CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年2月10日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为2.65%,存量资金增量为3.76亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了1.74亿美元。上周流出资金最多的品种为CBOT豆粕,流出了 0.06亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 145.54 141.77 2.65% 28.49 30.46 -6.45% 贵金属 29.51 28.99 1.81% 12.19 12.89 -5.47% 有色金属 5.12 4.83 5.93% 1.64 2.03 -19.42% 油脂 2.27 2.12 6.86% 0.29 0.27 4.53% 饲料 31.42 30.76 2.12% 4.35 4.06 7.11% 化工 61.44 59.70 2.91% 8.90 10.37 -14.17% 软商品 15.78 15.36 2.72% 1.13 0.83 36.95% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.20 0.21 -8.87% 0.18 0.19 -2.07% 0.57 0.56 2.24% 贵金属 0.41 0.44 -1.88% 0.29 0.29 -1.19% 0.62 0.61 1.96% 有色金属 0.32 0.42 -23.93% 0.09 0.08 24.21% 0.47 0.43 9.24% 油脂 0.13 0.13 -2.17% 0.10 0.15 -34.03% 0.62 0.64 -4.32% 饲料 0.14 0.13 5.99% 0.19 0.20 -6.23% 0.58 0.59 -1.25% 化工 0.14 0.17 -16.60% 0.15 0.14 4.42% 0.53 0.51 3.87% 软商品 0.07 0.05 34.43% 0.16 0.14 12.36% 0.65 0.62 3.92% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表3：各版块存量资金占比 软商品 11% 贵金属 20% 图表4：各板块流量资金占比 软商品 4% 有色金属 化工 31% 油脂 2% 3% 贵金属 43% 化工 42% 饲料 22% 饲料 15% 油脂有色金属 1% 6% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 50%40%30%20%10%0% 41.30% 31.97% 14.49% 13.84% 12.60% 7.18% 序号 分组 投机指数 1 贵金属 41.30% 2 有色金属 31.97% 3 化工 14.49% 4 饲料 13.84% 5 油脂 12.60% 6 软商品 7.18% 19.18% 15.61%15.04% 9.77%9.45% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属有色金属化工饲料油脂软商品 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 30%28.57%25%20%15%10% 5%0% 序号 分组 净多率 1 贵金属 28.57% 2 饲料 19.18% 3 软商品 15.61% 4 化工 15.04% 5 油脂 9.77% 6 有色金属 9.45% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属饲料软商品化工油脂有色金属 64.50%62.26%61.64% 58.45% 53.49% 47.45% 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 软商品 64.50% 2 贵金属 62.26% 3 油脂 61.64% 4 饲料 58.45% 5 化工 53.49% 6 有色金属 47.45% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 软商品贵金属油脂饲料化工有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 1.44% 22.50 22.13 1.65% 8.65 9.68 -10.66% CME银 -1.20% 7.02 6.86 2.32% 3.54 3.21 10.17% 有色金属 CME铜 0.71% 5.12 4.83 5.93% 1.64 2.03 -19.42% 油脂 CBOT豆油 -4.57% 2.27 2.12 6.86% 0.29 0.27 4.53% 饲料 CBOT大豆 -3.28% 10.01 9.77 2.47% 1.72 1.44 19.11% CBOT豆粕 -4.47% 4.28 4.22 1.36% 0.61 0.50 23.06% CBOT小麦 -2.00% 4.38 4.26 2.79% 0.54 0.57 -4.61% CBOT玉米 -1.31% 12.74 12.51 1.87% 1.48 1.55 -4.85% 化工 NYMEX原油 -0.96% 61.44 59.70 2.91% 8.90 10.37 -14.17% 软商品 ICE棉花 4.30% 6.07 5.93 2.38% 0.55 0.39 41.40% ICE糖 -1.05% 9.71 9.43 2.93% 0.58 0.44 32.94% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.38 0.44 -12.11% 32% 31% 1.22% 62% 61% 1.42% CME银 0.50 0.47 7.67% 19% 24% -20.23% 64% 67% -3.62% 有色金属 CME铜 0.32 0.42 -23.93% 9% 8% 17.26% 47% 46% 3.13% 油脂 CBOT豆油 0.13 0.13 -2.17% 10% 16% -38.26% 62% 69% -10.46% 饲料 CBOT大豆 0.17 0.15 16.24% 23% 26% -10.40% 64% 66% -3.20% CBOT豆粕 0.14 0.12 21.40% 36% 40% -11.17% 73% 75% -2.48% CBOT小麦 0.12 0.13 -7.20% -14% -12% 11.89% 26% 28% -7.44% CBOT玉米 0.12 0.12 -6.59% 22% 22% 0.15% 60% 62% -2.90% 化工 NYMEX原油 0.14 0.17 -16.60% 15% 15% 1.47% 53% 53% 0.93% 软商品 ICE棉花 0.09 0.07 38.11% 9% 4% 119.01% 58% 55% 4.73% ICE糖 0.06 0.05 29.15% 20% 21% -3.69% 69% 69% -0.66% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 60%50%40%30%20%10% 0% 50.44% 38.45% 31.97% 17.15% 14.49% 14.28% 12.60% 12.43% 11.58% 9.14% 5.96% 序号 品种 投机指数 1 CME银 50.44% 2 CME黄金 38.45% 3 CME铜 31.97% 4 CBOT大豆 17.15% 5 NYMEX原油 14.49% 6 CBOT豆粕 14.28% 7 CBOT豆油 12.60% 8 CBOT小麦 12.43% 9 CBOT玉米 11.58% 10 ICE棉花 9.14% 11 ICE糖 5.96% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 非商业净多率排行 40%30%20%10% 0% -10%-20% 35.68% 31.54% 23.26% 21.76% 20.01% 19.04% 15.04% 9.77% 9.45% 8.57% -13.79% 序号