CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年1月6日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 量化策略团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为2.38%,存量资金增量为3.08亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了1.72亿美元。上周流出资金最多的品种为ICE糖,流出了-0.04亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元 ） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 132.35 129.27 2.38% 21.97 21.86 0.47% 贵金属 27.09 26.48 2.28% 8.42 8.83 -4.65% 有色金属 3.95 3.85 2.66% 1.19 1.05 12.59% 油脂 2.12 2.10 0.67% 0.30 0.29 4.97% 饲料 29.54 29.04 1.70% 3.50 3.06 14.60% 化工 54.02 52.30 3.28% 7.98 8.01 -0.26% 软商品 15.64 15.49 0.94% 0.58 0.64 -9.30% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.17 0.17 -1.87% 0.19 0.20 -3.21% 0.58 0.58 1.24% 贵金属 0.31 0.33 -6.12% 0.29 0.29 2.71% 0.62 0.62 1.26% 有色金属 0.30 0.27 9.68% (0.03) 0.00 -745.72% 0.42 0.44 -3.76% 油脂 0.14 0.14 4.27% 0.19 0.18 1.99% 0.69 0.69 0.29% 饲料 0.12 0.11 13.12% 0.21 0.18 12.96% 0.61 0.60 2.62% 化工 0.15 0.15 -3.43% 0.16 0.17 -8.08% 0.53 0.52 1.70% 软商品 0.04 0.04 -12.30% 0.18 0.20 -8.95% 0.66 0.67 -1.32% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表3：各版块存量资金占比 软商品 12% 贵金属 20% 图表4：各板块流量资金占比 软商品 3% 有色金属 油3脂% 2% 化工 36% 贵金属 38% 化工 41% 饲料 22% 饲料 16% 油脂 1% 有色金属 6% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 31.07%30.00% 14.78%14.16% 11.86% 3.70% 2.1、各板块与各品种投指数排行 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 35%30%25%20%15%10% 5%0% 序号 分组 投机指数 1 贵金属 31.07% 2 有色金属 30.00% 3 化工 14.78% 4 油脂 14.16% 5 饲料 11.86% 6 软商品 3.70% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 贵金属有色金属化工油脂饲料软商品 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 35%30%25%20%15%10%5%0% 29.47% 20.64% 18.86% 18.41% 序号 分组 净多率 1 贵金属 29.47% 2 饲料 20.64% 15.59% 3 油脂 18.86% 4 软商品 18.41% 5 化工 15.59% 6 有色金属 -2.84% 贵金属饲料油脂软商品化工有色金属 -5% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 -2.84% 69.18% 65.75% 62.42% 61.16% 53.21% 41.96% 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 序号 分组 净多率 1 油脂 69.18% 2 软商品 65.75% 3 贵金属 62.42% 4 饲料 61.16% 5 化工 53.21% 6 有色金属 41.96% 80% 60% 40% 20% 0% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 油脂软商品贵金属饲料化工有色金属 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 1.30% 20.22 19.80 2.13% 6.13 6.49 -5.52% CME银 -0.27% 6.86 6.68 2.74% 2.29 2.34 -2.24% 有色金属 CME铜 -2.13% 3.95 3.85 2.66% 1.19 1.05 12.59% 油脂 CBOT豆油 -4.27% 2.12 2.10 0.67% 0.30 0.29 4.97% 饲料 CBOT大豆 0.44% 9.05 8.93 1.34% 1.49 1.28 15.73% CBOT豆粕 3.70% 4.13 4.10 0.73% 0.54 0.44 23.77% CBOT小麦 0.32% 4.14 4.14 0.00% 0.43 0.42 3.22% CBOT玉米 -0.26% 12.21 11.87 2.90% 1.04 0.92 13.89% 化工 NYMEX原油 -3.33% 54.02 52.30 3.28% 7.98 8.01 -0.26% 软商品 ICE棉花 -0.80% 5.77 5.58 3.33% 0.22 0.26 -16.17% ICE糖 -2.52% 9.87 9.91 -0.40% 0.36 0.37 -4.44% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.30 0.33 -7.48% 32% 31% 1.34% 61% 61% -1.00% CME银 0.33 0.35 -4.85% 23% 24% -2.96% 67% 68% -1.01% 有色金属 CME铜 0.30 0.27 9.68% -3% 0% -729.01% 42% 45% -6.25% 油脂 CBOT豆油 0.14 0.14 4.27% 19% 19% 1.31% 69% 69% -0.38% 饲料 CBOT大豆 0.16 0.14 14.20% 25% 22% 9.85% 66% 66% -0.11% CBOT豆粕 0.13 0.11 22.87% 39% 37% 5.83% 78% 77% 1.37% CBOT小麦 0.10 0.10 3.21% -10% -11% -11.02% 31% 29% 6.82% CBOT玉米 0.09 0.08 10.67% 22% 20% 10.57% 62% 62% 0.33% 化工 NYMEX原油 0.15 0.15 -3.43% 16% 18% -11.00% 53% 54% -1.53% 软商品 ICE棉花 0.04 0.05 -18.87% 8% 10% -19.18% 59% 61% -2.40% ICE糖 0.04 0.04 -4.06% 24% 26% -6.91% 70% 71% -1.96% 30.30% 30.00% 16.40% 14.78% 14.16% 13.08% 10.49% 8.54% 3.84% 3.62% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 35%33.33%30%25%20%15%10% 5%0% 序号 品种 投机指数 1 CME银 33.33% 2 CME黄金 30.30% 3 CME铜 30.00% 4 CBOT大豆 16.40% 5 NYMEX原油 14.78% 6 CBOT豆油 14.16% 7 CBOT豆粕 13.08% 8 CBOT小麦 10.49% 9 CBOT玉米 8.54% 10 ICE棉花 3.84% 11 ICE糖 3.62% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 序号 品种 净多率 40% 1 CBOT豆粕 38.70% 30% 2 CME黄金 31.52% 3 CBOT大豆 24.63% 20% 4 ICE糖 24.31% 5 CME银 23.44% 10% 6 CBOT玉米 21.90% 7 CBOT豆油 18.86% 0%