海外行业05月周报：关注AI在教育领域的应用

本周互联网板块表现弱于大盘 本周互联网指数（KWEB）下跌0.46%，表现弱于美股大盘。重点公司中，本周股价涨幅前五的公司为理想汽车、佳发教育、科大讯飞、云音乐、粉笔，涨幅分别为23.3%、11.4%、8.94%、7.97%、5.97%。本周跌幅前五的公司分别为IGG、科德教育、商汤、东方甄选、心动公司，跌幅分别为18.4%、12.1%、12%、9.14%、6.99%。 下周展望：关注AI在教育领域的应用 5月6日，科大讯飞正式发布了讯飞星火认知大模型，并且推出了多款产品。其中，搭载了星火大模型的科大讯飞学习机T20可以实现中英文作文批改和生成、英语口语陪练等功能，通过AI让辅学老师走进千家万户。此外，网易有道、学而思等公司也在大模型领域做了布局。网易有道正在研发“子曰”模型，学而思则在研发MathGPT数学大模型。AI可以帮助解决教育领域的许多痛点，比如学生的需求个体差异大、人力成本占比高、家长的预算有限等，因此我们看好AI在教育领域的应用落地。 港股互联网公司处于估值低位，建议关注 目前来看，以腾讯、阿里、美团、快手为代表的港股互联网公司均处于估值低位，建议关注。随着经济的不断向好，我们认为这批互联网公司的业绩和估值都有修复的机会。 5月月度金股 遥望科技（002291）：公司是国内领先的直播带货MCN公司，旗下合作的明星艺人有张柏芝、何润东、贾乃亮、黄圣依等。公司凭借强大的遥望云中台系统，链接了主播和商家，预计今年带货GMV将持续上涨。此外，公司在AI领域有所布局，包括了用虚拟人来替代长尾主播带货，以及通过AI进一步优化遥望云系统。考虑到公司较强的直播业务基本面，以及AI带来的想象空间，我们给予“买入”评级。 风险提示 宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等 1市场回顾 1.1市场行情 本周港股生指、生科技涨跌幅分别为-2.10%、-0.54%。分行业来看，汽车、煤炭、国防、计算机行业领涨，涨幅分别为3.80%、2.60%、2.28%、1.80%； 有色金属、建筑装饰、纺织服饰、机械设备领跌，跌幅分别为8.95%、7.94%、5.85%、5.74%。 图1：港股分行业区间涨跌幅 本周美股 、KWEB涨跌幅分别为0.76%、-0.46%。分行业来看，媒体 娱乐、非必须消费品零售、汽车与汽车零部件、软件与服务领涨，涨幅分别为6.01%、3.17%、1.58%、0.89%；原材料、能源、耐用消费品与服装、REIT领跌，跌幅分别为2.55%、1.85%、1.24%、1.13%。 图2：美股分行业区间涨跌幅 1.2重点公司行情 本周股价涨幅前五的公司为理想汽车、佳发教育、科大讯飞、云音乐、粉笔，涨幅分别为23.3%、11.4%、8.94%、7.97%、5.97%。本周跌幅前五的公司分别为IGG、科德教育、商汤、东方甄选、心动公司，跌幅分别为18.4%、12.1%、12%、9.14%、6.99%。 图3：重点公司行情数据 2行业数据 2.1互联网 中长视频平台爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、哔哩哔哩DAU分别为0.78亿、0.45亿、0.74亿、0.39亿、0.67亿，环比-1.3%、-1.3%、2.1%、2.4%、-0.2%。 人均时长分别为68min、52min、67min、65min、97min，环比-5.3%、-2.6%、-2.2%、-3.8%、-1.6%。短视频平台抖音、快手、抖音极速版、快手极速版DAU分别为4.5亿、2.19亿、1.44亿、1.39亿，环比-0.1%、0.3%、-0.5%、1.1%。人均时长分别为108min、98min、103min、89min，环比-1.6%、-0.3%、-2.3%、0.8%。 图3：视频平台用户情况 传统电商平台淘宝、天猫、京东、拼多多DAU分别为3.78亿、0.10亿、1.07亿、3.52亿，环比-1.1%、1.7%、10.7%、9.9%。人均时长分别为20min、8min、14min、25min，环比-7.1%、-4.2%、-3.8%、-4.5%。近场电商平台美团、饿了么DAU分别为1.10亿、0.20亿，环比-3.6%、-1.2%。人均时长分别为16min、8min，环比-0.1%、-2.4%。 图4：电商平台用户情况 音乐平台QQ音乐、酷狗、酷我、网易云音乐、全民K歌DAU分别为0.59亿、0.66亿、0.21亿、0.19亿、0.14亿，环比+2.8%、+2.9%、+2%、+1.6%、+0.8%。 人均时长分别为15min、19min、26min、9min、53min，环比+3.4%、+0.6%、+1.9%、-0.4%、-2.3%。 图5：音乐平台用户情况 2.2科技 零售市场来看，5月第一周乘用车市场日均零售5.4万辆，同比增长67%，环比增长46%。批发市场来看，5月第一周乘用车市场日均批发2.7万辆，同比下降1%，环比下降1%。 图6：全国乘用车市场周度日均零售和增速 图7：全国乘用车市场周度日均批发和增速 零售市场来看，4月乘用车市场零售163万辆，同比增长55.5%，环比增长2.5%，1-4月累计零售589.5万辆，同比下降1.3%。批发市场来看，4月乘用车厂商批发178.8万辆，同比增长87.6%，环比下降10%；今年以来累计批发684.1万辆，同比增长6.9%。 图8：全国乘用车市场月度零售销量及增速 图9：全国乘用车市场月度批发销量及增速 新能源市场零售销量来看，3月新能源市场零售销量到54.6万辆，同比增长23%，环比增长24.3%；1-3月新能源乘用车国内零售销量到132万辆，同比增长22.7%。渗透率来看，3月新能源渗透率34.3%，同比增长6.2pct，环比增长2.7pct。 图10：新能源市场月度零售销量及增速 图11：新能源市场月度零售销量渗透率 4月特拉中国、理想、蔚来、小鹏批发销量分别为75842辆、25681辆（同比+516%）、6658辆（同比+31%）、7079辆（同比-21%）。 图12：特拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额 3行业要闻 3.1行业新闻 【小度将推出AI智能手机（36Kr）】 小度将进军手机市场，并于5月下旬发布旗下首款智能手机，该手机整合小度AI技术能力，目前已进入发布前的最后准备阶段。 【阅文CEO换任（晚点LatePost）】 阅文集团CEO程武卸任，其职务由阅文集团总裁侯晓楠接任，侯晓楠还兼任腾讯PCG副总裁、腾讯动漫业务负责人。 【阿里取消首席技术官（快科技）】 阿里巴巴目前已经取消首席技术官（CTO）一职，原阿里CTO头衔已改为爱橙技术CEO，继续向集团CEO张勇汇报。 【阿里文娱数字人厘里亮相BEYONG Expo（环球网科技）】 5月10日，第三届BEYONGExpo正式开启，阿里文娱数字人厘里亮相，与行业共同探讨以AIGC技术助力影视文化产业提质提效的可能性。 【腾讯广告联合阿里妈妈UniDesk发布618大促营销方案（电商报）】 今年618大促期间，腾讯广告与阿里妈妈联合进行大促，合作方式包括联合补贴、上线视频号信息流广告、朋友圈一键跳转淘宝、升级联邦共建学习等。 【快手618购物节招商正式启动（36Kr）】 快手618购物节招商正式启动。购物节期间，快手电商将投入100亿平台流量和10亿商品补贴，助力商家生意增长。 3.2重要公告 【世纪睿科：建议更改公司名称】 世纪睿科发布公告，宣布拟更名为“交个朋友控股有限公司”。 【中芯国际：2023年第一季度业绩报告】 中芯国际发布2023年一季报，23Q1公司实现营业收入1021万，同比下降13.9%，实现归母净利润159万，同比下降44%。 【京东集团：2023年第一季度业绩公告】 京东集团发布2023年一季报，23Q1公司实现收入2430亿元，同比增长1.4%，实现归母净利润63亿元（22Q1净亏损30亿元）。 【理想汽车：2023年一季度财务业绩】 理想汽车公布2023年第一季度未经审计财务业绩，23Q1公司实现收入187亿元，同比增长96.9%，实现净利润9.33亿元（22Q1净亏损1090万）。 4风险提示 宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。