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根据新疆钢铁调研,公司具备规模优势和疆内市场高护城河,有望受益于“一带一路”建设。公司拥有丰富的铁矿石资源,品位高,运输成本相对进口矿低。此外,公司打造了中国西北及中亚地区钢铁业引领者,拥有全球首个400立方米工业级别富氢碳循环高炉建设投运,逐步走向成熟,有望在2023年商业化推广应用。然而,铁矿石价格大幅波动、疆内基建投资不及预期、疆内需求释放不足等风险也需要关注。