环保及公用事业行业周报：2023年4月科学仪器行业中标订单梳理

证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 行业研究 环保及公用事业 2023年05月14日 环保及公用事业行业周报（2023年第17期） 推荐 （维持） 2023年4月科学仪器行业中标订单梳理  一周市场回顾。本周沪深300指数下跌1.97%，环保指数上涨0.89%，周相对收益率2.85%。电力及公用事业指数上涨1.95%，周相对收益率3.92%。在31个申万一级行业中分别排名第1和第5。科学服务周下跌4.66%。  本周专题：2023年4月科学仪器行业中标订单梳理。据不完全统计，2023年4月，中国政府采购网上与质谱（含联用）、色谱（不含联用）和光谱三类科学仪器相关的中标订单金额分别为1.06亿元（同比+247.12%）、1465.76万元（同比+173.02%）和1451.73万元（同比-20.36%）。本月中标订单的采购主体仍以较早发布采购意向的985/211院校为主，对外资品牌较为青睐；双非院校的比例也有所提升。我们认为职业院校的仪器设备主要应用于教学演示和实训（985/211偏重于高端科研），与国产仪器设备现阶段的发展水平更为匹配，订单或在未来月份集中释放。  行业要闻。生态环境部、发展改革委印发《危险废物重大工程建设总体实施方案（2023-2025年）》的通知，提出目标：到2025年，通过国家技术中心、6个区域技术中心和20个区域处置中心建设，提升危险废物生态环境风险防控应用基础研究能力、利用处置技术研发能力以及管理决策技术支撑能力，为全国危险废物特别是特殊类别危险废物利用处置提供托底保障与引领示范。  投资策略。环保行业：自2022年下半年起，十余个省份陆续发布了碳达峰实施方案，均把工业领域节能作为减碳重点。我们认为2023年节能环保装备板块有望重新演绎十二五期间的行情，同时垃圾焚烧、危废、水务标的走出疫情阴霾后23年有望在低基数下迎来高成长，第二成长曲线布局顺利亦对板块估值修复起到催化作用。同时我们也建议重视生物柴油和动力电池回收等细分赛道的投资机会。推荐山高环能、瑞晨环保、瀚蓝环境、高能环境、首创环保、伟明环保、洪城环境、卓越新能，建议关注光大环境、绿色动力。 电力：1、火电业绩修复在即，23年有望迎来光伏组件价格拐点，绿电发展景气向上。推荐三峡能源、华能国际、太阳能、新天绿能、芯能科技，建议关注福能股份等；2、降低单位GDP能耗，大力发展合同能源管理，预计2030年市场空间1.5万亿，建议关注南网能源、涪陵电力；3、电网方面建议关注特变电工、国电南瑞、平高电气、许继电气等。 科学服务：1、当前国内科学服务市场超两千亿，并随科研投入加大呈持续高增态势。2、目前外资企业控制90%以上份额，国产替代空间巨大。3、随着国内经济技术发展，目前涌现出一批国产科学服务企业。我们认为，未来伴随产品研发能力以及本土化服务能力的不断提升，大型本土服务机构的综合竞争力将持续增强，国产替代路径清晰并进入高速发展轨道。推荐泰坦科技、莱伯泰科、阿拉丁、聚光科技、皖仪科技，建议关注禾信仪器、新芝生物、海能技术。  风险提示：疫情影响；环保政策不及预期；市场竞争加剧；用电量增速不及预期；电价下调；天然气终端售价下调。 证券分析师：庞天一 电话：010-63214656 邮箱：pangtianyi@hcyjs.com 执业编号：S0360518070002 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 148 0.02 总市值(亿元) 9,449.84 1.01 流通市值(亿元) 7,234.18 1.02 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 0.6% -0.3% 8.7% 相对表现 4.5% -4.3% 9.2% 相关研究报告 《环保行业2022年报&2023年一季报综述：行业拐点将现，掘金价值洼地》 2023-05-12 《环保及公用事业行业周报（2023年第16期）：2023全国电力供需或仍然偏紧》 2023-05-03 《环保及公用事业行业周报（2023年第15期）：《碳达峰碳中和标准体系建设指南》颁布，第二批可再生能源补贴清单下发》 2023-04-24 -11%-1%10%20%22/0522/0722/1022/1223/0223/052022-05-16~2023-05-12环保及公用事业沪深300华创证券研究所 环保及公用事业行业周报（2023年第17期） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、本周专题：2023年4月科学仪器行业中标订单梳理 .................................................... 4 （一）质谱仪：同比增长迅速，竞争依然激烈 ............................................................. 4 （二）色谱仪：985院校、外资品牌占比仍高 .............................................................. 4 （三）光谱仪：211、双非院校采购意愿明显增强........................................................ 5 二、本周核心观点 ..................................................................................................................... 6 （一）重要事件与驱动 ..................................................................................................... 6 1、《危险废物重大工程建设总体实施方案（2023-2025年）》发布 ......................... 6 （二）核心观点：碳中和助力环保板块，国产替代引领科学服务发展...................... 7 三、板块表现 ............................................................................................................................. 7 （一）一级板块表现 ......................................................................................................... 7 （二）本周个股表现 ......................................................................................................... 8 1、环保行业 ................................................................................................................... 8 2、公用事业行业 ........................................................................................................... 8 3、科学服务行业 ........................................................................................................... 9 四、行业动态与公司公告 ......................................................................................................... 9 （一）行业动态 ................................................................................................................. 9 1、环保 ........................................................................................................................... 9 2、电力 ......................................................................................................................... 10 （二）公司公告 ............................................................................................................... 11 1、环保 ......................................................................................................................... 11 2、电力 ......................................................................................................................... 12 3、天然气 ..................................................................................................................... 12 （三）本周大宗交易情况 ............................................................................................... 12 五、风险提示 ........................................................................................................................... 13 环保及公用事业行业周报（2023年第17期） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 2022年1月至今各月份质谱仪订单中标金额及台/套数情况 ............................... 4 图表 2 2023年4月各采购主体质谱仪采购金额占比情况 ................................................ 4 图表 3 2023年4月各大高校质谱仪采购金额绝对值前五名情况（单位：万元） ......... 4 图表 4 2023年4月中标公司质谱仪中标金额绝对值前五名情况（单位：万元） ......... 4 图表 5 2022年1月至今各月份色谱仪订单中标金额及