【浙商互联网】继续推荐恒生科技，拐点已至我们认为，恒生科

【浙商互联网】继续推荐恒生科技，拐点已至我们认为，恒生科技指数拐点已至 1、宏观层面，中美因子快速改善：中国经济刺激计划预期增强、美国通胀低于预期 2、行业层面，利润快速修复：互联网龙头公司降本增效效果兑现，头部互联网公司利润普遍超预期 3、技术层面，AI提效蓄势待发：互联网龙头公司有算力、有技术、有数据，或获取AI时代大部分红利我们推荐的标的、核心逻辑： 【浙商互联网】继续推荐恒生科技，拐点已至我们认为，恒生科技指数拐点已至 1、宏观层面，中美因子快速改善：中国经济刺激计划预期增强、美国通胀低于预期 2、行业层面，利润快速修复：互联网龙头公司降本增效效果兑现，头部互联网公司利润普遍超预期 3、技术层面，AI提效蓄势待发：互联网龙头公司有算力、有技术、有数据，或获取AI时代大部分红利我们推荐的标的、核心逻辑： 港股通内： 腾讯：游戏大作待发，视频号依旧高速成长 心动公司：广告受益于行业周期高速增长，降本效果显著哔哩哔哩：二次元大作批量上线带动公司广告收入弹性美团：外卖效率超预期，到店竞争格局稳定 港股通外： 网易：《蛋仔派对》生命周期超预期，大作《逆水寒 》携AI+玩法待发 拼多多：国内电商业务持续提升份额，海外TEMU继续高增长