基金市场周报：央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资

2023年6月4日 总量研究 央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资 ——基金市场周报20230526 要点 2023年5月30日，证监会发布公告显示三只中证国新央企科技引领ETF正式获批；6月2日，银华基金、南方基金、易方达基金相继发布相关产品发售公告。中证国新央企科技引领ETF是继中证国新央企股东回报ETF之后，围绕央企投资的又一主题型ETF产品，随着产品的募集成立，将会为央企投资持续注入资金支持。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.5.29-2023.6.2）权益市场指数普遍上涨，原油指数下跌。行业方面，本周传媒、计算机、通信涨幅居前，煤炭、医药生物、电力设备表现不佳。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为279.86 亿份。本周新成立债券型基金5只、混合型基金10只、股票型基金9只、国 际(QDII)基金2只、FOF基金2只。全市场新发行基金19只，从类型来看， 混合型基金9只、债券型基金6只、股票型基金3只、FOF基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周TMT、周期、金融地产主题基金指数涨幅居前。截至2023年6月2日，本周TMT、周期、金融地产、行业轮动、行业均衡主题基金指数分别上涨3.82%、2.49%、1.53%、 1.02%、0.82%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为0.43%，游戏ETF涨幅居前。本周REITs综合指数下跌4.33%，中证REITs指数下跌4.62%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为0.45%，资金净流入297.75亿元。港股ETF本周收益中位数为1.81%，资金净流入10.99亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.98%，资金净流入5.62亿元。商品型ETF本周收益中位数为1.46%，资金净流入1.77亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入89.79亿元。行业ETF方面，本周金融地产主题ETF资金净流入明显，合计流入23.6亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位较上周下降0.97pcts，交通运输、电子、社会服务行业获资金增配，食品饮料、家用电器板块遭减持。根据仓位 估测模型，我们观察主动偏股基金近一年在部分热门行业测算仓位的百分位数变化，TMT板块行业仓位依然维持强势，此外本周主动基金流入公用事业和国防军工板块的趋势增强。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 沪深300 6,000 5,000 4,000 3,000 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年6月2日 相关研报公募基金密集布局算力ETF，TMT仍是近期公募积极加仓主线——基金市场周报20230526 AI主题投资热度空前，新能源依然维持超配 ——2023Q1基金季报分析暨基金市场周报20230421 个人养老金基金迎来扩容，近期养老目标基金Y份额表现如何？——基金市场周报20230414 公募基金在TMT板块内部的交易行为或出现分化——基金市场周报20230407 TMT主题基金逆市走强，央企主题投资热度提升——基金市场月报20230331 消费医药主题基金表现突出，公募REITs扩募正式落地——基金市场周报20230331 TMT板块持续受资金青睐，消费基础设施REITs政策落地——基金市场周报20230324 央企主题指数基金上报，资金持续加仓创业板ETF——基金市场周报20230317 哪些主动基金重点关注国企改革和重估主题？——基金市场周报20230310 目录 1、基金市场动态5 1.1、三只中证国新央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资5 2、市场表现综述5 2.1、大类资产表现5 2.2、行业指数表现6 2.3、基金市场表现7 3、基金产品发行情况7 3.1、新成立基金7 3.2、新发行基金8 3.3、待发行基金9 3.4、基金报会和审批9 4、基金产品表现跟踪11 4.1、主动权益型基金11 4.2、股票被动指数型基金12 4.3、纯债型基金12 4.4、混合债券型基金13 4.5、REITs基金13 5、ETF市场跟踪15 6、基金仓位高频监控17 7、风险提示18 8、附录19 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）6 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）6 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）6 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）7 图5：2012年以来各年度基金成立情况8 图6：2022年以来各月份基金成立情况8 图7：长期行业主题基金指数走势11 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）11 图9：长期行业主题基金指数月度收益率11 图10：REITs底层资产指数表现14 图11：REITs细分项目指数表现14 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）15 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图16：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图17：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18 图19：主动偏股基金近一年在部分行业仓位的百分位数变化18 图20：主动偏股基金仓位高频监控方法论21 表目录 表1：中证国新央企科技引领指数基本信息5 表2：本周各类型基金成立情况7 表3：本周新成立基金（按发行份额排序）8 表4：本周新发行基金（按基金发行日排序）9 表5：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表6：新增报会基金产品10 表7：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表8：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表11：REITs指数系列基日以来的业绩指标14 表12：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16 表13：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）16 表14：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）17 表1：中证国新央企科技引领指数基本信息 1、基金市场动态 1.1、三只中证国新央企科技引领ETF获批发行，被动产品持续助力央企投资 2023年5月30日，证监会发布《关于准予银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》、《关于准予易方达中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》、《关于准予南方中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》——三只中证国新央企科技引领ETF正式获批。6月2日，银华基金、南方基金、易方达基金相继发布 相关产品发售公告。 中证国新央企科技引领指数由国新投资有限公司定制，主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。中证国新央企科技引领ETF是继中证国新央企股东回报ETF之后，围绕央企投资的又一主题型ETF产品。随着产品的募集成立，将会为央企投资持续注入资金支持。 指数类型 中证国新央企科技引领指数 指数英文名称 CSIGuoxinCentral-SOEsTechnologyLeadIndex 指数简称 央企科技引领 指数代码 932038.CSI 发布日期 2022-11-16 基日 2016-12-30 基点 1000 成份数量 49 样本空间 中证全指样本股 调样频率 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。特殊情况下将对指数进行临时调整。 选样方法 （1）可投资性筛选：过去一年日均成交金额排名位于样本空间前80%。（2）对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，在属于国资委央企名录，以及实际控制权或第一大股东归属于国务院国资委的上市公司证券中，选取航空航天与国防、半导体、电子、计算机、通信设备及技术服务的上市公司证券作为科技主题证券；（3）选取同时满足以下条件的证券作为待选样本：过去三年研发支出增速为正；过去一年研发支出占营业收入比例不低于3%；过去一年研发支出在科技主题证券中排名前50%的证券豁免上述条件。（4）对上述待选样本，分别计算过去一年日均总市值、过去一年研发支出占营业收入比例、过去一年营业收入增速、过去一年归母净利润增速的降序百分比排名，然后按照10%、20%、30%、40%的权重将上述四项百分比排名加权平均计算得到综合得分；（5）根据综合得分由高到低进行排名，选取排名前50的上市公司证券作为指数样本。 指数计算方法 计算公式为：报告期指数=报告期样本的调整市值/除数×1000。其中，调整市值=∑（股价×调整股本数×权重因子） 资料来源：Wind，光大证券研究所 2、市场表现综述 2.1、大类资产表现 大类资产方面，本周权益市场指数普遍上涨，原油指数下跌。标普500上涨1.83%、中证500上涨1.16%、恒生指数上涨1.08%、COMEX黄金上涨1.03%、深证成指上涨0.81%、上证综指上涨0.55%、沪深300上涨0.28%、 创业板指上涨0.18%、中证全债上涨0.13%、原油指数下跌1.10%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月2日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月2日 2.2、行业指数表现 行业方面，本周传媒、计算机、通信涨幅居前，煤炭、医药生物、电力设备表现不佳。本周传媒、计算机、通信分别上涨9.67%、6.39%、6.26%，煤炭、建筑装饰、非银金融分别下跌2.84%、2.07%、1.71%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月2日 2.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金指数全线上涨，偏股混合型基金上涨0.73%。从本周表现看，偏股混合型基金、股票指数型基金、普通股票型基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、混合债券型一级基金、中长期纯债型基金分别上涨 0.73%、0.70%、0.56%、0.25%、0.24%、0.14%、0.10%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年6月2日 3、基金产品发行情况 3.1、新成立基金 本周国内市场新成立基金28只，合计发行份额为279.86亿份。其中债券 型基金5只、混合型基金10只、股票型基金9只、国际(QDII)基金2只、FOF 基金2只。本周新成立基金发行份额最大的是红土创新中证同业存单AAA指数7天持有(018219.OF)，发行份额为69.18亿份，红土创新中证同业存单AAA指 数7天持有为债券型基金。 本周新成立 基金类型 基金数量（亿份，本周）（本周）基金数量（只（亿份，今年以（今年以来） 份额 份额占比今年以来成立 份额 份额占比 表2：本周各类型基金成立情况 （只） 来） 债券型基金 5 180.89 64.64% 132 2530.26 59.50% 混合型基金 10 77.97 27.86% 171 972.88 22.88% 股票型基金 9 17.89 6.39% 121 533.34 12