2023年06月17日跟随大市(维持) 证券研究报告•行业研究•传媒 影视传媒行业周报(0611-0617) 《崩坏:星穹铁道》登顶5月出海收入榜,苹果发布3D版facetime 投资要点 行情回顾:上周,传媒板块表现出色,传媒板块表现出色,上涨4.53%,跑输创业板约1.40个百分点(创业板指上涨5.93%);跑赢市场约1.23个百分点 (沪深300上涨3.30%)。 细分行业:(1)游戏指数跑赢市场:中信游戏指数(CI005577)上涨3.35%,沪深300指数上涨3.30%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨0.04%。(2)中信广告指数(CI005847)上涨6.97%,沪深300指数上涨3.30%。中信广 告指数相对于沪深300指数上涨3.67%。(3)中证体育指数(399804)上涨4.98%,沪深300指数上涨3.30%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨 1.69%。(4)A股教育公司跑赢沪深300,港股教育公司跑输恒生指数。中信 教育指数(CI005816)上涨4.07%,沪深300指数上涨3.30%,中信教育指数跑赢沪深300指数0.77%。港股教育指数(887671)上涨0.25%,恒生指数上涨3.35%,港股教育指数跑输恒生指数3.11%。 影视:(1)《蜘蛛侠:纵横宇宙》全球破3.9亿美元。(2)迪士尼·皮克斯全新力作《疯狂元素城》盛大首映。(3)悬疑犯罪电影《消失的她》6月21日 超前点映。(4)阿彼察邦执导《记忆》内地定档6.22。 游戏:(1)Y3编辑器或将成为游戏新风口。(2)8款SLG新游戏跻身收入TOP30。(3)5月成功出海的中国手游:米哈游《崩坏:星穹铁道》登顶收入榜与增长榜。 体育:(1)ERGO成为2024欧洲杯官方国家保险合作伙伴。(2)盼盼食品继续成为阿根廷国家足球队中国区赞助商。(3)德国铁路公司成为2024欧洲杯 国家合作伙伴。(4)南美足联与EASports续约。 AIGC/ChatGPT:(1)欧盟正式通过AI监管草案:生成式AI需更加透明,版权问题或将解决。(2)SaaS巨头Salesforce扩大AIGC风投基金规模。 教育:(1)教育部组织开展“2023年高校毕业生就业创业政策宣传月”活动。 (2)讯飞星火iOS内测版上线:已覆盖主流系统。 投资要点:建议关注芒果超媒(300413)、国联股份(603613)、三七互娱 (002555)。 风险提示:传媒政策收紧风险;业务整合或不及预期的风险;新业务开展不及预期风险;内容反响不及预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师:刘言 执业证号:S1250515070002电话:023-67791663 邮箱:liuyan@swsc.com.cn 行业相对指数表现 传媒 沪深300 53% 39% 24% 10% -5% -19% 22/622/822/1022/1223/223/423/6 数据来源:聚源数据 基础数据 股票家数140 行业总市值(亿元)19,349.26 流通市值(亿元)19,276.87 行业市盈率TTM53.1 沪深300市盈率TTM12.0 相关研究 1.影视传媒行业周报(0604-0610):苹果宣布首款XR产品VisionPro,米哈游22年营收273.4亿元 (2023-06-12) 2.影视传媒行业周报(0528-0603):变形金刚开启预售,英伟达推出游戏定制化AI方案(2023-06-06) 3.影视传媒行业周报(0521-0527):86款国产游戏获批版号,Opera推出浏览器生成式AI服务Aria(2023-05-31) 4.影视传媒行业周报(0514-0520):StabilityAI推出文本到动画工具,王者荣耀蝉联全球手游畅销榜冠军(2023-05-23) 5.影视传媒行业周报(0507-0513):5款国产新游戏4月收入破亿,OpenAI将推出网页浏览和插件功能 (2023-05-15) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1上周行情回顾1 2影视行业3 3游戏行业6 4体育行业10 5教育行业11 6投资建议13 7风险提示13 图目录 图1:上周行情回顾1 图2:游戏指数相对沪深300表现1 图3:A股游戏公司涨跌幅前三1 图4:广告指数相对沪深300表现2 图5:A股广告公司涨跌幅前三2 图6:体育指数相对沪深300表现2 图7:A股教育公司表现3 图8:港股教育公司表现3 图9:港股教育公司涨跌幅前三3 图10:A股教育公司涨跌幅前三3 图11:本周票房构成情况(万元)4 图12:本周各院线票房情况(万元)4 图13:《蜘蛛侠:纵横宇宙》全球破3.9亿美元6 图14:悬疑犯罪电影《消失的她》6月21日超前点映6 图15:卡普空公布一款3A大作8 图16:米哈游《崩坏:星穹铁道》登顶收入榜与增长榜8 图17:苹果发布3D版FaceTime9 图18:埃森哲投资基于VR的沉浸式学习培训平台PraxisLabs9 图19:欧盟正式通过AI监管草案10 图20:Nature发AIGC禁令10 图21:ERGO成为2024欧洲杯官方国家保险合作伙伴11 图22:南美足联与EASports续约11 图23:教育部党组理论学习中心组召开集体学习会12 图24:教育部与浙江省举行部省会商会议12 表目录 表1:本周含服务费票房情况(单位:万元)3 表2:本周待映电影情况(仅统计猫眼想看人数超1万人的电影)4 表3:本周剧集网播量情况(播映指数前五)4 表4:本周综艺节目网播量情况(播映指数前五)5 表5:IOS免费榜和畅销榜(6月17日)6 表6:一级市场投资事件7 表7:下周开测游戏7 表8:一级市场投资事件13 1上周行情回顾 分析周期为2023年6月11日(周日)-2023年6月17日(周六)。 上周,传媒板块表现出色,上涨4.53%,跑输创业板约1.40个百分点(创业板指上涨 5.93%);跑赢市场约1.23个百分点(沪深300上涨3.30%)。 图1:上周行情回顾 数据来源:wind,西南证券整理 上周,中信游戏指数(CI005577)上涨3.35%,沪深300指数上涨3.30%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨0.04%。A股公司涨幅前三为昆仑万维、游族网络、冰川网络,跌幅前三为*ST天润、宝通科技、大晟文化。 图2:游戏指数相对沪深300表现图3:A股游戏公司涨跌幅前三 数据来源:wind,西南证券整理数据来源:wind,西南证券整理 上周,中信广告指数(CI005847)上涨6.97%,沪深300指数上涨3.30%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨3.67%。A股公司涨幅前三为天地在线、紫天科技、天下秀。跌幅前三为腾信股份、ST联建、思美传媒。 图4:广告指数相对沪深300表现图5:A股广告公司涨跌幅前三 数据来源:wind,西南证券整理数据来源:wind,西南证券整理 上周,中证体育指数(399804)上涨4.98%,沪深300指数上涨3.30%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨1.69%。 图6:体育指数相对沪深300表现 .数据来源:wind,西南证券整理 A股教育公司跑赢沪深300,港股教育公司跑赢恒生指数。上周,中信教育指数 (CI005816)上涨4.07%,沪深300指数上涨3.30%,中信教育指数跑赢沪深300指数0.77%。港股教育指数(887671)上涨0.25%,恒生指数上涨3.35%,港股教育指数跑输恒生指数3.11%。 图7:A股教育公司表现图8:港股教育公司表现 数据来源:wind,西南证券整理数据来源:wind,西南证券整理 上周港股教育公司涨幅前三为中国东方教育、中国新华教育、希望教育,跌幅前三为新东方在线、中国科培、卓越教育集团,A股教育公司涨幅前三为视源股份、传智教育、开元教育,跌幅前三为*ST勤上、科德教育、三盛教育。 图9:港股教育公司涨跌幅前三图10:A股教育公司涨跌幅前三 数据来源:wind,西南证券整理数据来源:wind,西南证券整理 2影视行业 电影:本周(2023年6月11日-2023年6月17日)票房为55968.29万元,其中《变 形金刚:超能勇士崛起》票房19360.76万元,为总票房第一名。本周票房主要由《变形金刚:超能勇士崛起》(34.5%)、《蜘蛛侠:纵横宇宙》(25.1%)、《速度与激情10》(11.4%)构成。 表1:本周含服务费票房情况(单位:万元) 排名 电影名称 本周票房 累计票房 上线天数 部分相关公司 1 变形金刚:超能勇士崛起 12138.77 39600 2 美国派拉蒙影片公司 2 闪电侠 5878.84 5878.84 2 美国华纳兄弟影片公司 3 蜘蛛侠:纵横宇宙 4091.67 28200 16 中国电影集团公司 4 人生路不熟 2879.92 114700 49 中国电影集团公司 排名 电影名称 本周票房 累计票房 上线天数 部分相关公司 5 速度与激情10 2626.62 96100 32 美国环球影业公司 6 疯狂元素城 2202.75 2202.75 2 美国迪士尼影片公司 7 天空之城 1136.56 12100 17 日本吉卜力工作室 8 我爱你! 625.69 626.69 - 浙江横店影视有限公司 9 长空之王 480.40 83600 49 上海亭东影业有限公司 10 北京2022 383.04 1089.5 27 北京文投互娱投资有限公司 数据来源:猫眼电影,西南证券整理 图11:本周票房构成情况(万元)图12:本周各院线票房情况(万元) 数据来源:猫眼电影,西南证券整理数据来源:猫眼电影,西南证券整理 表2:本周待映电影情况(仅统计猫眼想看人数超1万人的电影) 上映日期 电影名称 猫眼想看人数(万人) 电影类型 主创人员 出品/联合出品公司 发行/联合发行公司 20230621 我爱你! 12.8 剧情、爱情 倪大红、惠英红 浙江横店影视有限公司 中国电影股份有限公司 20230621 别叫我“赌神” 3.8 剧情、家庭 周润发、袁咏仪 北京博纳影业集团有限公司 阿里巴巴影业有限公司 20230622 消失的她 28.7 悬疑、犯罪 朱一龙、倪妮 上海淘票票影视文化有限公司 上海电影集团有限公司 数据来源:猫眼电影,西南证券整理 电视剧:本周(2023年6月11日-2023年6月17日),新媒体方面,播映指数排名前五的作品依次是《花戎》(播映指数83.4)、《三分野》(播映指数79.4)、《护心》(播映指数 73.4)、《微雨燕双飞》(播映指数70.5)、《当我飞奔向你》(播映指数70.4)。《梦中的那片海》凭借播映指数84.6位列电视剧周播榜第一名、《照亮你》以播映指数80.8位列第二名、《熟 年》以播映指数72.6位列第三名。 表3:本周剧集网播量情况(播映指数前五) 排名 剧名 播映指数 本周播放量(亿) 累计播放量(亿) 上线天数 播放平台 相关公司 1 花戎 83.4 - - 17 爱奇艺 上海丝芭影视有限公司 2 三分野 79.4 - - 27 腾讯 上海腾讯企鹅影视文化传播有限公司 3 护心 73.4 - - 40 优酷 杭州獭獭文化传媒有限公司 4 微雨燕双飞 70.5 - - 13 优酷 东阳欢娱影视文化有限公司 排名 剧名 播映指数 本周播放量(亿) 累计播放量(亿) 上线天数 播放平台 相关公司 5 当我飞奔向你 70.4 -- 5 优酷 优酷信息技术(北京)有限公司 数据来源:艺恩数据,西南证券整理,注:不含爱奇艺、优酷播放量 综艺:本周(2023年6月4日-2023年6月10日),新媒体方面,电视综艺播映指数排名前五的作品依次是《向往的生活第七季》(播映指数73.9)、《全员加速中2023》(播映指数68.4)、《奔跑吧第七季》(播映指数67.9)、《青春环游记第