【宏观快评】一文读懂中俄远东合作：不只是海参崴！

宏观研究 证券研究报告 宏观快评2023年05月20日 【宏观快评】 不只是海参崴！一文读懂中俄远东合作 华创证券研究所 证券分析师：张瑜 电话：010-66500887 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500831 邮箱：luyinbo@hcyjs.com执业编号：S0360519100003 相关研究报告 《【华创宏观】开年财政力度是“佛”还是“强”？ ——4月财政数据点评》 2023-05-19 《【华创宏观】低于预期之下的四层理解——4月经济数据点评》 2023-05-17 《货币政策的“中庸之道”——2023年Q1货币政策执行报告点评》 2023-05-16 《【华创宏观】六问美国债务上限危机——海外周报第5期》 2023-05-15 《【华创宏观】信贷投放力度最大的时间段已经过去——4月金融数据点评》 2023-05-12 核心观点： 5月4日，海关总署发布公告，同意增加俄罗斯符拉迪沃斯托克港（海参崴港）作为吉林内贸货物中转口岸。海参崴是俄罗斯远东的行政中心和第一大港口，临近我国东北地区，是中俄远东合作的重要枢纽。此次俄罗斯“开放”海参崴，可以视为中俄远东合作深入的一个重要标志。 回顾历史，中俄远东合作始于2009年左右。近年来中俄在多个领域的合作加速推进，几个重大跨境基建项目正式落地。 近期，交运、能源、粮食等或是双方合作的重点领域，双方或就口岸建设、海上及陆地运输、粮食出口等进一步深化合作。 往后看，今年9月12日在符拉迪沃斯托克举行的第八届东方经济论坛是重要观察时点，论坛将发布中俄边境合作计划。 海参崴“开放”，4个关注点 1、海参崴并不是首次作为中转口岸，但是第一次对吉林“开放”。早在2007 年，黑龙江内贸货物就能通过海参崴港等3个俄罗斯港口中转，但试点阶段限 制较多。吉林也早于2010年启动试点，但此前中转口岸并不包括海参崴。此次海参崴对吉林“开放”，意味着以后东北地区的货物将能从吉、黑两地出发，在这个俄远东最大港口中转，再运至东南沿海。 2、货物中转算内贸，不征收关税，但需要缴纳相关的物流等费用。 3、东北到华南的运输成本、时间将缩减。参考此前其他内贸中转路线的情况，每个集装箱大约可以节约运费2000元，运输时间节省2到4天。 4、海参崴后续的运力情况。海参崴当下或面临一定的货运承载压力，但俄方表示远东海关有方法应对不断增加的货运量，包括增加“滨海1号”和“滨海 2号”两条运输走廊。 中俄远东合作历史进程与后续关注点 （一）远东的地理、资源及战略意义 1、地广人稀：面积占全俄4成，人口只占5%。 2、资源丰富。远东地区供应着俄罗斯30%的矿物原材料、70%左右的鱼类，天然气储量接近我国全国总量。 3、战略性强：深处北极航线的核心圈。未来，全球变暖使北极航线有望成为国际贸易的重要运输干线，远东地区的战略地位也将进一步提升。 （二）远东合作发展回顾 中俄远东合作是一项长期的合作计划，早在2009年就以国家战略规划纲要形式确定下来。《中华人民共和国东北地区与俄罗斯联邦远东及东西伯利亚地区合作规划纲要（2009—2018年）》实施期间，双方在跨境基础设施、贸易等方面取得了一定进展，但整体落实相对缓慢。原因是多方面的，如双方合作的兴趣点不同。 2018年，中俄双方又接续出台新规划，规划期间为2018-2024年。明确了油气、矿产、运输物流、农业等7个优先领域以及4个重点合作基建项目。相比于原规划，新规划更强调单向引导中国企业在俄远东地区投资。 当前，中俄多领域的合作加速推进。如中俄跨境公路桥、铁路桥以及西伯利亚管道，均在2022年正式开通。 远东地区仍是中俄合作的重心之一，交运、能源、粮食等或是双方近期重点合作领域。今年3月，双方联合声明提及，要加强口岸建设、海上及陆地运输合作；5月，俄罗斯新增海参崴作为吉林中转口岸。能源及粮食方面，今年5月， 俄罗斯加快推进天然气协议及谷物走廊项目。 （三）远东合作后续的重要时间点 中俄约定将俄罗斯“东方经济论坛”和“中俄博览会”列为中俄共同推进远东地区经贸合作的重要平台。 2023年7月10日至13日，第七届中俄博览会将于俄罗斯叶卡捷琳堡市举行，关注届时双方可能展开的经贸合作。 2023年9月12日至15日，第八届东方经济论坛将在符拉迪沃斯托克举行。东方经济论坛是中俄在俄远东地区发展经贸合作的重要平台。当前俄滨海边疆区政府正在制定与中国的边境合作计划，该计划将在今年的论坛上发布。 5月上半月，值得关注的政策包括：中央财经委提现代化产业体系、人工智能；中央领导人频繁开展外交及地方调研活动；新能源汽车政策落地等。 （一）5月5日，总书记主持召开二十届中央财经委员会第一次会议，强调要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，把握人工智能等新科技革命浪潮。5月16日，发改委在5月新闻发布会上表示，将从“促转型、扬优势、增动力、补短板、强协同”�方面，支持建设现代化产业体系。 （二）外交：5月18日至19日，中国-中亚峰会在西安举行。总书记在开幕 式上发表主旨演讲，倡导从7个领域加强各方合作，包括加强会晤和对话机制 推动贸易规模迈上新台阶、加快交通基建建设、扩大能源合作等。 （三）地方调研活动：总书记及总理近期调研地区涉及河北、山东两省，主题包括京津冀协作、雄安新区建设、实体经济发展等。1）5月10日-12日，总书记在河北沧州、雄安新区、石家庄调研，要求高标准高质量推进雄安新区建设、深入推进京津冀协同发展。2）5月17日至18日，总理在山东潍坊、青岛调研，强调要做强做优实体经济，聚力抓制造、抓创新、抓融合。 （四）产业政策：新能源汽车产业政策落地，两部委强调人工智能发展。1）新能源汽车：5月16日，发改委出台《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，提出11方面举措，推动农村地区新能源车购买使用。2）人工智能：5月11日，国资委提出“要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度”；5月12日，发改委主任发文，提出要“把握数字化、网络化、 智能化方向，大力推进数字产业化和产业数字化，重视通用人工智能发展”。 风险提示：政策执行不及预期。 目录 一、海参崴“开放”，4个关注点5 （一）关注点1：海参崴并不是首次作为中转口岸，但是第一次对吉林“开放”5 （二）关注点2：货物中转算内贸，不征收关税5 （三）关注点3：东北到华南的运输成本、时间将缩减6 （四）关注点4：海参崴后续的运力情况6 二、中俄远东合作历史进程与后续关注点7 （一）远东的地理、资源及战略意义7 1、地广人稀：面积占4成，人口只占5%7 2、资源丰富：矿产（30%）+鱼类（70%）+油气资源8 3、战略性强：深处北极航线的核心圈8 （二）远东合作发展回顾9 （三）远东合作后续的重要时间点10 三、5月上半月政策跟踪11 （一）各类会议11 （二）新闻发布会/公开演讲/重要文章15 （三）法律法规及各类规范性文件19 图表目录 图表12007年至今，我国海关总署对中俄货物跨境运输业务的相关规定5 图表2我国吉林（长春）和符拉迪沃斯托克（海参崴）的地理位置情况6 图表3远东地区约占全俄罗斯面积的4成7 图表4俄罗斯远东地区处于北极航线的核心圈8 图表52009-2018年中俄远东合作重要事件9 图表6当前中俄在远东等多领域合作加速推进10 图表7近几届东方经济论坛基本情况11 图表85月上半月各类会议一览11 图表95月上半月各类发布会及重要文章一览15 图表105月上半月各类政策一览19 一、海参崴“开放”，4个关注点 5月4日，海关总署公告2023年第44号，批复同意吉林省进一步扩大内贸货物跨境运输业务范围，增加俄罗斯符拉迪沃斯托克港（海参崴港）作为内贸货物中转口岸，浙江省舟山甬舟集装箱码头和嘉兴乍浦港作为内贸货物跨境运输入境口岸。 （一）关注点1：海参崴并不是首次作为中转口岸，但是第一次对吉林“开放” 早在2007年，黑龙江内贸货物就能通过俄罗斯海参崴港等3个港口进行中转，但试点阶 段限制较多。2007年2月，海关总署发布2007年第5号公告，决定开展内贸货物跨境 运输业务试点，出境口岸限黑龙江绥芬河，所经俄罗斯口岸限海参崴港、东方港、纳霍德卡港。但在试点阶段，参与企业、货物范围、运输方式等都有所限制。 吉林也早于2010年启动试点，但此前中转口岸并不包括海参崴。2010年8月，海关总署同意吉林省开展内贸货物跨境运输试点，当时的中转口岸为朝鲜限元汀里-罗津港。2020年，海关总署又增加俄罗斯斯拉夫扬卡港作为吉林内贸中转口岸。 此次海参崴对吉林“开放”，意味着今后我国东北的内贸货物可以通过吉林、黑龙江两省，经俄罗斯海参崴中转，运输至上海、浙江等东南沿海地区。 图表12007年至今，我国海关总署对中俄货物跨境运输业务的相关规定 省份 日期 海关总署文件 出境口岸 中转港口 入境港口 相关规定 吉林 2010/8/4 2010年第49号 吉林珲春圈河口岸 朝鲜限元汀里-罗津港 上海、宁波 ①经营主体：试点阶段允许开展内贸货物跨境运输业务的经营企业仅限于吉林省已在海关注册登记的企业；②运输方式：经公路直接运至朝鲜元汀里-罗津港，使用整箱（不拆、不换集装箱）承运至我东南沿海港口 2014/5/30 2014年第42号 黄埔、泉州、汕头和洋浦口岸（新增） ①货物范围：允许将粮食、木材、铜等三种涉证商品纳入吉林省内贸货物跨境运输范围；粮食、铜以集装箱运输，木材以散装形式运输；②允许从事黑龙江省、吉林省内贸货物跨境运输企业使用返程集装箱，运输除涉及出口许可证件管制类商品和涉及征收出口关税商品外的货物；返程货物集装箱由海关在内贸货物跨境运输进境口岸施加关锁，并经内贸货物跨境运输路线运返内贸货物跨境运输出境口岸 2020/1/21 2020年第14号 珲春-俄罗斯克拉斯基诺公路口岸（新增） 俄罗斯斯拉夫扬卡港 （新增） 青岛港（新增） 货物范围：增加磨料砂产品以散装方式运输 2023/5/4 2023年第44号 / 俄罗斯符拉迪沃斯托克港 （新增） 舟山甬舟、嘉兴乍浦（新增） 其余事项按照海关总署公告2014年第42号执行 黑龙江 2007/2/14 2007年第5号 黑龙江绥芬河 俄罗斯海参崴港（符拉迪沃斯托克）、东方港、纳霍德卡港 上海、宁波、黄埔 ①经营主体：试点阶段允许开展内贸货物跨境运输业务的经营企业，仅限于黑龙江省资信好、规模大、已在海关注册登记的企业；②运输方式：经铁路直接运送至俄罗斯口岸，使用中国籍船舶整箱（不拆、不换集装箱）承运至我东南沿海港口；③时限：跨境运输的内贸货物应自运输工具离开口岸出境起3个月内运抵进境口岸 2011/4/11 2011年第21号 黑龙江东宁 （新增） ①货物范围：允许将粮食、石化等涉及出口许可证管制类商品的货物纳入有关内贸货物的范围；②在原有绥芬河口岸铁路运输方式出境的基础上增加公路运输方式，同时增加东宁口岸（公路运输）作为试点口岸 2013/11/11 2013年第61号 / 运输方式：应当优先使用中国籍国际航行船舶承运。在无中国籍国际航行船舶满足运输需求的情况下，经交通运输部备案后，允许使用外国籍国际航行船舶承运 2016/12/14 2016年第81号 / 俄罗斯斯拉夫扬卡港 （新增） 南沙港、盐田港、蛇口港、福州港、湛江港、厦门港、 太仓港（新增） / 资料来源：海关总署，华创证券整理 （二）关注点2：货物中转算内贸，不征收关税 根据海关总署的定义，内贸货物跨境运输，指国内贸易货物由我国关境内一口岸启运，通过境外运至我国关境内另一口岸的运输方式，目前主要以东北地区为主。 这种“借道”国外港口、销往国内的方式算内贸，海关对内贸货物不征收进、出口关税及其他税费。但由