电力设备及新能源行业周报：一季度集中式光伏新增并网15.5GW，分布式光伏新增并网18.1GW

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 一季度集中式光伏新增并网15.5GW，分布式光伏新增并网18.1GW ——电力设备及新能源行业周报（2023/05/08） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年05月15日 核心观点 光伏：国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。5月5日，国家能源 局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。2023年一季度新增并网容量3365.6 万千瓦，其中，集中式光伏电站1552.5万千瓦，分布式光伏1813.0万千瓦。截至 2023年3月底，全国累计并网容量42522.2万千瓦，其中，集中式光伏电站 24889.8万千瓦，分布式光伏17632.4万千瓦。2023年1-3月全国装机容量排列 中，河南以329.3万千瓦、湖北以284万千瓦、山东以281万千瓦位列前三。浙江平阳县：到2025年，“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。5月1日，浙江省温 州市平阳县人民政府印发《2023年平阳县公共机构节约能源资源工作要点》，文件提出，到2025年，公共机构新建建筑可安装光伏屋顶面积光伏覆盖率达到50%； 既有建筑宜建尽建，其中“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。2.1GW！全球单 体最大光伏电站全容量并网。当地时间4月5日，中国能建湖南火电参与建设的阿 联酋阿布扎比艾尔达芙拉2.1吉瓦光伏项目实现全容量并网。该项目是全球已并网的单体容量最大光伏电站。项目设计直流侧总容量为2100兆瓦，EPC为中国机械设备工程股份有限公司。 风电：国家能源局：加快推动风电项目建设，定点帮扶通渭、清水、信丰三县集中 式分散式风电开发。《国家能源局2023年乡村振兴定点帮扶和对口支援工作要点》 指出，支持通渭50兆瓦/200兆瓦时电网侧共享储能电站创新示范项目、清水县工业园区外部供电工程、信丰高铁110千伏输变电工程等重点工程建设。广西重磅发文：鼓励分散式风电配置新型储能设施！广西壮族自治区发改委发布关于《广西新 型储能发展规划（2023—2030年）》指出，结合北部湾海上风电基地大规模开发，开展海上风电配置新型储能研究。鼓励结合整县分布式光伏开发试点、分散式风电 建设配置新型储能设施。国内首个“海上风电+海洋牧场+海水制氢”融合项目进入 风机安装阶段。明阳阳江青洲四海上风电场项目首台风机正式吊装完成，此举标志着国内近海深水区离岸最远项目正式进入风机安装阶段。西班牙Acciona携手沙特Swicorp建造突尼斯75MW风电项目。沙特投资集团Swicorp与西班牙跨国基础设 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 施公司Acciona开展合作，将在此安装14台风电机组，单机容量6MW。本周风电整机采购开标总计237.7MW（约0.2GW），最低中标单价1798元/kW。本周（5月 1日-5月5日）风电整机采购开标总计237.7MW，陆上风电不含塔筒最低中标单价 1798元/kW，最高中标单价1939元/kW；含塔筒中标单价2319元/kW。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期。 国家能源局发布《关于加强新型电力系统 稳定工作的指导意见（征求意见稿）》：— —电力设备及新能源行业周报 （2023/05/01） 1-3月份全国新增光伏装机33.3GW，新增风电装机10.4GW：——电力设备及新能源行业周报（2023/04/24） G7联合公报承诺2030年海上风电装机150GW，光伏装机1TW：——电力设备及新能源行业周报（2023/04/17） 2023-05-04 2023-04-26 2023-04-20 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 光伏产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风电产业链价格跟踪10 风险提示11 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：DCE铁矿石价格走势（元）10 图10：SHFE热轧卷板价格走势（元）10 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（5月1日-5月5日）风电整机采购中标汇总10 板块及业绩回顾 本周（2023.05.01-2023.05.05）市场整体表现较差，电力设备新能源板块表现较差。其中沪深 300指数下跌0.30%，报收4016.88点，成交额0.653万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 2.11%，报收9866.54点，成交额0.135万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌3.40%，电气设备下跌1.05%；三级细分子行业中，配电设备板块表现相对较好，上涨1.42%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.05.01-2023.05.05）整体板块表现较差，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆 与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。5月5日，国家能源局发布2023年一季度光伏发电建设运行情况。2023年一季度新增并网容量3365.6万千瓦，其中，集中式光伏电站1552.5万千瓦，分布式光伏1813.0万千瓦。截至2023年3月底，全国累计并网容量42522.2万 千瓦，其中，集中式光伏电站24889.8万千瓦，分布式光伏17632.4万千瓦。2023年1-3月全国 装机容量排列中，河南以329.3万千瓦、湖北以284万千瓦、山东以281万千瓦位列前三。 国资委：央企加大新能源投资加快绿色转型。5月1日，《求是》杂志刊发国务院国资委党委署名文章《深学细悟笃行为强国建设贡献国资央企力量》。文章强调，中央企业要充分发挥产业发展引领作用，加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度。 浙江平阳县：到2025年，“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。5月1日，浙江省温州市平阳县人民政府印发《2023年平阳县公共机构节约能源资源工作要点》，文件提出，到2025年，公共机构新建建筑可安装光伏屋顶面积光伏覆盖率达到50%；既有建筑宜建尽建，其中“零碳”公共机构光伏覆盖率达到50%。 2.1GW！全球单体最大光伏电站全容量并网。当地时间4月5日，中国能建湖南火电参与建设的 阿联酋阿布扎比艾尔达芙拉2.1吉瓦光伏项目实现全容量并网。该项目是全球已并网的单体容量最大光伏电站。项目设计直流侧总容量为2100兆瓦，EPC为中国机械设备工程股份有限公司。 光伏产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.04.28-2023.05.05）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：硅料价格整体下跌，单晶硅片、电池片、单晶组件环节价格整体持稳未变。 2）主要产品离岸价格：硅片价格部分下跌，电池片价格、组件价格整体持稳未变。 3）辅材领域：银价格整体上涨，光伏边框价格整体下跌，光伏胶膜、光伏玻璃、光伏焊带、光伏背板价格整体持稳未变。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0428均价 0505均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 179 172 -4.37% ↓ 多晶硅致密料 元/千克 176 168 -5.07% ↓ 多晶硅菜花料 元/千克 172 164 -5.20% ↓ 颗粒硅 元/千克 166 159 -4.73% ↓ 硅片 单晶硅片M6-166mm(160um) 元/片 5.42 5.42 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(160um) 元/片 6.15 6.15 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(160pm) 元/片 8.00 8.00 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(155um) 元/片 6.15 6.15 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(155um) 元/片 8.00 8.00 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(150um) 元/片 6.15 6.15 0.00% → 单晶硅片G12-210mm(150um) 元/片 8.00 8.00 0.00% → 电池片 单晶PERC电池片M6-166mm 元/瓦 0.97 0.97 0.00% → 单晶PERC电池片M10-182mm 元/瓦 1.08 1.08 0.00% → 单品PERC电池片G12-210mm 元/瓦 1.14 1.14 0.00% → 单晶Topcon电