计算机行业周观点：OpenAI发布ChatGPT iOS版，具身智能概念获广泛关注

OpenAI发布ChatGPTiOS版，具身智能概念获广泛关注 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(05.15-05.21)2023年05月22日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数上涨0.17%，申万计算机行业下跌0.02%，落后于指数0.20pct，在申万一级行业中排名12位。本周建议重点关注人工智能、电力信息化等细分板块的投资机会。 投资要点： OpenAI发布ChatGPTiOS版：移动互联网时代，智能手机作为人们使 用时间最长、交互最频繁的刚需设备，已成为一个汇聚了海量数据的流 量入口。ChatGPT成功上线移动端，预计用户与其的交互频率将会有巨 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 大提升，也因此带来丰富的训练数据，加速模型的升级迭代。同时，ChatGPTplugins的能力若能在移动端使用，便可以调用各类其他应用，覆盖用户社交、购物、娱乐等生活需求的方方面面，有望成为类似于私人助手形态的多功能APP。 英伟达介绍具身智能系统NvidiaVIMA：具身智能的概念类似于一个高度智能化的人形机器人，其实现是一项复杂的系统工程，离不开多学科的交叉，其中最关键的技术包括机器视觉、机器人学，以及多模态AI大模型。目前，AI算法端的技术迭代进展日新月异，多模态大模型有 望大幅提升机器人的推理能力，充当机器人与现实世界交互的“大脑”。我们认为多模态大模型将成为下一阶段AI技术演进的方向，建议关注有优质语音、图像、视频语料储备的算法及应用厂商。 行业估值高于历史中枢，行业关注度大幅下降：上周日均成交额841.68亿元，较前一个交易周下降20.76%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已上升至49.42倍，高于2016年至今历史均值48.91倍，行业估值高于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：342只个股中，182只个股上涨，149只个股下跌，11只个股持平。上涨股票数占比53.22%。 投资建议：我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医疗IT和证券IT三个细分板块。 风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 2022年报及2023Q1业绩综述：静待需求修复，利润拐点可期 谷歌发布PaLM2，大模型竞争有望加速 科大讯飞发布星火认知大模型，政治局会议强调通用人工智能 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583228231 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1人工智能：OpenAI发布ChatGPTiOS版3 1.2人工智能：英伟达介绍具身智能系统NvidiaVIMA3 1.3电力信息化：国家发改委发布《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持10 4投资建议11 5风险提示11 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表12:上周计算机板块股东增减持情况10 1行业热点事件及点评 1.1人工智能：OpenAI发布ChatGPTiOS版 美国时间5月18日晚间，OpenAI正式发布ChatGPT的官方iOS应用程序。官网显示，该应用程序可以免费使用，没有广告，支持语音输入。付费的ChatGPTPlus用户还可以接入使用GPT-4的功能。应用程序一经推出，很快登上苹果商店美区免费榜下载第二名。移动版ChatGPT拥有即时对话、定制建议、创意灵感、专业输入、学习机会等�大功能。一大亮点是接入了OpenAI的语音系统Whisper，甚至支持英文、中文等多种语言混合输入，但暂时不能以语音形式输出结果。当用户在不同设备上使用ChatGPT时，应用程序将在设备间同步历史记录。许多用户反馈，移动端反应速度比网页版更快。移动版ChatGPT目前仅在美国上架，官网称“将在未来几周内拓展至其他国家”，并承诺Android版本应用程序也即将上线。（来源：36氪） 点评：移动互联网时代，智能手机作为人们使用时间最长、交互最频繁的刚需设备，已成为一个汇聚了海量数据的流量入口。ChatGPT成功上线移动端，预计用户与其的交互频率将会有巨大提升，也因此带来丰富的训练数据，加速模型的升级迭代。同时，ChatGPTplugins的能力若能在移动端使用，便可以调用各类其他应用，覆盖用户社交、购物、娱乐等生活需求的方方面面，有望成为类似于私人助手形态的多功能APP。 1.2人工智能：英伟达介绍具身智能系统NvidiaVIMA 5月17日，在ITFWorld2023半导体大会上，黄仁勋表示，人工智能的下一个浪潮将是具身智能（embodiedAI），即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统。同时，他也介绍了英伟达的多模态具身智能系统NvidiaVIMA，其能在视觉文本提示的指导下，执行复杂任务、获取概念、理解边界、甚至模拟物理学，这也标志着AI能力的一大显著进步。（来源：财联社） 点评：具身智能的概念类似于一个高度智能化的人形机器人，其实现是一项复杂的系统工程，离不开多学科的交叉，其中最关键的技术包括机器视觉、机器人学，以及多模态AI大模型。目前，AI算法端的技术迭代进展日新月异，多模态大模型有望大幅提升机器人的推理能力，充当机器人与现实世界交互的“大脑”。我们认为多模态大模型将成为下一阶段AI技术演进的方向，建议关注有优质语音、图像、视频语料储备的算法及应用厂商。 1.3电力信息化：国家发改委发布《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、 《电力负荷管理办法（征求意见稿）》 5月19日，国家发改委对《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》、《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》提出，建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。（来源：每日经济新闻） 点评：虚拟电厂通过信息技术和软件系统，可实现分布式电源、储能、可调负荷等多种分布式资源的聚合和协同优化，对提升电力系统灵活性、促进可再生能源大规模消纳具有积极作用。我们预计《征集意见稿》的出台将推动虚拟电厂建设加速，建议关注电力信息化相关厂商。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业涨幅位列行业第12位。上周沪深300指数上涨0.17%，申万计算机行业下跌0.02%，落后于指数0.20pct，在申万一级行业中排名12位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 电国机通医家电有基煤沪综计美环食轻银石汽公非社钢交建纺商农建房传 300 子防械信药用力色础炭深合算容保品工行油车用银会铁通筑织贸林筑地媒 军设生电设金化工备物器备属工 机护饮制 理料造 石事金服 化业融务 运材服零牧装产输料饰售渔饰 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数上涨1.88%，申万计算机上涨23.54%，领先于指数21.65pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 50 40 30 20 10 0 -10 -20 传通计媒信算 机 建石非筑油银装石金饰化融 电家机子用械 电设 器备 公国纺煤用防织炭事军服 业工饰 银环沪行保深 医有钢汽药色铁车生金 300 物属 交轻电食通工力品运制设饮输造备料 基建农社综础筑林会合化材牧服 工料渔务 美房商容地贸护产零理售 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的为计算机设备。计算机设备行业上涨1.93%，IT服务Ⅱ上涨0.32%，软件开发下跌1.47%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨26.38%，IT服务Ⅱ上涨22.69%，软件开发上涨22.61%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 2.5 2.0 1.5 1.93 2726.38 22.69 22.61 0.32 26 25 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -1.47 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 24 23 22 21 20 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已上升至49.42倍，高于2016年至今历史均值48.91倍，行业估值高于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 7049.42 60 50 40 30 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周显著下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 4208.38亿元，平均每日成交841.68亿元，日均交易额较前一个交易周下降20.76%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 2500100% 2000 1500 1000 80% 60% 40% 20% 0% -20% 500 -40% 2019/1/4 2019/2/4 2019/3/4 2019/4/4 2019/5/4 2019/6/4 2019/7/4 2019/8/4 2019/9/4 2019/10/4 2019/11/4 2019/12/4 2020/1/4 2020/2/4 2020/3/4 2020/4/4 2020/5/4 2020/6/4 2020/7/4 2020/8/4 2020/9/4 2020/10/4 2020/11/4 2020/12/4 2021/1/4 2021/2/4 2021/3/4 2021/4/4 2021/5/4 2021/6/4 2021/7/4 2021/8/4 2021/9/4 2021/10/4 2021/11/4 2021/12/4 2022/1/4 2022/2/4 2022/3/4 2022/4/4 2022/5/4 2022/6/4 2022/7/4 2022/8/4 2022/9/4 2022/10/4 202