2018年家用空调市场总结分析报告

2018年家用空调市场分析报告 白色家电事业部 2019年1月 AVC 奥维云网 ALLVIEWCLOUD 目录 ontents Part1:外部环境乏善可陈，未来市场需求抑制 Part2：规模增长之下，中小企业生存压力加剧 Part3:2019年市场继续承压，全年市场企稳 经济：短期看我国经济缺乏亮点，出口下行的压力加大 AVC奥维云网 ALLVIEWCLOUG >我国经济减速，根据社科院发布《2019经济蓝皮书》预计明年GDP增长下降0.3%；投资放缓，消费进一步放缓，内需拉动仍是主力；出口下行的压力加大，但是分月度看，同比有所增长，这与“抢出口”因素影响有关，预计明年会体现出贸易战的影响。 CLOUD 2014Q1-2019我国GDP增速变化及预测 三大需求对中国GDP的拉动 16Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q118Q218Q3 7.5% 7.4% 7.5% 5.2%3.8% 3.99 5.1% 3.59% 5.59% 2.0% 4.3%5.3965.3% 3.1% 5.0% .3% 7.3%2.5% .5%3.3%3.0%3.3% 1.396 2.49 1.796 2.1962.1%2.19 70%.0% 1.0%04%.0%0.6%-0.7%-0.69 6.9% 6.8% 6.7%.7%.7% 6.8% 6.9%6.9% 6.8%6.8%6.8% 奥维 6.7%.6%.5% 0.3% 我国分月度出口同比变化 维云网 36.2% ICLOUD -2.5% LLVIEW 6.3% VIEW 14.5%17.0%20.1% ■投资■消费■净出口 8 8 00 98 00 15Q416Q116Q216Q3 6.1% 10.3%4%6.0%7.9% 3.7%3.2%3.1% www.avcmr.com数据来源：国家统计局，《经济蓝皮书：2019年中国经济形势分析与预测》、奥维云网（AVC）搜集整理-3- 经济：中美贸易战已经影响企业未来的订单需求 AVC奥维云网 ALLVIEWCLOUO 》PMI整体位于枯荣线以上，新订单和在手订单走低，需求市场不旺，新出口订单减少，贸易战影响显现。原材料库存走低同时产成品库 存走高。 >PPI在原材料价格上涨拉动下亦不断提高，PP未来将向CPI传导，但是PP未来呈现下降趋势；VIEWCLOUD 我国制造业PMI及组成指数走势我国CPI与PPI同比走势对比 +PMI+新订单+原材料库存原材料价格上涨7.8% 56→新出口订单 十从业人员 54 52 ·产成品库存+在手订单 PPI向CPI传导 原材料价格向下趋势 PPI向CPI传号 3.3% 2.5% 50 00 48 供过于求，制造业产能 17.12 过剩，长期低迷+PPI 46 18. 44-5.4% 7. N18.01 0000 18.05 18. 018. 18.08 备注：生产者物价指数（PPI）：指一组出厂产品批发价格的变化提宽，主要的目的在衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形，主要的目的是衡量企业购买的一篮子物品和劳务的总费用。 居民尚费价格报数（CPI）：用来反映质民家庭购天满费商品及服务的价格水平的变动情况。 采购经理人指数（PMI）：是衡量一个国家制造业的“体检表”，是衡量制造业在生产，新订单、商品价格、存货、座员订单交资、新出口订单和进口等八个方面状况的指数。 ww.avc-mr.com数据来源：新浪财经，奥维云网（AVC）搜集整理-4- 地产：空调行业发展与地产强相关，相差8-12个月时间周期AVC奥维云网 ALLVIEWCLOUO 空调产业发展与房地产行业发展相关性分析 维云网 CLOUD 200420052006十七大2008200920102011十八大2013201420152016十九大 商品房面积 国十条方调控 销售增长率国八条国六条国十一条新国八条国五条930地五限模式 45.1 25.1% 43.6% 17.3% 22.5% 历年空调零 3.7%1Q.6% 4.4% 1.8% 6.5% 7.9% 售量增长率4.7 44.6% -7.6% 26%22.0 维23.1% 2.8% 2.6% 15.5% 3.7%-1.3% LOUD 8.9% 0.7% 4.8% 9.2% 1.6% 15.6% 200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018 家电下乡以旧换新 VW.aVcmr.com节能惠民 -5- 数据来源：奥雄云网（AVC）整理 地产：未来1-2年新装首购市场动力不足，3年后市场或向好 AVC奥维云网 ALLVIEWCLOUO 当前商品房（新房）交易仍处于时间周期上的低谷，未来2-3年由新房交易带来的家电首次购买并不乐观： 近期竣工新房面积菱缩，说明近期房产市场无望回暖，而施工面积、新开工面积和地产企业到位资金向好，说明未来（或许2-3年）市 场仍有向好可能。EWCLOUD 全国商品房销售面积增速及销售额增速全国商品房施工、新开工、竣工面积增速 25%←施工面积→新开工面积→竣工面积到位资金 60%商品房销告面积+商品房销告额20%新开工趋势向好 销售面积增速和销售额增速均处于下滑低15% 50%谷，未来2-3年新房交房带来的家电首购 市场不乐观。10%资金走向向好 40%5% 30% 隹云网 0% -5% 奥维云 施工面积缓慢增长 20% OUD -10% ALLVIEWCLOUD 10%-15% -20% 竣工菱缩，影响近期市场回暖无望 0% www.avc-mr.com数据来源：国家统计局-6- 消费：人口红利带来巨大消费市场，高等教育人数增加为消费升级提供基础 奥维云网 ALLVIEWCLOUG 我国拥有全球第二大且快速增长的市场，庞大的市场体量可以带来巨大的规模效，消费支出对国家 GDP贡献越来越高： 天维云网 同时消费者中受高等教育的比例也在不断的提升，他们消费观念、消费水平的变化为消费升级提供沃 土。 CLOUD 分季度最终消费支出对GDP的贡献率中国历年高校毕业生人数变化情况（万人） 800 77.4%700 600 820 56.0%58.8% 63.0% 51.0%500 45.9% 400 300 2016Q12016Q22016Q32016Q4 2017020170 2018Q1 2017Q32017Q42018Q22018Q3 200 100 0 107 20 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2009年 8 201 ■消费对GDP贡献率■毕业人数（万人） ww.avc-mr.com数据来源：国家统计局-7- 消费：消费升级也伴随着分级，消费人群更加细分和复杂化 AVC奥维云网 我国连续年度基尼奥系数维云网 全国居五等份收入分组人均可支配收入 ALLVIEWCLOUD 0.491 0.487Q.49 LLVEW-CLOUD 47457 50968 54544 LOUD 59260 64934 04850.484L294383199034547 0.481 243626937 10.4790.474193202092422495 0.473 0.477 156981763↑ 8.4739654108871189412899 0.4650.46744024747522155295958 13843 0.469 200 20092010201220132014 0.462 20120° 低收入户(20%)中等信下户(20%)中收入户(20%)中等偏上户(20%)■高收入户(20%) 20132014201520162017 华为针对不同群体定制不同系列产品 品牌系列价格定位定位人群市场定位产品风格备注 群体以男性居多 Mate系列高端30岁以上高端商务商务风商务外观，大容量电池，麒麟高级处理器，消费 华为对女性 中高P系列高端年轻消费者时尚旗舰时尚拍照出色的性能、强悍的拍照和惊艳的外观，主要面 端 能，主要面向年轻女性 Nova系列中端年轻消费者鲜肉系列注重颜值升级电池，增强了续航能力和相机，主打拍照功 G系列/麦芒系列中低端主打运营商入门系列非主流针对2000以下中低端市场 性价荣耀系列 年轻消费群体 主流旗舰机 互联网品牌 比荣耀荣耀V系列性价比 Mate替代年轻、时尚 荣耀Note系列大屏影音娱乐 www.avc-mr.com数据来源：公开盗料整理，奥维云网（AVC）分析-8 总结：外部环境乏善可陈，未来市场需求抑制AVC奥维云网 奥维云网 VIEW-CLOUD 维云网 ALLWIEWCLOUD 宏观环境拉动减弱间周期上的低谷，未来2-3年由新 国内经济下行压力加大，投资、消空调作为与地产强相关的家电品类压力费和出口均出现下滑趋势，对GDP当前商品房（新房）交易仍处于时中美贸易战影对企业未来的订单需房交易带来的家电首次购买并不乐 求已经显现，新出口订单减少；观; 原材料价格处于高位水平，长期看龙头企业不断加强对上游产业链的 整体市场中观环境●求利有下降的趋势，缓解企业成本压力，完善，建立自己的行业壁垒 市场竞争持续向格力、美的等头部更新换代需求对品质的要求、对品牌 企业集中，长尾企业应发捉襟见时；的认知达到前所未有的高度； 微观环境 变频、艺术化等卖点升级进入末期，企业运营思路升级，从经营产品向 升级产品结构升级带来的红利逐渐趋弱；经营用户转变： 消费确实在升级，高端产品的占比大幅度提高，但是我们也注意到消费升级 的同时也在分级，消费市场更加复杂化，企业根据不同的偏好提供不同服务。 wW.avcmr.com6 目录 ontents Part1外部环境之善可陈未来市场需求抑制 Part2：规模增长之下，中小企业生存压力加剧 Part3:2019年市场继续承压，全年市场企稳 市场规模：电商依然是市场增长引擎，全年零售额实现4.1%增长AVC奥维云网 VIE 2018年空调市场分渠道零售规模及同比变化 云网 VIEWCLOUD ALLWIEWCLOUG TotalOnlineOffline 夫2010亿元612亿元1399亿元 +4.1%+19.7%-1.5% 5703万台 JEWCLOUD 2060万台3643万台 +1.6%+13.7%-4.2% www.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-11 市场趋势：空调零售市场增速降档，18年市场增长呈现前高后低AVC奥维云网 ALLVIEWCLOUG 云网 中国家用空调市场分月度零售额规模同比变化走势 UD 42.3% 40.0%35.8%35.5%36.0% 30.0%27.59 34.3% 30.2%29.9% 22.6% 19.5% 17.4% 20.0%14.71 10.0% 0.0% 10.7% 8.69 14.9% 12.4% 13.9%15.5% 7.4%6.3%5.5%5.1%4.8% 1.9% 2.1% 4.1% -10.0% 2017年1-2月 2017年3月2017年4月2017年5月2017年6月2017年7月2017年8月2017年9月 2017年10月 2017年11月 2017年12月 2018年3月2018年4月2018年5月2018年6月 2018年7月 2018年8月18年9月 2018年10月 -20.0%-17.2% +紧计规模同比一当月规模同比 W.avc-mr.com数据来源：奥维云网（AVC）推总数据-12 市场竞争：后地产时代市场竞争激烈，龙头企业涨价幅度缩小AVC奥维云网 ALLWIEWCLOUC 4600 4400 空调线下市场均价变化趋势云网 A 4200 4000 3800 3600 34002017年3745 32002016年35112018年3864 3000 16W0116W0560M916W1316W1716W2116W25EEM916W3716W4