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本报告主要关注了家居和造纸行业的情况。其中,家居行业在5月份表现稳定,龙头公司订单同比增长,618开门红表现强劲。此外,纸浆价格底部盘整,浆纸盈利有望修复。特种纸行业龙头公司持续扩张,成长路径清晰。消费行业中的依依股份客户需求稳步复苏,盈利能力有望修复。新型烟草行业方面,FDA加速打击一次性小烟市场,美国换弹市场有望迎增量。包装行业中的永新股份下游客户优质,盈利能力稳健。建议关注家居、造纸、特纸、消费和新型烟草等行业。