计算机行业周报：Meta抢跑苹果发布Meta Quest3元宇宙将迎来新一轮热潮

Meta抢跑苹果发布MetaQuest3元宇 宙将迎来新一轮热潮 ——计算机行业周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 本周周报我们关注XR相关领域，对Meta发布的Quest3进行探讨和展望， Quest3拥有相较于上一代Quest2全方位进行了升级。 在外观上，Quest3拥有更纤薄的设计，光学轮廓相较于Quest2将收窄40%。Quest3将采用Pancake折叠光路，使得头显前端核心光机部分比Quest2更纤薄。 在屏幕上，Quest3本次采用了两块分辨率2064x2208的LCD屏幕。Quest3的分辨率为4128x2208像素（双目），与Quest2相比，像素增加了30%，beta固件也由之前的90Hz升级至120Hz版本的显示配置。 在跟踪和控制器方面，Quest3配备了改进的TouchPlus控制器，提供更自然和直观的与虚拟对象的交互。相较于传统Quest手柄，Quest3放弃了Oculus手柄自第一代Rift以来用来容纳红外传感器的「光环」结构，全新的 设计让Quest3的手柄摸起来更自然，还提供了与TouchPro手柄相同的触觉反馈。 在性能上，Quest3采用下一代高通骁龙XR芯片驱动。该芯片的图形性能比Quest2提升了两倍，Quest2使用的是基于骁龙865架构的XR2芯片，Quest3将采用第二代高通骁龙XR2芯片，该芯片采用8GLPDDR5内存和 128G/256GUSF3.1闪存技术，拥有5300mAh超大电池容量。 在生态内容上，Quest3与Quest2的超过500款VR游戏和应用程序目录保持向后兼容。而在本次游戏发布会上，《刺客信条》《亚利桑那阳光2》等15款VR新游亮相。 在系统上，MetaReality进一步扩大了开发者所能使用的范围。除了优化空间感知的立体彩色透视以外，空间锚点的设计满足了许多用户在MR场景下工作的需求，并且由于支持将共享锚点的API分享给其他人。 投资策略： 我们认为Meta发布Quest3叠加苹果MR发布在即，有望开启XR的iPhone时代。而VR品牌在硬件生态上持续升级，国内产业链相关标的亦将受益。在摄像 头模组方面我们看好高伟电子，在瞳距调节方面我们看好兆威机电，在视觉CV 上看好虹软科技等。 市场回顾： 本周申万计算机指数整体表现优异，上涨6.39%，在申万一级行业中排名2/31。 本周申万计算机行业指数前十大权重股除紫光股份外均有上涨，其中科大讯飞、浪潮信息、三六零涨幅较大。 本周计算机板块涨幅前十大个股：捷安高科、鸥玛软件、新智认知、新国都、力鼎光电、立方数科、初灵信息、英飞拓、中科创达及上海钢联。 申万计算机行业指数当前滚动市盈率为71.07，近五年分位值87.15%。 风险提示：政策落地不及预期风险、技术落地不及预期、宏观经济波动风险等。 评级增持（维持） 2023年06月05日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 行业基本资料 股票家数270 行业平均市盈率118.7 市场平均市盈率11.9 56% 42% 28% 14% 0% -14% -28% 2022-062022-092022-122023-032023-06 计算机 沪深300 行业表现走势图 资料来源：iFind，申港证券研究所 相关报告 1、《计算机行业研究周报：每周一谈： Google举办2023开发者大会全方位向生成式AI演进》2023-05-14 2、《计算机行业研究周报：每周一谈：中科创达发布Rubik大模型引领边缘AI发展》2023-05-22 3、《计算机行业研究周报：继续看生成式AI在C端的场景落地》2023-05-28 内容目录 1.每周一谈：Meta抢跑苹果发布MetaQuest3元宇宙或迎来新一轮投资热3 1.1投资策略5 2.板块回顾6 3.本周要闻7 3.1行业新闻7 3.2重要公司公告7 4.风险提示8 图表目录 图1：Quest3外观升级3 图2：Meta在屏幕上完成了升级3 图3：Quest3配备了改进TochPlus控制器4 图4：高通骁龙XR2芯片4 图5：Quest3兼容500多种VR游戏、应用程序5 图6：MetaReality系统5 图7：本周计算机板块涨跌幅6 图8：申万计算机行业指数历史市盈率TTM7 表1：本周申万计算机行业前十大权重股票涨跌幅6 表2：本周计算机板块涨幅前十名6 1.每周一谈：Meta抢跑苹果发布MetaQuest3元宇宙将迎来新一轮热潮 6月6日-10日，苹果将召开苹果全球开发者大会，并于大会上推出首款混合现实 （MR）头显设备。而在本周6月1日，Meta公司CEO扎克伯格发布了该公司新一代虚拟现实（VR）头显Quest3，128G起售价为499美元，该款设备将于今年秋季上市，更多的细节将会在9月27日的开发者大会上公布。 Quest3拥有相较于上一代Quest2全方位进行了升级。 在外观上，Quest3拥有更纤薄的设计，光学轮廓相较于Quest2将收窄40%。Quest3将采用Pancake折叠光路，使得头显前端核心光机部分比Quest2更纤薄。 图1：Quest3外显升级 资料来源：澎湃新闻，机器之心，申港证券研究所 在屏幕上，Quest3本次采用了两块分辨率2064x2208的LCD屏幕。Quest3的分辨率为4128x2208像素（双目），与Quest2相比，像素增加了30%，beta固件也由之前的90Hz升级至120Hz版本的显示配置。 图2：Meta在屏幕上完成了升级 资料来源：新浪VR，申港证券研究所 在跟踪和控制器方面，Quest3配备了改进的TouchPlus控制器，提供更自然和直观的与虚拟对象的交互。相较于传统Quest手柄，Quest3放弃了Oculus手柄自第一代Rift以来用来容纳红外传感器的「光环」结构，全新的设计让Quest3的手柄摸起来更自然，还提供了与TouchPro手柄相同的触觉反馈。 图3：Quest3配备了改进TochPlus控制器 资料来源：澎湃新闻，机器之心，申港证券研究所 在性能上，Quest3采用下一代高通骁龙XR芯片驱动。该芯片的图形性能比 Quest2提升了两倍，Quest2使用的是基于骁龙865架构的XR2芯片，Quest 3将采用第二代高通骁龙XR2芯片，该芯片采用8GLPDDR5内存和 128G/256GUSF3.1闪存技术，拥有5300mAh超大电池容量。 图4：高通骁龙XR2芯片 资料来源：智能家，申港证券研究所 在生态内容上，Quest3与Quest2的超过500款VR游戏和应用程序目录保持向后兼容。而在本次游戏发布会上，《刺客信条》《亚利桑那阳光2》等15款VR新游亮相。 图5：Quest3兼容500多种VR游戏、应用程序 资料来源：澎湃新网，机器之心，申港证券研究所 在系统上，MetaReality进一步扩大了开发者所能使用的范围。除了优化空间感知的立体彩色透视以外，空间锚点的设计满足了许多用户在MR场景下工作的需求，并且由于支持将共享锚点的API分享给其他人。 图6：MetaReality系统 资料来源：新浪VR，申港证券研究所 1.1投资策略 我们认为Meta发布Quest3叠加苹果MR发布在即，有望开启XR的iPhone时代。而VR品牌在硬件生态上持续升级，国内产业链相关标的亦将受益。在摄像头模组方面我们看好高伟电子，在瞳距调节方面我们看好兆威机电，在视觉CV上看好虹软科技等。 2.板块回顾 本周申万计算机指数整体表现优异，上涨6.39%，在申万一级行业中排名2/31。 图7：本周计算机板块涨跌幅 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% 传媒计算机通信 有色金属房地产石油石化建筑装饰 电子社会服务轻工制造 综合建筑材料 汽车国防军工基础化工非银金融 银行 钢铁纺织服饰商贸零售公用事业交通运输机械设备食品饮料家用电器 环保农林牧渔美容护理电力设备医药生物 煤炭 -4.00% 资料来源：iFind，申港证券研究所 本周申万计算机行业指数前十大权重股除紫光股份外均有上涨，其中科大讯飞、浪潮信息、三六零涨幅较大。 表1：本周申万计算机行业前十大权重股票涨跌幅 序号 Wind代码 证券名称 上周末收盘价/元 周末收盘价/元 涨跌幅 指数权重 主要业务 1 002415.SZ 海康威视 35.44 35.91 1.33% 7.22% 视频安防设备 2 002230.SZ 科大讯飞 56.63 66.8 17.96% 5.55% AI（教育、平台2C） 3 600570.SH 恒生电子 42.13 43.74 3.82% 3.15% 金融IT 4 603019.SH 中科曙光 50.14 50.78 1.28% 2.73% 高性能计算机硬件 5 002410.SZ 广联达 36.07 36.7 1.75% 2.25% SaaS（建筑信息化） 6 600588.SH 用友网络 41.38 44.4 7.30% 2.04% SaaS（ERP） 7 002236.SZ 大华股份 19.42 20.65 6.33% 2.02% 视频安防设备 8 601360.SH 三六零 29.38 31.95 8.75% 1.89% 网络安全 9 000977.SZ 浪潮信息 13.3 14.6 9.77% 1.69% 云计算 10 000938.SZ 紫光股份 21.29 20.66 -2.96% 1.66% SaaS（IT） 资料来源：iFind，申港证券研究所 本周计算机板块涨幅前十大个股：捷安高科、鸥玛软件、新智认知、新国都、力鼎光电、立方数科、初灵信息、英飞拓、中科创达及上海钢联。 表2：本周计算机板块涨幅前十名 排名 Wind代码 证券名称 上周末收盘价/元 周末收盘价/元 涨跌幅 主要业务 1 300845.SZ 捷安高科 19.58 26.7 36.4% 仿真系统 2 301185.SZ 鸥玛软件 22.64 30.19 33.3% SaaS 3 603869.SH 新智认知 10.1 13.3 31.7% 系统集成 4 300130.SZ 新国都 20.25 25.77 27.3% 电子支付、生物识别 5 605118.SH 力鼎光电 16.05 19.9 24.0% 镜头设备 6 300344.SZ 立方数科 5.2 6.38 22.7% 数字化服务 7 300250.SZ 初灵信息 15.55 19.02 22.3% 通信接入设备、SaaS 8 002528.SZ 英飞拓 8.13 9.83 20.9% 智慧城市、智慧安防 9 300496.SZ 中科创达 83.45 100.7 20.7% SaaS 10 300226.SZ 上海钢联 31.65 38.05 20.2% 数据要素 资料来源：iFind，申港证券研究所 2023-065 2023-04 2023-032 2023-021 2022-12 2022-11 2022-1009 22002222--0088 22002222--0077 2022-065 2022-054 2022-03 2022-021 20221-0112 2021-121 2021-1009 2021-098 2021-087 22002211--0066 22002211--0045 22002211--0043 2021-032 20210-0112 2020-121 2020-110 2020-09 2020-087 2020-076 2020-065 2020-04 2020-032 22002200--0012 22001199--1122 2019-110 2019-1009 2019-08 2019-07 2