非银金融行业日报：沪指跌破年线，市场回暖缺乏动力

沪指跌破年线市场回暖缺乏动力 证券研究报告—行业日报 05月24日主要指数表现（%） 2023.05.24 （预计发布时间：2023.05.25） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（5月24日），三大指数集体低开，受大金融、中字头下行的影响，上证指数跌破年线，全天走弱。盘中，在半导体和光伏等题材股的拉动下，深证成指和创业板指一度翻红，但依旧难挡权重股下行拖累，午后双双翻绿。 人民币贬值、美债危机、北向资金持续出逃等利空因素的不断叠加，是A股短期内持续调整的主要原因。但就短期市场而言，随着利空因素的逐步出尽，未来市场下行空间较小，大幅下跌可能性较低，但依旧缺乏回暖动力。而中长期来看，在经济环境趋稳的情况下，市场向好的趋势依旧不变。 就券商板块而言，受到市场低迷的影响，主力资金持续流出券商行业，短期内依旧缺乏回暖动力。中长期来看，监管部门对北交所的提质扩容的持续推动，将进一步打开券商行业的展业空间，业绩推动下，券商板块有望受益走高。 风险提示：国内外利空因素引起市场扰动 周三（5月24日），A股三大指数集体收跌，开盘后，上证指数呈震荡态势，午盘后一路下跌，跌幅超1%，跌破年线，深证成指午盘冲高后回落，创业板指全天震荡，尾盘转跌。截至收盘，上证指数（-1.28%）收报3204.75点，深证成指（-0.84%）收报10920.33 点，创业板指（-0.36%）收报2245.26点。两市量能 8026.95万亿元，北向资金净卖出44.82亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，传媒、电力设备、通信领涨，房地产、家用电器、银行领跌。证券Ⅱ下跌1.49%，43家上市券商多数下跌，华林证券、申万宏源、中金公司领涨，中信证券、中国银河、光大证券领跌。 要闻关注 上交所：IPO撤否率居前的保荐人或被现场督导； 深圳证监局：扩大北交所上市及新三板挂牌项目申报储备规模。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（5月24日），A股三大指数集体收跌，开盘后，上证指数呈震荡态势，午盘后一路下跌，跌幅超1%，一度跌破年线，深证成指午盘冲高后回落，创业板指全天震荡，尾盘转跌。截至收盘，上证指数（-1.28%）收报3204.75 点，深证成指（-0.84%）收报10920.33点，创业板指（-0.36%）收报2245.26 点，沪深300（-1.38%）收报3859.09点。 今日沪深两市上涨股票为1981家，占总体股票比重39.22%，横盘196家， 下跌2874家。资金流方面，上证指数今日成交额为3426.77亿元，深证成指 今日成交额为4600.18亿元，两市成交额8026.95亿元，创业板指成交额2243.6 亿元，沪深300成交额2117.7亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，其中，涨幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（+0.91%）、电力设备（申万）（+0.56%）、通信（申万）（+0.44%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，房地产（申万）（-2.56%）、家用电器（申万）（-2.25%）、银行（申万）（-2.16%）。 金融板块今日全部下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了2.01%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了1.49%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了3.18%，多元金融 （申万）今日下跌了1.31%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共4个呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流入10.84亿元，电力设备(申万) 主力资金净流入9.07亿元，通信(申万)主力资金净流入1.39亿元；净流出主 力资金最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流出33.44亿元， 非银金融(申万)主力资金净流出26.99亿元，银行(申万)主力资金净流出 23.38亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，华林证券（+1.09%）、申万宏源（+0.43%）、中金公司（+0.31%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中信证券（-2.73%）、中国银河（-2.57%）、光大证券（-2.41%） 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共5家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，天风证券主力资金净流入0.18亿元，华林 证券主力资金净流入0.14亿元，中金公司主力资金净流入0.09亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流出2.17亿元， 光大证券主力资金净流出1.82亿元，东方证券主力资金净流出0.85亿元 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（3.97%）、 信达证券（3.77%）、中国银河（1.47%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.17%）、招商证券（0.22%）、红塔证券（0.32%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 上交所：IPO撤否率居前的保荐人或被现场督导 上交所向中介机构下发最新一期《上交所发行上市审核动态》（2023年第2期）。在审核动态中，上交所表示，执业质量现场督导的启动原则包括如下几种情形：一是在上交所保荐IPO项目撤否率排名靠前的保荐人；二是在上交 所保荐IPO项目存在违规处理情形较多的保荐人；三是在上交所保荐IPO项目多次出现“一督就撤、一查就撤”情形的保荐人；四是上交所发行上市审核过程中发现存在突出问题、执业质量较差或廉洁从业风险较高的保荐人。 资料来源：https://www.cs.com.cn/xwzx/hg/202305/t20230524_6346224.html 深圳证监局：扩大北交所上市及新三板挂牌项目申报储备规模 近日，深圳证监局联合北交所华南基地共同召开推动北交所高质量发展证券公司座谈会，11家证券公司投行部门负责人参会。深圳证监局有关负责人要求各证券公司，加大市场开发力度，深入挖掘深圳符合北交所定位的中小企业资源，扩大北交所上市、新三板挂牌项目申报和储备规模。此外，深圳证监局要求，各证券公司发挥中介服务优势，充分宣传北交所错位发展的市场定位和发展优势；加快在手项目北交所申报、新三板挂牌推进速度，着力推动具有代表性的专精特新企业适用直联机制，形成共促北交所高质量发展合力。 资料来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2023-05-24/doc-imyuvksm1950221.shtml 沪深港通交易日历优化“满月”，交易天数增加提升市场吸引力 5月24日，沪深港通交易日历优化正式实施满一个月。经中国证监会、香港证监会同意，4月24日起，开放因不满足结算安排而关闭的沪深港通交易日。实施后，港股通首次新增交易日为4月27日、4月28日，沪深股通首次 新增交易日为5月25日。 资料来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2023-05-24/doc-imyuvqyp7878037.shtml 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究人员所知情的范围内本公司、作者以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在利害关系。 本报告采用的研究方法均为定性、定量相结合的方法，本报告所依据的相关资料及数据均为市场公开信息及资料（包括但不限于：Wind/国家统计局/公司官网等），做出的研究结论与判断仅代表报告发布日前的观点，具备一定局限性。 免责声明： 本报告由大同证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点皆为公开信息，但大同证券不能保证其准确性和完整性，因此大同证券不对因使用此报告的所载资料而引致的损失负任何责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 市场有风险，投资需谨慎。此报告仅做参考，并不能依靠此报告以取代独立判断。本报告仅反映研究员的不同设想，见解及分析方法，并不代表大同证券有限责任公司。 特别提示： 1、投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 2、未经允许投资者不得将证券研究报告转发给他人。 3、投资者需慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 4、本报告预计发布时间可能会受流程等因素影响而延迟，但最大延迟不会超一周。 版权声明： 本报告版权为大同证券有限责任公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用需注明出处为大同证券研究部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。