电力设备及新能源行业周报：2022年我国光伏发电新增并网容量87.408GW，制造端增长超五成

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 2022年我国光伏发电新增并网容量 87.408GW，制造端增长超五成 ——电力设备及新能源行业周报（2023/02/19） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年02月24日 核心观点 光伏：国家能源局：2022年我国光伏发电新增并网容量87.408GW，其中集中式光伏36.3GW，分布式光伏51.11GW。2月16日，国家能源局公布2022年光伏发电建设运行情况。2022年我国光伏发电新增并网容量87.408GW，截至2022年 底，我国光伏发电累计并网容量392.04GW。工信部：2022年光伏行业总产值1.4万亿人民币。2月16日，工信部公布《2022年全国光伏制造行业运行情况》指出，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电 池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW。行业总产值突破 1.4万亿元人民币。吉林四平：重点推进牧光互补项目、双辽分布式光伏“整县推进”。2月13日，吉林省四平市人民政府印发了《四平市能源发展“十四五”规划》，文件指出，重点推进双辽分布式光伏“整县推进”项目建设，到2025年， 全市新增光伏发电装机规模60万千瓦，地区光伏发电装机规模达到92万千瓦。中 国光伏行业协会：去年制造端产量增长均超五成，出口同比超八成。其中2022年 多晶硅产量82.7万吨，同比增长63.4%，硅片产量357GW，同比增长57.5%，电池片产量318GW，同比增长60.7%，组件产量288.7GW，同比增长58.8%。光伏产品出口总额（硅片、电池片、组件）约512.5亿美元，同比增长80.3%。 风电：欧洲风能协会：到2030年欧洲漂浮式海上风电装机容量有望达到7GW。欧洲风能协会（WindEurope）首席执行官GilesDickson近日在漂浮式风机论坛上发布预测说，到2030年，欧洲漂浮式海上风电装机容量有望达到7GW。欧洲是漂浮 式风电装机的领先地区，目前起码有7个国家建立了漂浮式海上风电安装计划。广东汕尾规划34GW海上风电。2月11日，汕尾发布文章称，“十四五”期间，“十 四五”期间，汕尾规划布置了共计3435万千瓦的海上风电场址，将打造汕尾千万千瓦海上风电基地。湖南长沙：到2030年新能源装机规模力争达到3GW以上。2月15日，长沙市人民政府发布关于印发《长沙市碳达峰实施方案》的通知，通知 指出，到2025年，全市新能源装机规模增加至120万千瓦。到2030年，新能源装机规模力争达到300万千瓦以上。本周风电整机采购开标总计377.7MW（约0.378GW），最低中标单价1810元/kW。本周（2月13日-2月17日）开标含塔 筒陆上风电项目3个，规模总计177.7MW，项目中标均价为2597元/kW，最高中 标单价为2623元/kW，最低中标单价为2571元/kW。不含塔筒陆上风电项目有2 个，规模总计200MW，项目中标均价为2045元/kW，最高中标单价为2280元 /kW，最低中标单价为1810元/kW。 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 投资建议与投资标的 光伏产业链价格回升，风光储项目大规模签约：——电力设备及新能源行业周报 2023-02-13 （2023/02/13）周期、成长共振，光伏20年回顾及展望： 2023-02-10 光伏行业深度复盘光伏产业链价格回升，风电1月招标维系 2023-02-06 景气：——电力设备及新能源行业周报（2023/02/06） 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风险提示10 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（2月13日-2月17日）风电整机采购中标汇总9 板块及业绩回顾 本周（2023.02.13-2023.02.17）市场整体表现较差，电力设备及新能源板块表现较差。其中沪深 300指数下跌1.75%，报收4034.51点，成交额1.183万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 3.90%，报收10906.73点，成交额0.405万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌4.34%，电气设备下跌2.12%；三级细分子行业中，综合能源设备板块表现相对较好，下跌1.08%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.02.13-2023.02.17）整体板块表现一般，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155， 未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局：2022年我国光伏发电新增并网容量87.408GW，其中集中式光伏36.3GW，分布式光伏51.11GW。2月16日，国家能源局公布2022年光伏发电建设运行情况。2022年我国光伏发电新增并网容量87.408GW，其中集中式光伏电站新增36.294GW、分布式光伏电站51.114GW、户用分布式光伏电站25.25GW。截至2022年底，我国光伏发电累计并网容量 392.04GW，其中集中式光伏电站累计装机234.42GW、分布式光伏电站累计装机157.63GW。截至2022年底，累计光伏装机容量排名前三的省份分别是山东省（42.699GW)、河北省(38.553GW)、浙江省(25.39GW)。 工信部：2022年光伏行业总产值1.4万亿人民币。2月16日，工信部公布《2022年全国光伏制 造行业运行情况》指出，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW。行业总产值突破1.4万亿元 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 人民币。 吉林四平：重点推进牧光互补项目、双辽分布式光伏“整县推进”。2月13日，吉林省四平市人民政府印发了《四平市能源发展“十四五”规划》，文件指出，重点推进双辽华灿15兆瓦牧光互 补光伏发电项目二期、吉林省天合太阳能电力有限公司30兆瓦牧光互补光伏发电等项目；因地制宜推广分布式光伏发电，实施一批中小企业自发自用分布式光伏发电项目，重点推进双辽分布式光伏“整县推进”项目建设，力争打造成为国家级试点。到2025年，全市新增光伏发电装机规模 60万千瓦，地区光伏发电装机规模达到92万千瓦。 中国光伏行业协会：去年制造端产量增长均超五成，出口同比超八成。2月16日，中国光伏行业协会主办的光伏行业2022年发展回顾与2023年形势展望研讨会在北京召开。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在报告中指出，2022年我国光伏行业制造端产量和出口同比均取得大幅增长。 其中2022年多晶硅产量82.7万吨，同比增长63.4%，硅片产量357GW，同比增长57.5%，电池片产量318GW，同比增长60.7%，组件产量288.7GW，同比增长58.8%。光伏产品出口总额 （硅片、电池片、组件）月512.5亿美元，同比增长80.3%。 产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.02.10-2023.02.17）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：硅料价格持稳不变，单晶硅片价格整体上涨，部分电池片价格下跌，单晶组件环节价格整体持稳不变。 2）主要产品离岸价格：单晶硅片价格整体大幅上涨，单晶电池片价格整体上涨，多晶硅电池片价格下跌，多晶硅级组件价格持稳未变，单晶硅级组件价格上涨。 3）辅材领域：银价格整体下跌，光伏玻璃、光伏焊带、光伏胶膜价格持稳未变，光伏边框价格上涨，部分类型光伏背板价格上涨。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0210均价 0217均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 250 250 0.00% → 多晶硅致密料 元/千克 230 230 0.00% → 多晶硅菜花料