AI+“中特估”或成6 月最强主线

财富管理部投顾业务2023.6.2星期五 策略观点 AI+“中特估”或成6月最强主线 早参 盛视 周四大盘全天低开后冲高回落，创业板指相对偏强。盘面上，AI概念股继续活跃，应用、模型方向领涨，恒信东方20CM涨停，南方传媒、世纪华通、科大讯飞、中国出版等多股涨停，午后多只AI概念股出现冲高回落走势。MR概念股开盘大涨，美迪凯涨超10%，双象股份2连板。脑机接口概念股再度大涨，创新医疗、新智认知均5连板。农业股尾盘异动，新赛股份涨停。下跌方面，中药股陷入调整，千金药业、康缘药业跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市全天成交额9866亿，较上个交易日放量478亿。技术面看，沪指近期持续在年线附近运行，总体处于筑底阶段，由于并未出现放量阳线，短期K线或在年线有所反复。深成指数及创业板指走势相对弱势，总体还处在寻底过程中，但创业板指已接近2022年4月低点，继续下探风险有限，反弹或一触即发。 资金方面：央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月1日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日70亿元逆回购到期，因此单 日净回笼50亿元。沪深两市主力资金全天净流出80.46亿元。其中创业板净流出38.55亿元；沪 资讯方面：5月25日和26日，中国商务部长王文涛分别与美国商务部长雷蒙多和贸易代表 戴琪进行了会谈。商务部6月1日下午举行例行记者会，新闻发言人束珏婷在发布会上表示，美 深300净流入6.89亿元。个股方面，科大讯飞、立讯精密、世纪华通、中国长城、C新相微净流入规模居前，分别净流入12.8亿元、5.28亿元、4.88亿元、4.33亿元、3.87亿元。中科曙光、昆仑万维、鸿博股份、深科技、TCL中环净流出规模居前，分别净流出4.48亿元、4.32亿元、3.92亿元、3.73亿元、3.47亿元。北向资金全天净卖出18.02亿元。其中，沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 方的芯片与科学法等半导体产业政策和出口管制是中方重要经贸关切，也是王文涛部长与美方会谈中提出的重点问题。束珏婷说，（在会谈期间）双方就此进行了深入交流，并同意后续继续开展讨论。(中国证券报) 半导体问题是中美官方对话的核心问题，美方新规对华实施了全面的技术出口限制，意在封堵中国半导体产业发展，进一步拉大中美之间的差距。再次，新规利用歧视性国别政策泛化国家安全，滥用出口管制措施，严重违背了WTO的自由贸易和非歧视原则。寄希望于美方解除对华的半导体封锁几乎是不可能的，大力发展半导体产业国产替代，才是国内半导体行业的唯一出路。 操作策略：市场短期对于基本面计价了过于悲观的预期，美国债务上限危机、人民币汇率大幅走低以及5月制造业PMI继续小幅回落，均对投资者交投情绪造成较大影响。目前美国债务上限问题基本解决，一旦国内需求及经济数据好转或政策出现边际变化，A股估值极有可能受到提振。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.73倍、36.38倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。A股市场正式进入6月，情绪指数有望从低位逐步回暖，推动市场企稳回升。 操作上，在经济复苏承压的背景下，市场风险偏好明显转向防御，主题投资或在短期继续主导市场，继续重点关注AI及“中特估”，其中，AI方向更看好软件、游戏及存储芯片的细分机会。（黄景楠，执业证书编号S0680620060023） 热点聚焦 1、腾讯音乐注册多款商标以推进AI生成音乐加速落地，产业链公司望受关注 据媒体报道，腾讯音乐22日向相关机构提交了一系列商标注册申请，包括“文曲大模型”、“文曲天琴”、“文曲天籁”、“文曲心韵”和“文曲百纳”等。这些商标将适用于广告销售、教育娱乐和科学仪器等多个领域。目前，这些商标的申请正在审批中，业内判断这些商标可能在未来用于腾讯旗下流媒体软件中的AI生成音乐服务。随着AI领域技术的不断进步及资本的推动，AI音乐望迎来风口，相关领域布局公司望受益。（证券时报） 视觉中国（000681.SZ）公司拟收购的光厂创意拥有国内领先的音视频素材交易平台，该交易有利于双方持续深化在视频、音乐等业务领域的合作，探索和拓展AI驱动的视频搜索、AIGC音视频内容生成以及音视频AI创作工具等创新业务。 昆仑万维（300418.SZ）公司AI生成音乐的模型于2022年年中推出，目前已合作音乐、教育、汽车、游戏等领域的部分企业且产生一定收入。 2、深圳电网用电负荷创年内新高,电力企业或迎来盈利改善 据南方电网深圳供电局消息，5月30日，深圳电网用电负荷创今年新高，达到2040.2万千 瓦，同比增长16.8%，为历史上首次在5月份超过2000万千瓦，较去年突破2000万千瓦大关的时间(7月15日)提前了45天。近期广东省天气持续炎热，有大范围的35°C至37℃高温，部分市县打破近十年极端高温纪录。国内经历多轮电力供需矛盾之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重塑。（上海证券报） 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 粤电力A(000539.SZ)公司专注于电力主业，电源结构呈多元化发展，拥有大型燃煤发电、LNG发电、风力发电和水力发电等多种能源项目，通过电网公司向用户提供可靠、清洁的能源。 华电国际(600027.SH)山东省装机规模最大的独立发电公司，拥有多种类型发电机组。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３