中小盘周报：智能电车下半场开启，车载存储芯片迎来发展良机

本周市场表现及要闻：工信部副部长王江平：前瞻布局AI、6G等产业 市场表现：本周（指5月22日至5月26日，下同）上证综指收于3213点，下跌2.16%；深证成指收于10910点，下跌1.64%；创业板指收于2229点，下跌2.16%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌2.26%，小盘指数下跌1.10%。2022年以来大盘指数累计下跌22.96%，小盘指数累计下跌16.41%，小盘/大盘比值为1.38。均胜电子、北京君正、瀚川智能本周涨幅居前。 本周要闻：百度智能云：15万企业已申请文心一言内测；万兴科技旗下万兴播爆推出AI数字人定制服务；昆仑万维旗下Opera推出浏览器生成式AI服务Aria； 鸿海推出自动驾驶轨迹预测深度学习模型QCNet；工信部副部长王江平：前瞻布局AI、Web3.0、先进计算、6G等产业；国家超算互联网平台进入研发阶段。 本周重大事项：5月26日，数字政通发布第二类限制性股票激励计划及员工持股计划，其业绩指标：2023年、2024年归母净利润分别不低于3亿元、4亿元。 本周专题：智能电车下半场开启，车载存储芯片迎来发展良机 根据CFM闪存市场数据，2022年全球存储市场规模为1391.87亿美元，其中NAND Flash市场规模为601.26亿美元，DRAM市场规模为790.61亿美元。根据TrendForce数据，2022Q4全球DRAM市场CR3为95.8%，其中仅三星就占据45.1%的市场份额；全球NAND市场CR5为96.9%，三星占据33.8%的份额，三星在DRAM和NAND市场都保持领先的市场份额。分国别来看，韩国拥有三星和SK两大集团，在DRAM和NAND市场占有率分别达到72.8%和50.9%，是存储器市场的绝对霸主。 在电动化、智能化的推动下，不断增长的数据量要求汽车存储芯片具有更快的数据处理速度、更大的数据存储量，以及更高的稳定性。ADAS和功能丰富的座舱系统是汽车半导体产品增长的主要推动力，“智能座舱”和“车内体验”已成为影响消费者购买决策和汽车厂商品牌特质的主要因素。 根据Yole的数据，存储器市场规模有望从2021年的41.25亿美元增长至2027年的137.05亿美元，CAGR为23.7%，行业增速位居各类车规级半导体器件第一，2027年在汽车半导体中的价值量有望仅次于功率器件，占比为17.0%。而根据美光科技官网的数据，2025年预计平均每辆汽车会搭载16GB的DRAM与204GB的NAND，这意味着与2021年相比，2025年一辆普通汽车所需的DRAM和NAND容量或将分别提高3倍和4倍。 重点推荐主题和个股 智能汽车主题（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技）；高端制造主题（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）；休闲零食主题（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）；宠物和早餐主题（佩蒂股份、巴比食品）。 风险提示：技术发展进度不及预期、市场需求不及预期。 1、本周A股市场普跌，光模块指数走高 1.1、本周A股市场普跌，小盘表现优于大盘 本周（指5月22日至5月26日，下同）上证综指收于3213点，下跌2.16%；深证成指收于10910点，下跌1.64%；创业板指收于2229点，下跌2.16%。大小盘风格方面，本周大盘指数下跌2.26%，小盘指数下跌1.10%。2022年以来大盘指数累计下跌22.96%，小盘指数累计下跌16.41%，小盘/大盘比值为1.38。 图1：本周A股市场普跌 图2：本周小盘表现优于大盘 概念板块方面，本周光模块指数走高（本周涨幅为8.48%）。从光模块指数成分表现排名前五来看，5月22日至5月26日剑桥科技上涨32.43%、天孚通信上涨19.81%、太辰光上涨19.26%、德科立上涨10.68%、博创科技上涨7.97%。综合2023年以来情况看，边缘计算指数累计上涨133.85%，涨幅居首。 图3：本周光模块指数走高 图4：2023年初至今边缘计算指数涨幅居首 1.2、均胜电子、北京君正、瀚川智能本周涨幅居前 目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车（华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能）、高端制造（凌云光、观典防务、杭可科技、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、乾景园林、台华新材）、休闲零食（良品铺子、三只松鼠、盐津铺子）、宠物和早餐（佩蒂股份、巴比食品）四大方向相关个股。 表1：均胜电子、北京君正、瀚川智能本周涨幅居前 1.3、海外视角：美股三大指数涨跌不一，纳斯达克指数涨幅最大 5月22日至5月26日美股三大指数涨跌不一，标普500指数报4205点，上涨0.32%； 道琼斯工业指数报33093点，下跌1.00%；纳斯达克指数报12976点，上涨2.51%。 图5：本周美股三大指数涨跌不一 图6：本周信息技术指数涨幅最大 表2：美股中概股爱点击、格陵兰科技、MERCURITY FINTECH涨幅居前 本周港股通福莱特玻璃、宝新金融、德昌电机控股涨幅居前，本周分别上涨15.15%、14.38%、11.99%。福莱特玻璃是中国最大的光伏玻璃原片制造商之一，主要从事设计、开发、生产及销售光伏玻璃产品，客户涵盖国内外光伏组件生产商。公司的光伏玻璃产品通常为光伏深加工玻璃，尤其是超白光伏压花玻璃，其主要用于生产晶体硅光伏电池，而晶体硅光伏电池随后可安装组成晶体硅光伏组件。公司的光伏玻璃也可用作薄膜光伏电池的盖板。尽管公司的大部分收入来自光伏玻璃，但公司也生产及出售浮法玻璃、家居玻璃及工程玻璃，连同光伏玻璃构成公司四大玻璃产品。 表3：本周港股通福莱特玻璃、宝新金融、德昌电机涨幅居前 1.4、本周热点新闻：百度智能云：已有15万企业申请文心一言内测；工信部副部长王江平：前瞻布局AI、Web3.0、先进计算、6G等未来产业 公司新闻1：百度智能云：已有15万企业申请文心一言内测。《科创板日报》5月23日消息，百度智能云AI与大数据平台总经理忻舟表示，文心一言内测两个多月以来，在企业服务中，文心一言在高频场景下的推理性能已提升50倍。目前已有15万企业申请文心一言内测，其中有超过300家生态伙伴在400多个具体场景取得测试成效，主要包括办公提效、知识管理、智能客服、智能营销等场景。 公司新闻2：万兴科技旗下万兴播爆推出AI数字人定制服务。财联社5月25日消息，万兴科技旗下万兴播爆已全面上线AI数字人定制服务，支持数字人形象定制、声音复刻和视频模板定制。用户只需录制一段6分钟左右的视频和20句有效音频语料素材，便可生成“真人”“真声”专属数字人。此外，万兴科技正式启动“数字人共创事业合伙人”计划，面向全国招募万兴播爆数字人加盟代理合作伙伴。 公司新闻3：昆仑万维旗下Opera推出浏览器生成式AI服务Aria。5月24日，昆仑万维公告称旗下Opera正式推出人工智能服务Aria。Aria是一项集成到Opera One桌面浏览器及其Android浏览器测试版中的人工智能服务，通过将AI的力量与浏览器的全功能相结合，来提高创造力和生产力。通过Aria，用户可以查找最新的网络信息、生成文本或代码，并在AI协作下回答用户的产品查询问题。在客户支持方面，Aria对Opera的整个支持文档数据库了如指掌，可以利用公司当前的产品知识来回答用户的问题。Aria基于Opera自家的“Composer”基础架构，允许Aria连接到多个AI模型，进一步扩展其功能，例如由Opera的主要合作伙伴提供的搜索服务。 所有这些创新都将更好地优化用户体验，让用户体验更加统一和连贯。 公司新闻4：鸿海推出自动驾驶轨迹预测深度学习模型QCNet。财联社5月23日消息，鸿海科技集团旗下鸿海研究院人工智能研究所携手香港城市大学共同合作，首度推出新世代自动驾驶轨迹预测深度学习模型QCNet，可在复杂的道路环境捕捉车辆的多种潜在意图、超长距离预测未来6至8秒内的运动轨迹、可同时对场景中的多个目标进行准确的预测，并可将编码器的计算效率提升85%以上。 公司新闻5：天津港集团发布全球首台氢电混合动力人工智能运输机器人。财联社5月20日消息，在第七届世界智能大会上，天津港集团重磅发布自主研发制造的全球首台氢电混合动力人工智能运输机器人（ART）。全新发布的氢电混合动力人工智能运输机器人，长15米，宽2.9米，载重平面距地面1.5米，整备质量23吨，最大载重65吨，最高时速35千米/小时，采用186千瓦时电池，装配5个140升的氢气罐，利用激光雷达、摄像头、组合导航等多传感器融合，依托5G、北斗导航技术，无需借助任何标记物，即可实现自动驾驶。氢电混合动力人工智能运输机器人搭载港口版“鸿蒙”操作系统即全球首个港口全面数字孪生技术底座“津鸿”，具备端侧自组网与智能协同能力。 行业新闻1：工信部副部长王江平：前瞻布局人工智能、Web3.0、先进计算、6G等未来产业。财联社5月26日消息，工信部副部长王江平在2023中国国际大数据产业博览会开幕式上表示，工信部将深化大数据与实体经济融合发展，扎实推进新型工业化。加强关键核心技术攻关，统筹推进产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，前瞻布局人工智能、Web3.0、先进计算、6G等未来产业，在新赛道上形成新竞争力。不断提升网络供给能力，加快5G、千兆光网深度覆盖，打造云网融合、算网一体的网络架构和算力供给体系，为大数据产业创新发展提供强有力的底座。加快数据要素市场培育，构建数据基础制度，推动建设全国统一的数据登记平台、数据资产评估服务平台，深化数据管理国家标准贯标，激发数据要素价值潜力。推进大数据赋能千行百业，开展促进数字经济和实体经济深度融合全国行等系列活动，以数字技术的规模化应用促进实体经济高质量发展。 行业新闻2：国家互联网信息办公室：培育壮大工业互联网、区块链、人工智能等数字产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。财联社5月23日消息，国家互联网信息办公室发布《数字中国发展报告（2022年）》，展望2023年数字中国发展工作。 其中提到，全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济。培育壮大工业互联网、区块链、人工智能等数字产业，打造具有国际竞争力的数字产业集群。加快传统产业数字化转型，积极发展智慧农业，深入实施智能制造工程，大力推进工业数字化转型，持续深化金融、贸易、教育、医疗、交通、能源等领域数字技术创新应用。 支持数字企业发展壮大，推动平台企业规范健康发展。大力发展数字贸易，加快推动出台促进数字贸易发展的顶层设计，稳步推进数字贸易示范区建设，加强数字领域规则对接，推进高水平对外开放。发展高效协同的数字政务。 行业新闻3：工信部副部长张云明：面向大数据、人工智能等新技术新应用，加强数字人才培育和能力建设。财联社5月24日消息，工信部副部长张云明在中国—上海合作组织数字技术合作发展论坛上提出四点倡议：一是共筑发展基础，夯实数字底座，构建泛在普惠的5G、光纤光缆等基础设施体系。二是共享技术经验，深化数字应用，推动产品、应用、服务经验共享，打造创新应用示范标杆。三是加强能力培训，提高数字素养，面向大数据、人工智能等新技术新应用，加强数字人才培育和能力建设。四是畅通交流渠道，凝聚合作共识，围绕数字政策加强对话沟通，提升互信水平，密切产业交流，推进资源共建和生态共享，为全球数字领域发展积极贡献“上合智慧”。 行业新闻4：国家高性能计算机工程技术研究中心副主任曹振南：国家超算互联网平台进入研发阶段。财联社5月22日消息，在广州“大湾区科学论坛”举办期间，国家高性能计算机工程技术研究中心副主任曹振南表示，国家超算互联网平台已进入研发阶段，目前正在研发中的超算互联网平台，可实现异地、异构算力中心的链接，依托集算力、应用、数据、社区