非银金融行业日报：沪深两市午后跳水，券商板块冲高回落

沪深两市午后跳水券商板块冲高回落 证券研究报告—行业日报 1.50 1.12 1.00 0.50 0.00 -0.50-0.09 -1.00 -1.50 -0.86-0.90 -1.10-1.21 05月08日主要指数表现（%） 2023.05.09 （预计发布时间：2023.05.09） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（5月9日），三大指数早盘走势各异，沪指多次站上3400点，创业板指持续弱势震荡；午后，沪指短暂冲高，后三大指数集体跳水，沪指、创业板指跌逾1%，两市量能大涨，市场陷入短暂恐慌。 盘面上，券商板块和中字头是今天市场的主角，午前两大板块内多家上市公司封板，一度带动市场情绪走强。午后，两大板块冲高回落，快速跳水，引发市场短暂恐慌，带崩大盘。 就市场来说，午后券商板块和中字头板块的跳水，更多表现在获利盘的卖出。近期市场在银行板块的带领下，一度涨势过热，短期回调或将能够为市场降温。 中长期来看，市场仍没有大资金出逃、利空消息逼空的情况出现，中特估、数字经济等热点仍有望受政策红利重回上行趋势，券商短期或将陷入过热回调趋势，但中长期仍有望跟随市场实现上行。 风险提示：热门板块下跌，引发市场扰动 周二（5月9日），三大指数早盘窄幅震荡，沪指多次站上3400点。午后，沪指短暂冲高，之后三大指数快速“跳水”，沪指、创指跌逾1%。截至收盘，上证指数（-1.10%）收报3357.67点，深证成指（- 0.90%）收报11125.02点，创业板指（-1.21%）收报 2245.82点。两市量能连续23个交易日达到万亿之 上，北向资金净买入9.83亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，仅钢铁、房地产、农林牧渔上涨，传媒、建筑装饰、通信领跌。证券Ⅱ上涨1.12%，43家上市券商多数上涨，中金公司、中国银河、首创证券领涨，招商证券、东方证券、东北证券领跌。 要闻关注 共计40家上市券商在年报重抛出分红计划，拟 现金分红426.51亿元31家公司股利支付率均超 30%； 中证协要求券商对员工管理进行自查，从多方面加强内部自查力度。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（5月9日），三大指数早盘窄幅震荡，沪指多次站上3400点。午后，沪指短暂冲高，之后三大指数快速“跳水”，沪指、创指跌逾1%。截至收盘，上证指数（-1.10%）收报3357.67点，深证成指（-0.90%）收报11125.02 点，创业板指（-1.21%）收报2245.82点，沪深300（-0.86%）收报4027.88 点。 今日沪深两市上涨股票为814家，占总体股票比重16.47%，横盘89家， 下跌4038家。资金流方面，上证指数今日成交额为6191亿元，深证成指今日 成交额为6027亿元，两市成交额12218亿元，创业板指成交额2557亿元，沪 深300成交额3964亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，仅三个行业上涨，分别是，钢铁（申万）（+0.38%）、房地产（+0.07%）、农林牧渔（+0.05%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，传媒（申万）（-2.87%）、建筑装饰（申万）（-2.35%）、通信（申万）（-2.10%）。 金融板块今日涨跌互现，其中非银金融（申万）今日下跌了0.09%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了1.12%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了2.73%，多元金融 （申万）今日上涨了1.57%。 1.00 0.50 0.38 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -2.87 -3.50 钢房农煤食非电商环建公交家基计银轻综医汽社有石机纺国电美通建传铁地林炭品银子贸保筑用通用础算行工合药车会色油械织防力容信筑媒产牧饮金零材事运电化机制生服金石设服军设护装 渔料融售料业输器工造物务属化备饰工备理饰 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 钢铁 0.38 房地产 0.07 农林牧渔 0.05 煤炭 -0.04 食品饮料 -0.06 后五 传媒 -2.87 建筑装饰 -2.35 通信 -2.10 美容护理 -2.08 电力设备 -1.92 日期 涨跌家数 5月9日 上涨家数 814 平盘家数 89 下跌家数 4038 涨停家数 24 跌停家数 72 5月8日 上涨家数 2826 平盘家数 200 下跌家数 1918 涨停家数 60 跌停家数 51 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，非银金融(申万)主力资金净流入39.34亿元，房地产 (申万)主力资金净流入2.97亿元，食品饮料(申万)主力资金净流入1.43亿 元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流出55.49 亿元，电力设备(申万)主力资金净流出43.90亿元，计算机(申万)主力资金净 流出30.00亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 60.00 40.00 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 非房食商农综家环煤美钢建纺石轻社基交公汽通有机银医电国建计电传银地品贸林合用保炭容铁筑织油工会础通用车信色械行药子防筑算力媒金产饮零牧电护材服石制服化运事金设生军装机设融料售渔器理料饰化造务工输业属备物工饰备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数上涨，其中，中金公司封住涨停，中国银河（+9.34%）、首创证券（+5.59%）分列涨幅榜第二、三位；另外，跌幅最大的三家券商分别是，招商证券（-1.32%）、东方证券（-1.15%）、东北证券（-1.14%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共33家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，中金公司主力资金净流入6.22亿元，中信 证券主力资金净流入4.73亿元，光大证券主力资金净流入4.54亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方证券主力资金净流出1.15亿元， 国泰君安主力资金净流出0.93亿元，国金证券主力资金净流出0.41亿元 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（34.76%）、 首创证券（31.29%）、中银证券（8.70%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.78%）、方正证券（1.34%）、华林证券（1.39%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 12 10.01 10 8 6 4 2 0 (2) 中中首信光中中华红华国财东西广西中南东长国中长方国浙太第中华山财国国申申海兴华天东东招金国创达大银信林塔泰联达兴南发部泰京吴城海原江正元商平一信安西通金泰万万通业西风北方商公银证证证证建证证证证证证证证证证证证证证证证证证证洋创证证证证证君宏宏证证证证证证证司河券券券券投券券券券券券券券券券券券券券券券券券券业券券券券券安源源券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 7 6.22 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 中中光华中信中中广招申兴首海华西第浙国国长中财长东国财山方国华太东南西华红中东天国国东金信大泰国达银信发商万业创通林部一商联元城原通江兴信达西正海安平北京南西塔泰吴风金泰方公证证证银证证建证证宏证证证证证创证证证证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证君证司券券券河券券投券券源券券券券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券安券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 40 34.76 35 30 25 20 15 10 5 0 信首中中国中光中东天财国国东华东第太中兴中广长西华浙长海中财东南国华山国西红申招华方国达创银金联泰大国北风达元金方泰吴一平原业信发城部西商江通信通兴京海安西泰南塔万商林正信证证证公证证证银证证证证证证证证创洋证证证证证证证证证证建证证证证证证君证证宏证证证证券券券司券券券河券券券券券券券券业券券券券券券券券券券投券券券券券券安券券源券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 中证协要求券商对员工管理进行自查强调薪酬和社交行为 中证协今日（5月8日）向各券商下发通知，要求券商对文化建设和员工管理进行自查，重点自查公司党建、薪酬管理、考核管理、投资行为管理、执业行为管理、廉洁从业管理、道德品行管理、社交行为管理、员工培训、内部监督等方面的制度建设及执行情况，实事求是反映存在的问题，制定针对性整 改措施，加强内部追责问责力度，并形成自查报告，并于5月31日前完成反馈。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202305082715046590.html 根据券商披露的2022年度利润分配预案统计40家上市券商拟 现金分红426.51亿元31家公司股利支付率均超30% 券商在致力于自身可持续发展的同时，也高度重视股东的合理投资回报。因2022年业绩表现整体不佳，各券商分红差异化较大，上市券商中共有40家 公司在年报中抛出分红计划，派现总额有所下降。不过，仍有3家头部券商的拟派现金额均超40亿元，31家上市券商股利支付率（派发现金红利占当年净利润的比例）均超30%。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-05-06/A1683301125245.html 二季度19省市地方债计划发行规模超1.3万亿元 今年以来，地方债发行保持了较快的节奏，进入二季度后，不少省份也已披露了后续发行计划。据国泰君安证券研报梳理，截至5月5日，共有19个 省市披露2023年第二季度地方债发行计划，合计13233亿元，其中新增一般债、专项债和再融资债分别为298亿元、5230亿元、7706亿元。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-05-09/A1683560231806.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: