通信行业周报2023年第15期：歌推出新大语言模型，移动集采数据中心交换机

行业要闻追踪与市场分析

Google I/O 2023：PaLM2发布与AI智算中心投资机会

• PaLM2发布：谷歌推出下一代大语言模型PaLM2，增强逻辑推理能力，接入25种应用，包括办公、搜索、聊天机器人等。
• AI智算中心：海外科技公司持续加大AI投资，建议关注光器件光模块（如中际旭创、新易盛、天孚通信）和端侧芯片（如瑞芯微）。

中国移动数据中心交换机集采：设备商受益

• 采购规模：2023年集采规模30660台，较去年增长近一倍，预估采购金额超过40亿元。
• 投资建议：关注ICT设备商，如中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、菲菱科思等。

行业重点数据追踪

• 5G用户渗透率：截至2023年3月，5G移动电话用户占移动电话用户的36.4%。
• 5G基站建设：5G基站总数达264.6万个，占移动基站总数的23.7%。
• 云计算及芯片厂商资本开支：22Q4 BAT资本开支合计134亿元（同比-47%，环比-14%）；23Q1海外云厂商资本开支合计339.5亿美元（同比-4%，环比-13%）。

市场行情回顾

• 通信板块表现：本周下跌4.99%，相对收益为-1.91%，在申万一级行业中排名26。
• 个股表现：专网上涨0.2%，其他板块均有回调。

投资建议

• 长期：关注AI基础设施，如智算中心基础设施、光器件光模块、IDC温控和电源端企业。
• 短期：聚焦一季度复苏板块，如北斗、电网信息化、工业互联网、可视化、三大运营商等。

风险提示

• AI发展不及预期
• 资本开支建设不及预期
• 宏观环境变化

结论

本报告综合分析了Google I/O 2023大会中PaLM2的发布及其对AI智算中心的影响，强调了海外科技公司在AI领域的持续投资，并特别指出中国移动的大型数据中心交换机集采活动，预估其对相关设备供应商的积极影响。此外，报告还提供了行业重点数据的追踪，包括5G用户渗透率、5G基站建设和云计算及芯片厂商的资本开支情况。市场表现方面，通信板块整体表现弱于大市，但指出了一些细分领域和个股的亮点。最后，报告提出了关注AI主线与一季度复苏板块的投资策略，并提醒了潜在的风险因素。

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