根据提供的文字内容进行总结归纳，我们可以得出以下要点：
公司背景与投资评级：
- 腾讯控股（0700.HK）的最新投资评级为“买入”，与上次评级相同。
- 分析师：冯翠婷，传媒互联网行业首席分析师。
业绩概览：
- 2023年一季度业绩：腾讯控股实现营收1499.86亿元，同比增长10.7%，超彭博一致预期的1462.86亿元。Non-IFRS净利润为325.38亿元，同比增长27.4%，净利润率为22%。
- 收入结构：游戏业务贡献32.2%的收入，社交网络业务贡献20.7%，广告业务贡献14.0%，金融科技及企业服务贡献32.5%，其他业务贡献0.7%。
业务亮点：
- 游戏业务：游戏收入483亿元，同比增长10.8%，本土市场增长6.4%，国际市场增长24.5%（考虑汇率影响后为18%）。新游戏和更新版本的推出推动了收入增长。
- 广告业务：广告收入210亿元，同比增长16.5%，受益于视频号小程序广告增长和广告联盟复苏。大部分行业广告开支增加，且腾讯升级的广告基础设施增强了效益。
- 金融科技及企业服务：收入487亿元，同比增长13.9%，金融科技服务加速增长，企业服务收入和毛利双升，表明云业务的调整后恢复稳定。
- AI战略：腾讯正在积极投入AI能力建设和云基础设施，以利用基础模型带来的机会。基础模型的构建进展顺利，将有助于提高服务质量和效率，并降低运营成本。
财务指标：
- 盈利能力：营业总收入和净利润均有增长，非IFRS净利润同比增长27.4%。
- 用户增长：微信及WeChat的MAU为13.19亿，季度新增580万；QQ智能终端MAU为5.97亿，季度新增2490万。
- 估值：根据SOTP估值法，预计公司总估值为4.65万亿港元，对应每股合理价值486港元/股，维持“买入”评级。
风险因素：
- 游戏及未成年人监管政策收紧的风险。
- 宏观经济环境可能导致广告投放不足。
- 视频号商业化进展低于预期的风险。
投资建议：
- 腾讯的业绩亮点和基本面持续改善，游戏、广告和金融科技业务的稳定增长，以及积极的AI战略布局，预计未来收入和利润将进一步增长。预计2023-2025年的收入和净利润将分别增长12.5%、13.6%和12.0%，维持“买入”评级。
