股票指周报总第48期

股票指数周报2023年6月5日-6月9日·总第48期 总第48期 2023年6月5日-9日 中诚信指数·股票指 周报 编辑|股票指数研究团队 本周权益市场由涨转跌，CCX全A指数涨幅为-0.98%，CCX300股票指数涨幅为-0.59%，CCX500股票指数涨幅为-1.37%，CCX800股票指数涨幅为-0.8%，CCX1000股票指数涨幅为-1.74%，CCX1800股票指数涨幅为-0.98%。整体而言，大中盘的亏损略小于小盘。 风格层面，动量和收益类风格表现较好，市值、成长类出现回撤；行业层面，通讯、传媒和休闲服务走强，电气设备、国防军工行业回撤。 本周股票赢家组合和股票输家组合收益分化较大，收益差约 41.07%，基金组合风险低于股票组合，赢家组合及输家组合差异约为10.89%。本周赢家组合较输家组合而言，超配了动量和收益类风格，低配了市值类、成长类，从而获得了超额收益。在行业方面，本周赢家组合较输家组合超配了通信行业、传媒行业等行业，低配了机械设备行业、电气设备行业，从而获得了超额收益。 策略指数层面，本周优秀基金经理持仓股票指数涨幅-2.03%，高质量股票指数涨幅-0.84%，进取型股票指数涨幅为-0.19%，红利低波指数涨幅0.1%，防御型股票指数涨幅为-0.36%。 就市场广度而言，高Beta100、动量100的市场广度更大；就指数性价比而言，性价比最高的指数为低波100指数。 近一周 近3个月 近一年 MOMENTUMEARNYILD BETALIQUIDTY BTOP SIZE LEVERAGE GROWTH RESVOL SIZENL 近一周 近3个月 近一年 TELECOM CHEM MEDIA AERODEF LEISERVICEHEALTHMACHIEQUIP ELECEQPREALESTATEAGRIFOREST 一、市场风格表现 103 40 23 22 21 -4 -5 -16 -23 -51 554 26 338 -108 -232 77 -9 6 -66 446 -24 613 100 706 82 风格层面，动量和收益类风格表现较好，市值、成长类出现回撤；行业层面，通讯、传媒和休闲服务走强，电气设备、国防军工行业回撤。 417 365 342 268 174 1774 3242 209 -170 339 424 3331 -488 -987 -619 -253 图1：中诚信股票风格因子收益表现（bp）1 -123 -152 -157 -172 -219 -724 -20 -764 -300 -338 -751 -173 -108 -2220 -1068 -1151 -907 -439 -852 图2：前五/后五行业收益表现（bp）2 1该表显示各风格因子在一段时间内的收益率累加。单位为bp，即万分之一。 2该表显示各行业因子在一段时间内的收益率累加。单位为bp，即万分之一。 近一周 近1个月 近3个月 MOMENTUMSIZENL EARNYILD SIZE RESVOL BETALIQUIDTYBTOPLEVERAGEGROWTH 41.07%，基金组合风险低于股票组合，赢家组合及输家组合差异约 为10.89%。本周赢家组合较输家组合而言，超配了动量和收益类风格，低配了市值类、成长类，从而获得了超额收益。在行业方面，本周赢家组合较输家组合超配了通信行业、传媒行业等行业，低配了机械设备行业、电气设备行业，从而获得了超额收益。 表1：过去一周涨幅最高/最低的前100的股票/偏股混合基金组合分析3 表2：过去一周涨幅最高/最低的前100的股票/偏股混合基金行业分析4 图3：赢家组合相对于输家组合的风格收益 44.29 18.36 14 5.12 0.84 0.56 -2.3 -3.91 11 6.67 372.11 -31.08 -17.28 28.96 24.38 60.48 -40.15 9.9 24.6 3.84 1202.18 -74.58 -12.48 -8.1 -127.6 65.45 -176.8 -87.88 95.04 1.56 本周股票赢家组合和股票输家组合收益分化较大，收益差约 中文名 收益 风险 BETA BTOP SIZE SIZENL LEVERAGE LIQUIDTY GROWTH RESVOL MOMENTUM EARNYILD TopStock100 24.77 0.18 0.22 -0.71 -1.99 -0.06 -0.32 0.8 -0.57 1.1 0.02 -0.6 BottomStock100 -16.3 0.16 0.36 -0.54 -1.67 0.3 -0.82 0.34 -0.28 1.06 -0.41 -0.95 TopMutualFund100 6.42 0.03 0.01 -0.01 0.09 -0.02 0.03 0.09 0.1 0.05 -0.09 0.02 BottomMutualFund100 -4.47 0.09 -0.03 -0.73 -0.12 0.24 -0.78 0.38 0.22 0.31 -0.53 -0.92 中文名 MEDIA TELECOM REALESTATE UTILITIES BUILDDECO CHEM LECTRONIC ELECEQP MACHIEQUIP HEALTH TopStock100 0.13 0.11 0.08 0.05 0.04 0.01 0.1 0.02 0.06 0.03 BottomStock100 0.03 0.02 0.03 0.01 0.01 0.05 0.14 0.07 0.2 0.17 TopMutualFund100 0 0 0.07 0 0.01 0.01 0.03 0.02 0.01 0.03 BottomMutualFund100 0.01 0.01 0 0 0.02 0.03 0.06 0.05 0.08 0.06 3该表显示选定股票/基金的收益率（单位为%）、风险与各因子的暴露情况。对因子的暴露情况而言，值越高则该因子的暴露越多，值越低则该因子的暴露越少。 4该表显示各行业因子在股票上的暴露情况。选取了赢家组合相对于输家组合超配/低配前五个行业。值越高则该因子的暴露越多，值越低则该因子的暴露越少。 近一周 近1个月 近3个月 TELECOM COMPUTER MEDIA NONFERMETAL MACHIEQUIP UTILITIES NONBANKFINANFOODBEVER HEALTHREALESTATE 177.4 810.5 37.53 36.5 21.28 -0.41 -0.5 -1.62 -1.78 -2.24 17.22 13.4 131.18 0 -0.61 11.61 9.6 25.84 2.19 4.14 -1.47 29.64 0 4.62 11.9 100.17 0 0 -14.63 112.65 图4：赢家组合相对输家组合的行业收益 二、中诚信股票指数表现 宽基指数收益、风险、风格分析 0.26 1.49 2.48 本周权益市场由涨转跌，CCX全A指数涨幅为-0.98%，CCX300股票指数涨幅为-0.59%，CCX500股票指数涨幅为-1.37%，CCX800股票指数涨幅为-0.8%，CCX1000股票指数涨幅为-1.74%，CCX1800股票指数涨幅为-0.98%。整体而言，大中盘的亏损略小于小盘。 -0.98 -0.59 -1.37 -0.8 -1.74 -0.98 -4.52 -4.76 -4.99 -4.82 -6.06 -5.07 -4.43 -3.03 -2.06 图5：中诚信宽基股票指数收益表现 中文名 近一周(%) 近1个月(%) 近3个月(%) 近半年(%) 近一年(%) predict_vol(%) CCX全A 12.57 11.29 11.96 12.17 15.27 9.01 CCX300 11.28 13.1 12.45 13.2 15.99 6.5 CCX500 16 11.76 12.39 12.2 15.58 8.97 CCX800 11.58 12.23 12.02 12.49 15.34 7.15 CCX1000 18.32 12.35 13.41 13.72 17.66 12.07 CCX1800 11.98 11.66 11.84 12.21 15.21 8.12 表3：中诚信宽基股票指数风险情况 CCX1800 CCX1000 CCX800 CCX500 CCX300 CCX全A 中文名 BETA .57 -0 92 0. -0 05 0. 06 -0. LEVERAGE SIZENL SIZE BTOP LIQUIDTY RESVOL GROWTH MOMENTUMEARNYILD 近一周（%） 近3个月（%） 近一年（%） CCX全A CCX300 CCX500 CCX800 CCX1000 CCX1800 0. 15 -0. 09 .02 0.28 0. 05 -0 .05 -0.11 -0.08 0.1 0. 06 0.23 0.07 0. 31 -0 .32 -0.17 0.32 0. 14 -0. 04 -0. 24 0. 52 -0 .07 0.45 -0. 04 -0 .05 -0.14 -0.27 0. 11 0. 62 -0 .28 0.15 0.17 0. 22 -0 .25 -0.16 0.16 03 -0. 03 0. 0.02 -0.14 .15 -0 14 0. 0.24 0.07 .02 -0 0.3 -0.56 -0.06 0.27 16 -0. 0.26 05 1. 98 -0. 31 -0. 28 0. -0.53 0. 14 表4：中诚信宽基股票指数风格情况5 近一周（%） 近3个月（%） 近一年（%） 高分红100高Beta100质量100 红利低波100低流动性100低波100 高盈利100低杠杆100价值100 高盈利质量100高成长100低Beta100动量100 本周高贝塔100因子涨幅居前；低贝塔100、低流动性100、高 盈利100因子表现较差。 图6：中诚信因子股票指数收益表现 低波 表5：中诚信因子股票指数风险情况 -1.45 0.1 -3.21 -1.09 -0.32 1.72 -2.53 -1.97 -3.25 0.98 -0.84 0.39 0.41 -8.13 4.14 -14.22 -10.19 -5.76 14.95 -0.88 1.55 -5.16 3.52 -5.72 7.49 -7.39 1.81 16.27 -15.47 -1.26 6.47 38.53 24.21 23.16 -12.08 -1.1 -0.44 19.39 -7.25 中诚信因子指数收益、风险、风格分析 中文名 近一周(%) 近1个月(%) 近3个月(%) 近半年(%) 近一年(%) predict_vol(% 高分红100 9.63 10.61 10.93 12.71 15.43 红利低波100 10.49 10.32 11.52 11.49 13.34 高盈利100 14.31 13.04 14.8 14.11 高盈利质量100 9.44 10.75 11.42 12. 高成长100 14.55 12.34 11.83 高Beta100 33.74 27.89 低流动性100 12.82 11.27 低杠杆100 19.23 低Beta100 17. 动量100质量100 中文名 BETA BTOP SIZE SIZENL LEVERAGE LIQUIDTY GROWTH RESVOL MOMENTUM EARNYILD 高分红100 -0.17 -0.45 -0.16 0.36 -0.28 0