翔腾新材：首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

江苏翔腾新材料股份有限公司 JiangsuTopflyNewMaterialsCo.,Ltd. （南京市栖霞区栖霞街道广月路21号） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （上海市静安区新闸路1508号） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股票数量 不超过1,717.1722万股，且本次发行股份数量占发行后公司总股本的比例不低于25%；本次公开发行的股票全部为新股，不进行老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 28.93元/股 预计发行日期 2023年5月22日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所主板 发行后总股本 6,868.6888万股 保荐人、主承销商： 光大证券股份有限公司 招股说明书签署日期： 2023年5月18日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 投资者若对本招股说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 目录 本次发行概况1 发行人声明2 目录3 第一节释义7 一、一般术语7 二、专业术语8 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况28 三、本次发行概况28 四、发行人主营业务经营情况30 五、发行人符合主板定位41 六、发行人主要财务数据与财务指标48 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况48 八、发行人选择的具体上市标准49 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项49 十、募集资金用途49 十一、其他对发行人有重大影响的事项50 第三节风险因素51 一、与发行人相关的风险51 二、与行业相关的风险55 第四节发行人基本情况57 一、公司基本情况57 二、公司改制设立情况57 三、发行人的股权结构、子公司、持股5%以上的主要股东及实际控制人基本情况67 四、发行人有关股本情况87 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况96 六、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订的协议及其履行情况101 七、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况102 八、董事、监事、高级管理人员最近三年内的变动情况102 九、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的其他对外投资情况104 十、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬情况104 十一、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排106 十二、发行人员工情况及其社会保障情况107 第五节业务与技术112 一、发行人主营业务、主要产品情况112 二、发行人所处行业的基本情况130 三、发行人的销售情况和主要客户160 四、发行人采购情况和主要供应商165 五、与业务相关的主要固定资产、无形资产等资源要素168 六、发行人拥有的特许经营权情况180 七、发行人生产技术与研发情况180 八、发行人境外经营和资产情况190 九、环境保护与安全生产190 第六节财务会计信息与管理层分析194 一、报告期财务报表194 二、审计意见及关键审计事项208 三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准210 四、财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况211 五、重要会计政策、会计估计211 六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表244 七、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策245 八、报告期内主要财务指标247 九、分部信息249 十、经营成果分析249 十一、资产质量分析289 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析312 十三、重大资本性支出与资产业务重组328 十四、资产负债日后事项、或有事项及其他重要事项329 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况329 十六、盈利预测333 第七节募集资金运用与未来发展规划334 一、本次募集资金使用概况334 二、募集资金投资项目具体情况335 三、未来发展规划339 第八节公司治理与独立性344 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况344 二、发行人特别表决权股份情况344 三、发行人协议控制架构情况344 四、发行人内部控制制度情况344 五、发行人违法违规情况345 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况345 七、发行人独立持续经营的能力346 八、同业竞争348 九、关联方、关联关系和关联交易349 第九节投资者保护359 一、股利分配政策和实际分配情况359 二、存在特别表决权、协议控制架构或类似特殊安排采取的措施363 第十节其他重要事项364 一、发行人有关信息披露和投资者关系的负责部门、负责人364 二、重要合同364 第十一节声明370 一、发行人及其全体董事、监事及高级管理人员声明370 二、发行人控股股东、实际控制人声明371 三、保荐人（主承销商）声明372 四、发行人律师声明375 五、会计师事务所声明376 六、资产评估机构声明377 七、验资机构声明379 第十二节附件380 一、本次发行相关附件380 二、本次发行相关机构或人员的重要承诺404 三、文件查阅时间及地点419 第一节释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有含义如下： 一、一般术语 发行人/公司/本公司/股份公司/翔腾新材 指 江苏翔腾新材料股份有限公司 翔腾有限/有限公司 指 江苏翔腾新材料有限公司，系发行人的前身 南京翔辉 指 南京翔辉光电新材料有限公司，发行人全资子公司 南京腾瑞 指 南京腾瑞新材料科技有限公司，发行人全资子公司 东莞翔腾 指 东莞翔腾新材料科技有限公司，发行人全资子公司 成都翔腾 指 成都翔腾新材料有限公司，发行人全资子公司 南京翔智 指 南京翔智科技实业有限公司，发行人全资子公司 上海尚达 指 上海尚达电子绝缘材料有限公司，发行人控股子公司 腾飞国贸 指 腾飞国贸有限公司，发行人在香港设立的全资子公司 北海翔腾 指 北海翔腾新材料科技有限公司 上海尚达苏州分公司 指 上海尚达电子绝缘材料有限公司苏州分公司 主要股东 指 持有发行人5%以上（含5%）股份的股东 祥禾涌原 指 上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙） 深圳涌泉 指 深圳市南山区涌泉私募创业投资基金合伙企业（有限合伙） 宁波泷新 指 宁波泷新股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波涌月 指 上海涌钧企业管理合伙企业（有限合伙）（曾用名：宁波梅山保税港区涌月股权投资合伙企业（有限合伙）） 上海匀丰 指 上海匀丰企业管理咨询中心 南京翔睿 指 南京翔睿管理咨询中心（有限合伙） 东兴投资 指 上海东兴投资控股发展有限公司 浙商金汇 指 浙商金汇信托股份有限公司 实际控制人 指 张伟 南京锦葵 指 南京锦葵新材料科技有限公司 南京恩宏 指 南京恩宏电子科技有限公司 上海恩宏 指 上海恩宏国际贸易有限公司 腾星国贸 指 腾星国际贸易有限公司 招股说明书 指 江苏翔腾新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人（主承销商） 指 光大证券股份有限公司 发行人律师 指 国浩律师（南京）事务所 发行人会计师/天衡会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 股东大会 指 翔腾新材股东大会 董事会 指 翔腾新材董事会 监事会 指 翔腾新材监事会 《公司章程》 指 《江苏翔腾新材料股份有限公司章程》 承销协议 指 江苏翔腾新材料股份有限公司首次公开发行股票之承销协议 保荐协议 指 江苏翔腾新材料股份有限公司首次公开发行股票之保荐协议 A股 指 每股面值1.00元人民币之普通股 元 指 人民币元 报告期 指 2020年、2021年及2022年 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 证券法 指 《中华人民共和国证券法》 会计法 指 《中华人民共和国会计法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 二、专业术语 新型显示薄膜器件 指 主要包括偏光片、光学膜片、功能性胶粘材料等，是显示面板不可或缺的组成部分 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司及其下属公司 群创光电 指 群创光电股份有限公司及其下属公司 瑞仪光电 指 瑞仪光电股份有限公司及其下属公司 华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司及其下属公司 中电熊猫 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司及下属公司 中强光电 指 中强光电及下属公司，中强光电是中国台湾第一家液晶背光模组制造商 明基友达 指 明基友达集团是由十余家公司组成的大型专业化集团企业，横跨信息科技、消费电子与医疗电子等领域，是世界500强企业 LG 指 韩国LG集团及下属企业 SDP 指 日本堺显示器制品株式会社（SakaiDisplayProductsCorporation） 夏普 指 夏普公司及其下属子公司，夏普公司为一家日本电器及电子公司，为东京证券交易所上市公司 创维 指 创维集团有限公司及其子公司 华硕 指 华硕电脑股份有限公司 小米 指 小米科技有限责任公司，系一家专注于智能硬件和电子产品研发的移 动互联网公司 戴尔 指 DellTechnologiesInc.，系世界五百强企业，以生产、设计、销售家用以及办公室电脑而闻名 惠普 指 Hewlett-PackardCompany，系全球大型信息科技（IT）公司之一 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 国家广播电视总局 指 中华人民共和国国家广播电视总局 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 财政部 指 中华人民共和国财政部 海关总署 指 中华人民共和国海关总署 税务总局 指 国家税务总局 群智咨询 指 北京群智营销咨询有限公司，显示及半导体行业咨询机构 MarketsandMarkets 指 美国市场调查咨询公司，一家全球知名市场研究咨询企业 AVC 指 北京奥维云网大数据科技股份有限公司，英文简称“AVC”，是一家专注于智慧家庭领域的大数据技术和应用服务商。 Displaybank 指 一家全球显示产业研究与咨询公司，专注于定期提供的市场和规划咨询服务，咨询顾问为基础的商业咨询服务，和全球平板显示产业的会议和活动 赛瑞研究 指 深圳市赛瑞产业研究有限公司，一家专注于中国战略性新兴产业的研究咨询机构 新材料在线 指 新材料在线网站（http://www.xincailiao.com/） 洛图科技 指 国内权威科技产业研究机构之一 DISCIEN 指 北京迪显信息咨询有限公司，围绕显示行业产业链提供数据追踪、信息咨询等专业的咨询公司 StrategyAnalytics 指 总部位于美国波士顿，是一家信息技术、通信行业和消费科技市场研究机构 DisplaySearch 指 一家隶属于美国NPD企业集团下，专业着眼于显示领域（尤其在平板FlatPanelDisplay领域）的产业研究咨询公司 Wind 指 万得资讯，中国大陆金融数据、信息和软件服务企业 CINNO 指 CINNOResearch，是一家显示、半导体领域的权威资讯机构 IHS 指 IHSMarkitLtd.，创立于1959年，总部位于英国伦敦，是一家全球商业资讯服务的多元化供应商。 Omdia 指 是一家全球性科技研究机构，建立于合并的InformaTech（Ovum、HeavyReading和Tractica）与IHSMarkit科技研究团队；Omdia是InformaTech的附属商标，InformaTech是全球科技社群中市场领先的研究、媒体、培训和会