机械设备行业06月周报：工业机器人行业有望迎来发展

投资摘要： 截至6月16日收盘，本周机械行业板块上涨6.03%，沪深300指数上涨3.30%，机械行业领先沪深300指数2.73pct，在中信30个一级行业中位列第4位。 子板块涨跌幅 ：通用设备(+7.55%)，工程机械(+5.78%)，专用机械(+4.08%)，金属制品(+3.78%)，仪器仪表(+2.70%)，运输设备(+1.57%)。 股价涨幅前五名：富信科技、中大力德、通力科技、新时达、步科股份； 股价跌幅前五名：必得科技、海能技术、石头科技、英特科技、今创集团。 投资观点和重点推荐: 2023年5月汽车起重机、履带起重机、随车起重机、塔式起重机、压路机、摊铺机及高空作业车出口量同比高增。根据中国工程机械工业协会数据，2023年5月，各类汽车起重机出口763台，同比增长82.5%；各类履带起重机出口132台，同比增长48.3%；各类随车起重机出口479台，同比增长82.1%；各类塔式起重机出口236台，同比增长392%；各类压路机出口741台，同比增长78.6%；各类摊铺机出口17台，同比增长88.9%；各类高空作业车出口4台，同比增长300%。我们认为随着制造业复苏、基建拉动，国内工程机械有望迎来复苏，叠加海外需求量上升，建议关注布局海外市场的国内优质工程机械公司，如三一重工、恒立液压等。 上海市政府发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》。行动计划中提到：到2025年，（1）工业机器人使用密度力争达到360台/万人；（2）打造世界级产业集群，瞄准人工智能技术前沿，创建通用大模型，加快智能机器人创新发展；（3）加快建设智能工程，新增应用工业机器人不少于2万台。我们认为随着中国制造业向智能化转型，工业机器人有望迎来增长。根据IFR数据，2021年中国运行中的工业机器人数量达到322台/万人，位列全球第五，较第一的韩国1000台/万人、第二的新加坡670台/万人仍有较大的提升空间。建议关注主营RV减速器及减速电机的中大力德、主营谐波减速器的绿的谐波。 2023年1-5月机械工业主要涉及行业大类增加值同比均增长。根据国家统计局数据，2023年1-5月，规模以上工业增加值同比增长3.6%；5月，规模以上工业增加值同比增长3.5%，环比增长0.63%。2023年1-5月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长4.5%，专用设备制造业增加值同比增长5.9%，汽车制造业同比增长14.2%，电气机械和器材制造业同比增长15.7%。我们认为通用制造业作为基础工业，有望在宏观经济复苏前迎来恢复，建议关注机械加工领域的耗材，如华锐精密、欧科亿等。 本周建议关注：三一重工、恒立液压、中大力德、绿的谐波、华锐精密、欧科亿等。 风险提示：工程机械海外订单不及预期、机器人行业发展不及预期、通用机械行业不及预期。 1投资策略及重点推荐 2023年5月汽车起重机、履带起重机、随车起重机、塔式起重机、压路机、摊铺机及高空作业车出口量同比高增。根据中国工程机械工业协会数据，2023年5月，销售： 各类汽车起重机2568台，同比增长14.3%，其中国内1805台，同比下降1.26%； 出口763台，同比增长82.5%； 各类履带起重机290台，同比增长9.43%，其中国内158台，同比下降10.2%； 出口132台，同比增长48.3%； 各类随车起重机2274台，同比增长51.3%，其中国内1795台，同比增长44.8%； 出口479台，同比增长82.1%； 各类塔式起重机2026台，同比增长4.92%，其中国内1790台，同比下降4.94%； 出口236台，同比增长392%； 各类压路机1355台，同比增长6.78%，其中国内614台，同比下降28.1%；出口741台，同比增长78.6%； 各类摊铺机112台，同比下降21.7%，其中国内95台，同比下降29.1%；出口17台，同比增长88.9%； 各类高空作业车449台，同比增长62.1%，其中国内445台，同比增长61.2%； 出口4台，同比增长300%。 我们认为随着制造业复苏、基建拉动，国内工程机械有望迎来复苏，叠加海外需求量上升，建议关注布局海外市场的国内优质工程机械公司，如三一重工、恒立液压等。 上海市政府发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》。 行动计划中提到：到2025年，（1）工业机器人使用密度力争达到360台/万人；（2）打造世界级产业集群，瞄准人工智能技术前沿，创建通用大模型，加快智能机器人创新发展；（3）加快建设智能工程，新增应用工业机器人不少于2万台。我们认为随着中国制造业向智能化转型，工业机器人有望迎来增长。根据IFR数据，2021年中国运行中的工业机器人数量达到322台/万人，位列全球第五，较第一的韩国1000台/万人、第二的新加坡670台/万人仍有较大的提升空间。建议关注主营RV减速器及减速电机的中大力德、主营谐波减速器的绿的谐波等。 2023年1-5月机械工业主要涉及行业大类增加值同比均增长。根据国家统计局数据，2023年1-5月，规模以上工业增加值同比增长3.6%；5月，规模以上工业增加值同比增长3.5%，环比增长0.63%。2023年1-5月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长4.5%，专用设备制造业增加值同比增长5.9%，汽车制造业同比增长14.2%，电气机械和器材制造业同比增长15.7%。我们认为通用制造业作为基础工业，有望在宏观经济复苏前迎来恢复，建议关注机械加工领域的耗材，如华锐精密、欧科亿等。 建议关注：三一重工、恒立液压、中大力德、绿的谐波、华锐精密、欧科亿等。 图表1：本周建议关注 2市场回顾 截至6月16日收盘，本周机械行业板块上涨6.03%，沪深300指数上涨3.30%，机械行业领先沪深300指数2.73pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数（周涨跌幅） 从板块排名来看，机械行业指数本周上涨6.03%，在中信30个一级行业中位列第4位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 从子板块方面来看，通用设备板块上涨7.55%，工程机械板块上涨5.78%，专用机械板块上涨4.08%，金属制品板块上涨3.78%，仪器仪表板块上涨2.70%，运输设备板块上涨1.57%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 股价涨幅前五名：富信科技、中大力德、通力科技、新时达、步科股份； 股价跌幅前五名：必得科技、海能技术、石头科技、英特科技、今创集团。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表7：工业企业产成品存货同比情况 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏 图表9：我国成形机床产量及同比情况 图表8：我国切削机床产量及同比情况 图表11：我国机床出口情况 图表10：我国机床进口情况 图表13：我国工业机器人产量及同比情况 图表12：我国刀具、夹具价格指数 3.2工程机械行业数据 图表15：我国叉车销量情况 图表14：挖掘机国内销量及出口情况 图表17：中国小松开机小时数及同比情况 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况 3.3锂电设备行业数据 图表19：我国动力电池产量及同比情况 图表18：全球及国内新能源汽车销量 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 图表20：我国动力电池装车量及同比情况 3.4光伏设备行业数据 图表23：组件价格走势 图表22：硅片价格走势 图表25：中国光伏累计新增装机量 图表24：中国光伏新增装机量 4行业新闻 6月16日，中国工程机械工业协会发布2023年5月工程机械行业主要产品销售量。根据中国工程机械工业协会数据，2023年5月，销售： 各类平地机649台，同比下降3.28%，其中国内78台，同比下降17%；出口571台，同比下降1.04%； 各类汽车起重机2568台，同比增长14.3%，其中国内1805台，同比下降1.26%； 出口763台，同比增长82.5%； 各类履带起重机290台，同比增长9.43%，其中国内158台，同比下降10.2%； 出口132台，同比增长48.3%； 各类随车起重机2274台，同比增长51.3%，其中国内1795台，同比增长44.8%； 出口479台，同比增长82.1%； 各类塔式起重机2026台，同比增长4.92%，其中国内1790台，同比下降4.94%； 出口236台，同比增长392%； 各类叉车100265台，同比增长15.8%，其中国内65910台，同比增长20%； 出口34355台，同比增长8.51%； 各类压路机1355台，同比增长6.78%，其中国内614台，同比下降28.1%；出口741台，同比增长78.6%； 各类摊铺机112台，同比下降21.7%，其中国内95台，同比下降29.1%；出口17台，同比增长88.9%； 各类升降工作平台20677台，同比增长18.4%，其中国内14578台，同比增长37.2%；出口6099台，同比下降10.7%； 各类高空作业车449台，同比增长62.1%，其中国内445台，同比增长61.2%； 出口4台，同比增长300%。 6月15日，上海市政府发布《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》。行动计划中提到：到2025年，（1）工业机器人使用密度力争达到360台/万人；（2）打造世界级产业集群，瞄准人工智能技术前沿，创建通用大模型，加快智能机器人创新发展；（3）加快建设智能工程，新增应用工业机器人不少于2万台。 2023年1-5月机械工业主要涉及行业大类增加值同比均增长。根据国家统计局数据，2023年1-5月，规模以上工业增加值同比增长3.6%；5月，规模以上工业增加值同比增长3.5%，环比增长0.63%。(增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)。2023年1-5月，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业同比增长4.5%，专用设备制造业增加值同比增长5.9%，汽车制造业同比增长14.2%，电气机械和器材制造业同比增长15.7%。 图表27：5月汽车制造业增加值同比增长23.8% 图表26：1-5月规模以上工业增加值同比增长3.6% 5重点公司动态 图表28：本周重点公司公告 6风险提示 1）工程机械海外订单不及预期； 2）机器人行业发展不及预期； 3）通用机械行业不及预期。