2.00% 18.99 19.51 -2.67% 7.91 5.39 46.69% CME银 4.37% 6.37 6.31 1.07% 3.35 2.70 24.04% 有色金属 CME铜 4.81% 3.81 3.52 8.18% 1.46 1.00 46.39% 油脂 CBOT豆油 -15.32% 2.45 2.51 -2.40% 0.48 0.31 52.16% 饲料 CBOT大豆 -0.17% 9.33 9.52 -1.98% 1.44 0.99 45.09% CBOT豆粕 10.07% 3.96 3.77 5.11% 0.59 0.51 15.72% CBOT小麦 -6.67% 4.18 3.88 7.76% 0.57 0.56 1.06% CBOT玉米 -4.71% 12.32 12.26 0.48% 1.34 1.31 2.46% 化工 NYMEX原油 -5.65% 53.16 52.25 1.74% 11.26 12.03 -6.37% 软商品 ICE棉花 4.95% 5.68 5.67 0.26% 0.40 0.25 58.82% ICE糖 -0.51% 9.25 9.20 0.58% 0.53 0.51 5.80% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.42 0.28 50.71% 27% 25% 7.52% 59% 58% 0.40% CME银 0.53 0.43 22.72% 16% 14% 8.70% 63% 62% 1.24% 有色金属 CME铜 0.38 0.28 35.33% 1% 1% -21.77% 44% 45% -1.89% 油脂 CBOT豆油 0.19 0.13 55.89% 15% 23% -34.58% 65% 68% -3.40% 饲料 CBOT大豆 0.15 0.10 48.02% 14% 14% 4.89% 61% 60% 0.75% CBOT豆粕 0.15 0.13 10.09% 31% 28% 13.58% 74% 73% 1.32% CBOT小麦 0.14 0.14 -6.21% -12% -11% 11.17% 28% 30% -8.06% CBOT玉米 0.11 0.11 1.97% 16% 22% -26.94% 61% 64% -4.19% 化工 NYMEX原油 0.21 0.23 -7.97% 16% 17% -5.00% 54% 55% -1.11% 软商品 ICE棉花 0.07 0.04 58.40% 10% 9% 12.61% 58% 57% 1.25% ICE糖 0.06 0.05 5.19% 21% 20% 1.69% 71% 71% -0.04% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 60%50%40%30%20%10% 0% 52.55% 41.64% 38.42% 21.19% 19.49% 15.45% 14.80% 13.55% 10.91% 6.96% 5.77% 序号 品种 投机指数 1 CME银 52.55% 2 CME黄金 41.64% 3 CME铜 38.42% 4 NYMEX原油 21.19% 5 CBOT豆油 19.49% 6 CBOT大豆 15.45% 7 CBOT豆粕 14.80% 8 CBOT小麦 13.55% 9 CBOT玉米 10.91% 10 ICE棉花 6.96% 11 ICE糖 5.77% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 非商业净多率排行 35%30%25%20%15%10% 5%0% -5% -10%-15%-11.92% 序号 品种 净多率 1 CBOT豆粕 31.45% 2 CME黄金 27.27% 3 ICE糖 20.78% 4 NYMEX原