基金市场周报：公募基金密集布局算力ETF，TMT仍是近期公募积极加仓主线

2023年5月29日 总量研究 公募基金密集布局算力ETF，TMT仍是近期公募积极加仓主线 ——基金市场周报20230526 要点 公募基金近期密集申报算力基础设施主题ETF。5月23日，汇添富、华夏、广发、富国、南方、博时、国泰、华泰柏瑞等8家基金公司申报的“中证算力基础设施主题ETF”获得证监会接收材料。此外，易方达此前上报的“国证算力基础设施主题ETF”也于4月14日获接收材料。“中证算力基础设施主题ETF”跟踪标的为中证算力基础设施主题指数(代码：931688，简称：中证算力)，该指数发布于2022年7月21日，从沪深市场中选取50只业务涉及数据中心建设、运营及相关硬件设备制造等领域的上市公司证券作为指数样本，反映算力基础设施主题上市公司证券的整体表现。 根据仓位估测模型，我们观察主动偏股基金近一年在部分热门行业测算仓位的百分位数变化。TMT板块行业开年以来持续受到资金青睐，仓位估测结果保持高位，本周主动基金流入电子、通信、计算机、传媒行业的趋势增强，TMT仍是近期公募积极加仓主线。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.5.22-2023.5.26）国内权益市场指数大多走低，原油指数上涨。行业方面，本周公用事业、通信、环保涨幅居前，煤炭、建筑装饰、非银金融表现不 佳。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金26只，合计发行份额为151.05亿份，股混基金发行份额占比为50.11%。本周新成立股票型基金8只、债券型基金7只、FOF基金5只、混合型基金4只、国际(QDII)基金2只。全市场 新发行基金16只，从类型来看，债券型基金6只、混合型基金5只、股票型 基金3只、FOF基金1只、国际(QDII)基金1只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金指数普遍下跌，新能源主题基金指数小幅上涨。截至2023年5月26日，本周新能源主题基金指数上涨0.33%。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为 -1.69%，光伏ETF涨幅居前。本周REITs综合指数下跌0.50%，中证REITs指数下跌0.62%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.86%，资金净流入148.46亿元。港股ETF本周收益中位数为-2.74%，资金净流入11.55亿元。跨境ETF本周收益中位数为-0.76%，资金净流入5.70亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.42%，资金净流出0.07亿元。宽基ETF方面，本周中小盘主题ETF资金净流入明显，合计流入36.29亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入36.9亿元。 基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位继续下滑，较上周下降0.13pcts，医药生物、电子、通信行业获资金增配，食品饮料、公用事业板块遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年5月26日 相关研报 AI主题投资热度空前，新能源依然维持超配 ——2023Q1基金季报分析暨基金市场周报20230421 个人养老金基金迎来扩容，近期养老目标基金Y份额表现如何？——基金市场周报20230414 公募基金在TMT板块内部的交易行为或出现分化——基金市场周报20230407 TMT主题基金逆市走强，央企主题投资热度提升——基金市场月报20230331 消费医药主题基金表现突出，公募REITs扩募正式落地——基金市场周报20230331 TMT板块持续受资金青睐，消费基础设施REITs政策落地——基金市场周报20230324 央企主题指数基金上报，资金持续加仓创业板ETF——基金市场周报20230317 哪些主动基金重点关注国企改革和重估主题？——基金市场周报20230310 个人养老金缴费上限有望调整，第八家外商独资公募获批——基金市场周报20230303 目录 1、基金市场动态5 1.1、公募基金密集申报算力基础设施主题ETF5 1.2、TMT仍是近期公募积极加仓主线5 2、市场表现综述6 2.1、大类资产表现6 2.2、行业指数表现6 2.3、基金市场表现7 3、基金产品发行情况8 3.1、新成立基金8 3.2、新发行基金9 3.3、待发行基金9 3.4、基金报会和审批10 4、基金产品表现跟踪11 4.1、主动权益型基金11 4.2、股票被动指数型基金12 4.3、纯债型基金12 4.4、混合债券型基金13 4.5、REITs基金13 5、ETF市场跟踪15 6、基金仓位高频监控17 7、风险提示18 8、附录18 图目录 图1：主动偏股基金近一年在部分行业仓位的百分位数变化6 图2：本周各大类资产表现（按收益率排序）6 图3：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）6 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序）7 图5：各类基金指数表现（按本周收益率排序）7 图6：2012年以来各年度基金成立情况8 图7：2022年以来各月份基金成立情况8 图8：长期行业主题基金指数走势11 图9：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）11 图10：长期行业主题基金指数月度收益率11 图11：REITs底层资产指数表现14 图12：REITs细分项目指数表现14 图13：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）15 图14：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图15：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图16：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）15 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图18：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果17 图19：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18 图20：主动偏股基金仓位高频监控方法论20 表目录 表1：近期报会的算力基础设施主题ETF5 表2：本周各类型基金成立情况8 表3：本周新成立基金（按发行份额排序）8 表4：本周新发行基金（按基金发行日排序）9 表5：下周待发行基金（按基金发行日排序）9 表6：新增报会基金产品10 表7：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表8：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表9：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表10：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）13 表11：REITs指数系列基日以来的业绩指标14 表12：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16 表13：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）16 表14：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）17 1、基金市场动态 1.1、公募基金密集申报算力基础设施主题ETF 公募基金近期密集申报算力基础设施主题ETF。5月23日，汇添富、华夏、广发、富国、南方、博时、国泰、华泰柏瑞等8家基金公司申报的“中证算力基础设施主题ETF”获得证监会接收材料。此外，易方达此前上报的“国证算力基础设施主题ETF”也于4月14日获接收材料。“中证算力基础设施主题ETF”跟踪标的为中证算力基础设施主题指数(代码：931688，简称：中证算力)，该指数发布于2022年7月21日，从沪深市场中选取50只业务涉及数据中心建设、运营及相关硬件设备制造等领域的上市公司证券作为指数样本，反映算力基础设施主题上市公司证券的整体表现。 表1：近期报会的算力基础设施主题ETF 序号 管理人 基金名称 基金类型 申请材料接收日 1 华夏基金 华夏中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投资基金 ETF 2023-05-23 2博时基金博时中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投 3 华泰柏瑞 华泰柏瑞中证算力基础设施主题交易型开放式指数证 券投资基金 ETF 2023-05-23 资基金 ETF2023-05-23 4南方基金南方中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投 5 富国基金 富国中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投 资基金 ETF 2023-05-23 资基金 ETF2023-05-23 6汇添富汇添富中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券 7 广发基金 广发中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投 资基金 ETF 2023-05-23 投资基金 ETF2023-05-23 8国泰基金国泰中证算力基础设施主题交易型开放式指数证券投 资基金 ETF2023-05-23 9易方达易方达国证算力基础设施主题ETFETF2023-04-14 资料来源：iFind，光大证券研究所 1.2、TMT仍是近期公募积极加仓主线 根据仓位估测模型，我们观察主动偏股基金近一年在部分热门行业测算仓位的百分位数变化。TMT板块行业开年以来持续受到资金青睐，仓位估测结果保持高位，本周主动基金流入电子、通信、计算机、传媒行业的趋势增强，TMT仍是近期公募积极加仓主线。 图1：主动偏股基金近一年在部分行业仓位的百分位数变化 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年5月26日；注：基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异，具体计算方式请参阅附录 2、市场表现综述 2.1、大类资产表现 大类资产方面，本周国内权益市场指数大多走低，原油指数上涨。原油指数上涨1.65%、标普500上涨0.32%、中证全债上涨0.08%、中证500下跌1.34%、深证成指下跌1.64%、COMEX黄金下跌1.79%、上证综指下跌2.16%、创业板指下跌2.16%、沪深300下跌2.37%、恒生指数下跌3.62%。 图2：本周各大类资产表现（按收益率排序）图3：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年5月26日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年5月26日 2.2、行业指数表现 行业方面，本周公用事业、通信、环保涨幅居前，煤炭、建筑装饰、非银金融表现不佳。本周公用事业、通信、环保分别上涨0.24%、0.37%、1.08%，煤炭、建筑装饰、非银金融分别下跌6.22%、3.82%、3.73%。 图4：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年5月26日 2.3、基金市场表现 基金市场方面，本周权益基金指数普遍下跌，纯债型基金指数小幅上涨。从本周表现看，中长期纯债型基金、混合债券型一级基金分别上涨0.09%、0.03%，混合债券型二级基金、偏债混合型基金、普通股票型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金分别下跌0.21%、0.30%、0.94%、0.86%、1.65%。 图5：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年5月26日 3、基金产品发行情况 3.1、新成立基金 本周国内市场新成立基金26只，合计发行份额为151.05亿份。其中股票 型基金8只、债券型基金7只、FOF基金5只、混合型基金4只、国际(QDII)基金2只。本周新成立基金发行份额最大的是南方ESG纯债(017053.OF)，发行份额为26.89亿份，南方ESG纯债为债券型基金。 本周新成立 基金类型 基金数量（亿份，本周）（本周）基金数量（只（亿份，今年以（今年以来） 份额 份额占比今年以来成立 份额 份额占比 表2：本周各类型基金成立情况 （只） 来） 股票型基金 8 67.11 44.43% 112 515.44 12.98% 债券型基金 7 56.70 37.54% 127 2349.37 59.14% FOF基金 5 11