绿色债券周度数据跟踪

绿色债券周度数据跟踪 （20230529-20230602） 观点 一级市场发行情况： 本周（20230529-20230602）银行间市场及交易所市场共新发行绿色债券10只，合计发行规模约67.00亿元，较上周减少-73.26亿元。发行年 限均为3年及以下中短期；发行人性质为中央国有企业和地方国有企业；主体评级以AAA、AA+和AA级为主。发行人地域为北京市、天津市、江苏省、云南省、新疆维吾尔自治区和境外。发行债券种类为商业银行普通债、中期票据、券商专项资产管理、定向工具、公司债和超短期融资券。 二级市场成交情况： 2023年06月03日 证券分析师李勇 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 研究助理徐津晶 执业证书：S0600121110024 xujj@dwzq.com.cn 相关研究 《虚拟电厂产业可转债标的知 多少？——转债捕手系列 （🖂）》 本周（20230529-20230602）绿色债券周成交额合计464亿元，较上周 减少78亿元。分债券种类来看，成交量前三为非金公司信用债、金融 机构债和利率债，分别为193亿元、162亿元和65亿元。分发行期限来看，3Y以下绿色债券成交量最高，占比约81.19%，市场热度持续。分发行主体行业来看，成交量前三的行业为金融、公用事业和交通运输，分别为213亿元、120亿元和21亿元。分发行主体地域来看，成 交量前三为北京市、福建省和湖北省，分别为185亿元、57亿元和51 亿元。 估值偏离%前三十位个券情况： 本周（20230529-20230602）绿色债券周成交均价估值偏离幅度不大，折价成交幅度高于溢价成交，折价成交比例低于溢价成交。 折价个券方面，折价率前三的个券为G三峡EB2（-1.43%）、G三峡EB1（-1.42%）和G20柳控2（-0.42%），其余折价率均在-0.3%以内，主体行业以公用事业和金融为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以湖北省和北京市居多。 溢价个券方面，溢价率前三的个券为20宜春创投绿色债（1.46%）、G19青州（0.41%）和23光大绿环GN001（0.28%），其余溢价率均在0.27%以内。主体行业以金融和公用事业为主，中债隐含评级以AAA-评级为主，地域分布以北京市和上海市居多。 风险提示：Choice信息更新延迟；数据披露不全。 2023-06-01 《反脆弱：银行转债梳理 （下）》 2023-05-29 固收点评20230603 1/8 东吴证券研究所 实际发 债券期限 债券简称行规模 (年) 发行时主体评级 发行人企业性质 发行人申万行业(一级) 发行人申万行业(二级) 发行人省 债券类型 份 23新疆银行绿色金融 5.00 3.00 AA+ 地方国有企业 —— —— 新疆维吾 商业银行普通债 债01 尔自治区 23海螺创业GN002BC 10.00 3.00 AAA —— —— —— 境外 中期票据 23中飞01 15.00 3.00 AAA 中央国有企业 —— —— 天津市 公司债 23中节能GN001 10.00 3.00 AAA 中央国有企业 —— —— 北京市 中期票据 GC京发1C 0.18 2.07 —— —— —— —— 北京市 券商专项资产管理 GC京发1A 6.82 0.57 —— —— —— —— 北京市 券商专项资产管理 23武进绿建PPN002 10.00 1.00 AA 地方国有企业 —— —— 江苏省 定向工具 G新城03 10.00 5.00 AA 地方国有企业 社会服务 酒店餐饮 江苏省 公司债 G23建园2 2.00 3.00 —— 地方国有企业 建筑装饰 专业工程 江苏省 公司债 23华能水电GN010(乡 4.00 0.32 AAA 中央国有企业 公用事业 电力 云南省 超短期融资券 表1：本周新发行绿色债券信息一览 (亿元) 村振兴) 数据来源：Choice，东吴证券研究所 2/8 东吴证券研究所 图1：绿色债券历史发行与偿还（单位：亿元） 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 总发行量(亿元)总偿还量(亿元)净融资额(亿元) 数据来源：Choice，东吴证券研究所 表2：本周绿色债券分券种/期限成交概况（单位：亿元） 债券种类/期限 0-3Y 3-7Y 7-15Y 15-30Y 合计 非金公司信用债 152 37 4 - 193 利率债 31 14 17 3 65 资产支持证券 25 2 - 2 28 金融机构债 153 9 - - 162 熊猫债 16 0 - - 16 合计 377 62 20 5 464 数据来源：Choice，东吴证券研究所 3/8 东吴证券研究所 图2：本周绿色债券分行业成交概况（单位：亿元） 250 200 213 120 21 14 13 6 6 3 3 2 1 1 1 150 100 50 - 数据来源：Choice，东吴证券研究所 图3：本周绿色债券分地域成交概况（单位：亿元） 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 185 5751 35292421 161513118 88 555 322 2111111 北京市福建省湖北省上海市广东省山东省云南省 香港特别行政区 江苏省浙江省江西省重庆市四川省贵州省湖南省天津市吉林省河北省陕西省山西省安徽省 广西壮族自治区 海南省新疆维吾尔自治区 境外内蒙古自治区 河南省 数据来源：Choice，东吴证券研究所 4/8 东吴证券研究所 表3：估值偏离%（折价）前三十个券信息一览 证券简称 周成交均价（元） 中债估值净价（元） 估值偏离 （%） 发行总额（亿元） 剩余期限（年） 中债隐含评级 主体行业 省份 G三峡EB2 110.03 111.63 -1.4275 100.0 4.00 —— 公用事业 湖北省 G三峡EB1 142.50 144.56 -1.4210 200.0 0.85 —— 公用事业 湖北省 G20柳控2 96.83 97.24 -0.4235 5.0 —— A+ 建筑 广西壮族自治区 21云能投GN001(权益出资) 101.27 101.56 -0.2776 12.0 —— AA 电气设备 云南省 G17龙湖2 98.40 98.60 -0.2029 14.4 —— AA- 房地产 重庆市 23汉口银行绿色债01 100.98 101.14 -0.1654 20.0 —— AA 金融 湖北省 21昆明轨道MTN003(绿色) 97.31 97.46 -0.1525 15.0 —— AA(2) —— 云南省 22宁德时代GN001 98.93 99.08 -0.1496 50.0 —— AA+ —— 福建省 18宜昌绿色债NPB 101.70 101.84 -0.1355 30.0 —— AA 建筑 湖北省 23中核租赁SCP002(绿色) 99.87 100.00 -0.1293 4.7 —— AA+ —— 上海市 23中电路桥GN001 99.55 99.67 -0.1156 10.0 —— AA+ 交通运输 北京市 23华夏银行绿债01 100.00 100.11 -0.1047 100.0 —— AAA- 金融 北京市 19蓉城轨交GN001 101.59 101.69 -0.0985 30.0 —— AAA 交通运输 四川省 23云南水利SCP002(绿色) 100.04 100.14 -0.0966 3.0 —— AA- 公用事业 云南省 21潍财G1 99.92 100.00 -0.0764 4.0 —— AA- —— 山东省 21昆明轨道MTN002(绿色) 97.87 97.94 -0.0702 15.0 —— AA(2) —— 云南省 21顺丰G1 100.91 100.97 -0.0552 5.0 —— AAA- —— 广东省 20福建债29 105.46 105.50 -0.0373 30.6 —— AAA —— 福建省 21海南银行绿色金融债02 清发 100.82 100.86 -0.0363 5.0 —— AA- —— 海南省 19中节能GN001 101.94 101.98 -0.0329 20.0 —— AA+ 公用事业 北京市 20宁波轨交GN002 100.06 100.08 -0.0263 10.0 —— AAA —— 浙江省 19河钢绿色可续期债02 100.33 100.35 -0.0215 15.8 —— AA+ 钢铁 河北省 21滇池投资MTN001(绿色) 93.57 93.59 -0.0210 10.0 —— A+ 机械设备 云南省 21长兴绿色债01 102.77 102.78 -0.0120 5.0 —— AA(2) 建筑 浙江省 23华发集团GN001 101.59 101.60 -0.0118 5.0 —— AA 建筑 广东省 18武汉地铁GN001 100.38 100.39 -0.0116 15.0 —— AAA 房地产 湖北省 22长金绿色债02 101.06 101.07 -0.0113 2.0 —— AA(2) —— 浙江省 22西安轨道绿色债01 101.32 101.33 -0.0110 20.0 —— AA+ 建筑 陕西省 23中信银行绿色金融债02 99.87 99.88 -0.0095 100.0 —— AAA- 金融 北京市 21川能投GN001(权益出资) 101.06 101.07 -0.0090 20.0 —— AA+ 公用事业 四川省 数据来源：Choice，东吴证券研究所 5/8 东吴证券研究所 表4：估值偏离%（溢价）前三十个券信息一览 证券简称 周成交均价（元） 中债估值净价（元） 估值偏离（%） 发行总额（亿元） 剩余期限 （年） 中债隐含评级 主体行业 省份 20宜春创投绿色债 106.37 104.85 1.4558 7.4 —— AA(2) 建筑 江西省 G19青州 74.62 74.31 0.4135 12.0 —— AA- 建筑 山东省 23光大绿环GN001 99.72 99.44 0.2816 10.0 —— AA —— 境外 20淮南城投绿色债 81.97 81.75 0.2646 15.0 —— AA(2) 建筑 安徽省 23邮储银行绿色金融债01 100.31 100.09 0.2205 50.0 —— AAA —— 北京市 22国能新能GN002 99.20 99.00 0.2104 10.0 —— AAA- —— 北京市 23中国银行绿色金融债01 99.87 99.69 0.1784 300.0 —— AAA 金融 北京市 G20柳控1 99.40 99.25 0.1514 10.0 —— A+ 建筑 广西壮族自治区 22申能集GN001 99.93 99.80 0.1291 20.0 —— AAA 公用事业 上海市 22扬州交通GN001(碳中和债) 99.26 99.14 0.1275 5.0 —— AA 建筑 江苏省 22浙商银行绿债01 100.80 100.68 0.1179 100.0 —— AAA- —— 浙江省 23中信银行绿色金融债01 100.21 100.10 0.1142 100.0 —— AAA- 金融 北京市 22萧山机场MTN002(绿色) 99.62 99.51 0.1137 18.5 —— AAA- 交通运输 浙江省 22湖南钢铁GN002 99.48 99.39 0.0914 5.0 —— AA+ 钢铁 湖南省 23苏州银行绿色债 100.30 100.21 0.0848 30.0 —— AA+ —— 江苏省 21国家能源GN001 100.60 100.52 0.