远翔新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 福建远翔新材料股份有限公司 FujianYuanxiangNewMaterialsCo.,Ltd. （邵武市城郊工业园区） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （西宁市南川工业园区创业路108号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 1,605万股，占公司发行后总股本的比例25.02%；本次发行全部为新股，不涉及老股转让。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 36.15元/股 发行日期 2022年8月5日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 6,415万股 保荐人（主承销商） 九州证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年8月11日 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。 一、需要特别关注的风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为硅酸钠、硫酸等。硅酸钠的主要原材料包括纯碱、石英砂等，硫酸的主要原材料为硫磺，均为大宗原材料，其价格受国内外市场供需影响而波动，继而会对公司的经营业绩产生一定的影响。公司存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。 （二）毛利率波动的风险 公司致力于沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售。公司在产品性能等方面的优势显著，使得公司保持较高的毛利率。不考虑公司执行新收入准则，运输及装卸费归集科目发生变化，报告期内公司的综合毛利率分别为34.86%、42.38%、37.75%，公司的毛利率呈现波动的态势，主要原因系公司产品售价以及原材料价格的波动。2020年度，受新冠肺炎疫情影响，上游原材料和燃料动力市场价格出现较大下跌，导致2020年度综合毛利率较上年上升了7.53%。2021年，公司主要原材料及能源价格上涨，导致2021年度的毛利率较2020年度降低了4.63%。鉴于毛利率受宏观经济、行业状况、客户需求变化、生产成本等多种因素的影响，公司毛利率存在波动风险。因硫磺进口量较大、能源供应季节性波动、新冠疫情等可能导致硫酸和硅酸钠存在短期供应紧张的风险，发行人的原材料和能源采购价格若出现大幅波动，存在导致发行人毛利率波动并对发行人生产经营产生重大不利影响的风险。 （三）供应商集中风险 报告期内，公司向前五大供应商的合计采购额分别为12,140.89万元、 13,061.55万元和18,975.71万元，占采购总额的比例分别为80.78%、73.48%和 74.94%，公司供应商集中度较高。公司采购的原材料主要为硅酸钠、硫酸等，其中以硅酸钠占比最大。报告期内，公司第一大供应商是供应硅酸钠的安徽龙泉硅材料有限公司，公司与安徽龙泉硅材料有限公司发生的采购金额分别为8,152.00万元、8,675.69万元和12,945.10万元，占总采购金额的比例分别为54.24%、48.80%和51.12%。如果公司的主要供应商经营状况变动，或与公司的合作关系发生变化，导致其不能按时、保质、保量地供应原材料，公司将需要调整并重新选择供应商，会在短期内对公司的原材料供应造成一定程度的不利影响。 （四）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为8,493.02万元、8,714.55万元以及9,037.22万元，期末应收账款账面价值占营业收入的比例分别为30.69%、27.13%以及22.32%，应收账款占营业收入比重较高。鉴于市场环境较为复杂，公司下游客户的风险承受能力各不相同，如果主要客户经营状况发生重大不利变化，公司将面临应收账款无法收回的风险。 （五）能源供应及价格波动风险 公司生产过程中多个阶段需要消耗电力、天然气、煤炭等能源。无烟煤主要用于二氧化硅的干燥、天然气主要用于生产蒸汽以及二氧化硅的干燥，上述能源皆为公司生产所必需，如果上述能源供应中断、能源价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料和能源价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。 二、本次发行的重要承诺事项 本公司提醒投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的中介机构作出的重要承诺以及相关主体未履行承诺时的约束措施。 三、关于财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 （一）审计截止日后的主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为2021年12月31日。自审计报告截止日至本招股说明书签署日，公司所处行业的产业政策、进出口业务、税收政策、业务模式及竞争趋势、主要客户或供应商、重大合同条款及实际执行情况、重大安全事故以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均不存在重大不利变化，不存在对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。受新冠肺炎疫情和防疫政策的影响，公司主要产品的生产规模、销售规模、采购规模出现了下降情况；因上游大宗商品价格上涨和国际形势变动等因素，公司主要原材料和能源的采购价格出现一定程度上升，但是对公司经营业绩未造成重大影响，且不影响公司的发行和上市条件。综上，发行人审计截止日后经营状况未出现重大不利变化。 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（容诚专字[2022]361Z0420号），公司2022年1-6月主要财务信息如下：2022年1-6月，公司实现营业收入18,831.79万元，同比降低2.63%；归属于母公司股东的净利润为3,171.85万元，同比降低21.45%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,925.87万元，同比降低20.93%。 公司财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十八、关于财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况”。 （二）2022年1-9月业绩预告信息 结合公司实际情况并综合考虑新冠肺炎疫情、主要原材料以及能源价格上涨等影响，2022年1-9月，公司营业收入预计约为28,942.21万元至31,505.46万元，同比变动-5.04%至3.37%；归属于母公司股东的净利润预计约为4,828.61万元至6,069.53万元，同比变动-21.57%至-1.42%；扣除非经常性损益后归属于母公司股 东净利润预计约为4,596.83万元至5,837.75万元，同比变动-20.72%至0.69%。 公司的客户主要分布地广东和江浙地区于2022年1月和3-5月爆发新冠肺炎疫情，下游客户对二氧化硅采购较为保守，导致销量较上年同期下降。随着广东、上海、江浙等地区的疫情陆续好转，各地防疫政策调整，国家及各地方出台扶持经济发展的相关政策，发行人2022年6月销售量已恢复增长。2022年1-9月，鉴于公司二氧化硅产品价格相对高于上年同期、疫情导致销量预期比上年同 期下降，预计2022年1-9月的营业收入小幅波动、净利润同比下降。上述2022 年1-9月业绩预计是公司初步测算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 目录 发行人声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、需要特别关注的风险因素3 二、本次发行的重要承诺事项4 三、关于财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况4 目录7 第一节释义12 一、一般性释义12 二、专业性释义14 第二节概览17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况17 二、本次发行概况17 三、发行人报告期内的主要财务数据和财务指标19 四、发行人主营业务经营情况19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况20 六、发行人选择的具体上市标准27 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项27 八、本次发行的募集资金用途27 第三节本次发行概况28 一、本次发行的基本情况28 二、本次发行的有关当事人29 三、发行人与本次发行有关中介机构关系30 四、本次发行上市的重要日期31 第四节风险因素32 一、技术风险32 二、市场风险32 三、经营风险33 四、财务风险35 五、管理风险37 六、募集资金运用的风险37 七、发行失败的风险37 第五节发行人基本情况39 一、发行人基本情况39 二、发行人设立以及股本和股东变化情况39 三、重大资产重组49 四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况49 五、发行人的股权结构51 六、发行人控股及参股公司情况52 七、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况55 八、发行人股本情况59 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况61 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况66 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系67 十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情况67 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况68 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况70 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况70 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况72 十七、发行人员工情况73 第六节业务与技术77 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况77 二、发行人所处行业基本情况90 三、发行人在行业中的竞争地位125 四、发行人主营业务的具体情况144 五、发行人与业务相关的主要固定资产及无形资产情况210 六、发行人特许经营权与生产资质情况228 七、发行人技术和研发情况231 八、发行人境外生产经营情况240 第七节公司治理与独立性241 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况241 二、特别表决权股份或类似安排的情况245 三、协议控制架构的情况245 四、发行人内部控制情况245 五、报告期内发行人违法违规情况253 六、发行人资金占用和对外担保情况253 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力253 八、同业竞争255 九、关联方及关联交易256 第八节财务会计信息与管理层分析2