广东海风竞配方案公布，风电企业盈利修复

周度报告——风电行业 广东海风竞配方案公布 风电企业盈利修复 报告日期：2023年6月4日 ★风电行情回顾 本周风电设备板下跌1%，跑输沪深300指数1.3个百分点，跑 输创业板1.2个百分点。 ★行业数据回顾 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的12.6%，从装机量上看，4月风电新增装机容量380万千瓦，同比增长126.19%。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3333/2380/4150元/吨，环 风比上周变化-1.6%/2.1%/-0.7%，电解铜现货价格66325元/吨， 电环比上周上涨3.6%，环氧树脂13100元/吨，环比下跌3%，钕行铁硼现货价格215元/千克，环比下跌21.8%。本周风电整机采购开标总计2020.95MW，风电塔筒开标总计500MW，风电塔筒 业招标总计98MW。陆上风电：含塔筒最高中标单价2237元 /kW，含塔筒最低中标单价1526元/kW；不含塔筒最高中标单 价2100元/kW，不含塔筒最低中标单价1350元/kW。 ★动态点评 广东省发改委印发《广东省2023年海上风电项目竞争配置工作方案》。根据方案，省管海域共15个项目，装机容量7GW，国管海域15个项目共计16GW，标志着广东省深远海的开发进一步加速。且在招标中上网电价不作为竞配因素，这一方案有助于降低申报业主的竞争压力，打破运营商对于竞配电价过低的担忧，有助于提升海上风电项目建设速度。随着近期风机招标价格逐渐企稳，风电上游钢铁原材料也从高位回落，风电零部件企业有望利润修复。 ★投资机会 塔筒、海缆出海带来更高的价格弹性，增厚利润，关注天顺风能，大金重工，东方电缆等风电零部件出海企业。随着上游原材料价格回落，整机端盈利有望修复，关注整机环节。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况8 3、风电板块数据追踪8 3.1、电力供需数据8 3.2、风电招标数据10 3.3、风电装机数据10 4、上游原材料数据追踪13 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻16 5.3、政策汇总17 6、行业观点17 7、风险提示18 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计6 图表6：本周塔筒中标情况统计8 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量9 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比9 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数10 图表14：全国弃风率:当月值10 图表15：全国风机月度招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量11 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比11 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比12 图表21：风机平均交付时间12 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：中国风机月出口数量13 图表25：中国风机月出口金额13 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化14 图表29：中厚板库存变化14 图表30：电解铜现货价格变化14 图表31：国内铜库存情况14 图表32：永磁材料价格变化15 图表33：环氧树脂价格变化15 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板下跌1%，跑输沪深300指数1.3个百分点，跑输创业板1.2个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 10.99 -0.1% 601615.SH 明阳智能 18.07 -2.1% 电缆 600522.SH 中天科技 15.70 3.8% 603606.SH 东方电缆 51.91 -0.2% 600487.SH 亨通光电 14.96 3.2% 铸件 603218.SH 日月股份 21.19 -7.5% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.65 0.8% 300443.SZ 金雷股份 40.22 -6.5% 轴承 300850.SZ 新强联 40.09 1.7% 603667.SH 五洲新春 12.02 -1.0% 叶片 002080.SZ 中材科技 20.28 -1.2% 600458.SH 时代新材 11.90 4.9% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 16.36 2.6% 002487.SZ 大金重工 34.65 -2.1% 301155.SZ 海力风电 82.71 -3.9% 发电机 600875.SH 东方电气 18.16 -0.5% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（5月29日-6月2日）风电整机采购开标总计2020.95MW，风电塔筒开标总计500MW，风电塔筒招标总计98MW。陆上风电：含塔筒最高中标单价2237元/kW，含塔筒最低中标单价1526元/kW；不含塔筒最高中标单价2100元/kW，不含塔筒最低中 标单价1350元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括大唐、三峡、华润3家。图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 大唐开标规模为1658.55MW，明阳智能中标695MW，远景能源中标400MW，东方风电中标249.5MW，中车株洲所中标200.05MW，金风科技中标114MW；三峡开标规模为260MW，运达股份中标200MW，金风科技中标60MW；华润开标规模为102.4MW，由远景能源中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、远景能源、明阳智能、中车株洲所、运达股份、东方风电6家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 三峡 三峡能源风力发电机组及配套塔筒设备集中采购(鞍山岩一期、鞍山 海城)�一标段岫岩一期项目 陆上风电 辽宁 200MW 运达股份 37980 1899 含塔筒 三峡 三峡能源巫山县大风口60MW风电项目风力发电机组和塔筒附属设 备采购 陆上风电 重庆 60MW 金风科技 12480 2080 含塔筒 大唐 辽宁昌图宋家街150MW风电项目 陆上风电 辽宁 150MW 明阳智能 111850 2237 含塔筒 大唐 辽宁昌图金山二期150MW风电项 目 陆上风电 辽宁 150MW 大唐 辽宁开原庆云堡200MW风电项目 陆上风电 辽宁 200MW 大唐 内蒙古公司大唐多伦煤化工燃煤自 备电厂可再生能源替代工程项目 陆上风电 内蒙古 175MW 明阳智能 29750 1526 含塔筒 大唐 大唐多伦县老北沟20MW分散式风电项目 陆上风电 内蒙古 20MW 大唐 华银炎陵县龙溪风电场项目 100MW风电场 陆上风电 湖南 100MW 中车株洲所 35929.5 1796 不含塔筒 大唐 华银渌口区淦田镇太湖风电场项目 （一期）50.05MW风电场 陆上风电 湖南 50.05MW 大唐 耒阳市小水风电场50MW项目 陆上风电 湖南 50MW 大唐 大唐黑龙江龙江北兴150MW风电 项目 陆上风电 黑龙江 150MW 远景能源 22200 1480 不含塔筒 大唐 大唐重庆凉风垭49.5MW风电场 陆上风电 重庆 49.5MW 东方风电 24502.5 1639 不含塔筒 大唐 大唐重庆麒麟二期50MW风电场 陆上风电 重庆 50MW 大唐 大唐重庆巫溪朝阳50MW风电项 目 陆上风电 重庆 50MW 大唐 大唐贵州独山县大风坪技改风电项 目 陆上风电 贵州 34MW 金风科技 19270.4 1690 不含塔筒 大唐 大唐贵州思南县80MW风电场 陆上风电 贵州 80MW 大唐 大唐重庆石柱风火储一体化 250MW风电场项目 陆上风电 重庆 250MW 远景能源 36200 1448 不含塔筒 大唐 大唐新疆塔城老风口2.5万千瓦10 万千瓦时储能项目配套10万千瓦风电项目 陆上风电 新疆 100MW 东方风电 13500 1350 不含塔筒 华润 望谟县石屯风电场 陆上风电 贵州 54.4MW 远景能源 21504 2100 不含塔筒 华润 播州区平正风电场 陆上风电 贵州 48MW 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中国电建 中国电建山东电建三公司茫崖冷湖 50万千瓦风电项目风机塔筒采购项目 陆上风电 青海 500MW 中车兰州机车有限公司 / 本周有5个陆上风电塔筒项目开标，规模为200MW，开发商为中国电建。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 4月份，全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%。分产业看，�一产业用电量88亿千瓦时，同比增长12.3%；�二产业用电量4814亿千瓦时，同比增长7.6%；�三产业用电量1155亿千瓦时，同比增长17.9%；城乡居民生活用电量844亿千瓦时，同比增长0.9%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 4月全国风电发电量829.3亿千瓦时，同比增长6.1%，风电发电量占总发电量的 12.6%；光伏发电量230.9亿千瓦时，同比降低3.3%，光伏发电量占总发电量的 3.51%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2023年4月风电招标规模6.77GW，同比降低67.5%，1-4月份总招标量27.29GW，同比降低31.9%。 图表15：全国风机月度招标量