分析师注：合成生物学在农业中的应用（英）

PitchBook数据,公司。 约翰Gabbert创始人,首席执行官NizarTarhuni机构研究与编辑副总裁保罗Condra新兴技术研究 机构研究小组 分析 新兴技术研究 合成生物学的应用在农业 PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面，最准确和难以找到的数据。 亚历克斯·弗雷德里克新兴技术 alex.frederick@pitchbook.com高级分析师 数据 马太福音( 数据分析师pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 出版 由高管梅根Woodard设计 4月28日,2023年出版 内容 执行概要 作为人口增长、气候变化和资源等全球性挑战 稀缺性持续增加，农业部门面临着越来越大的适应和创新压力，以满足对粮食可持续性和效率日益增长的需求。合成生物学（synbio）是一个尖端的跨学科领域，结合了生物学，化学，工程学和计算机科学，为这些挑战提供了有希望的解决方案，有可能彻底改变农业并重塑全球粮食生产的未来。本说明全面分析了合成生物学在农业中的应用，研究了市场和风险前景、新兴技术以及推动这一快速发展部门取得进展的主要参与者。 我们发现合成生物具有巨大的潜力，可以通过开发新的植物品种和养分以及其他应用来彻底改变农业。Synbio还可以帮助解决农业面临的关键挑战，例如减少温室气体排放，提高作物产量和提高食品安全。然而，该技术仍处于发展的早期阶段， 在充分发挥其潜力之前，需要解决一些监管和道德问题。此外，上市农业技术合成生物公司面临收入和股票业绩困难，主要是由于在管理现金流和实现产品与市场的契合度方面存在障碍。几家著名的公司，如 因为Novozymes，GreenLightBiosciences和Calyxt最近披露了并购交易或提案。 选择风投支持的公司19突出了 主生物19inari20 卵石实验室21 1 概述 Synbio是一个跨学科领域，结合了生物学，工程学和计算机科学，以设计和构建新的生物系统或修改现有的生物系统。 在农业领域，合成生物越来越多地用于开发创新解决方案，以应对该行业一些最紧迫的挑战，包括粮食安全、环境可持续性和气候变化。这些解决方案可以改进 作物产量，提高养分吸收，减少对杀虫剂和除草剂的需求，并开发具有理想性状的新植物品种。农业中的合成生物可以 还要创造可持续和环保的农业实践。合成生物在农业中的主要应用包括： •作物改良：Synbio可以通过修改植物的遗传密码来提高作物产量，以增加其对病虫害的抵抗力，提高其养分吸收，甚至提供早期预警信号。例如，InariAgriculture正在使用CRISPR基因编辑技术开发作物品种。对植物基因组进行精确修改，例如增强抗旱性。 •精准农业：Synbio可用于创建传感器和其他技术，以监测作物生长并及早发现问题。例如，Innerplant正在使用基因工程来开发作物“数据性状”，可以在典型的视觉指标之前几周发出压力信号，从而实现及时和精确的干预。 •土壤健康：合成生物越来越多地用于通过增强土壤微生物组和减少对合成肥料的依赖来改善土壤健康。例如，SoundAgriculture使用微生物工程来开发土壤改良剂，触发土壤微生物固定大气中的氮并释放磷，将这些元素转化为植物可用的养分。其结果是作物更健康，产量提高，减少对合成肥料的依赖。 •动物健康：Synbio正以益生菌和疫苗的形式用于改善动物健康，用于更健康的动物性状的基因工程，以及开发动物疾病的新疗法。例如，Acceligen使用基因编辑技术（如CRISPR-Cas9）在牲畜中创造独特的遗传特征，例如对牛呼吸道疾病具有抵抗力的牛。 •生物修复：合成生物可用于清理受污染的土壤和水道。例如，Allonnia是一家使用合成生物来创造微生物的公司，这些微生物可以分解土壤中的污染物，减少农业实践对环境的影响。 风险投资活动 在过去十年中，为农业技术开发合成生物解决方案的公司的风险投资稳步上升。2022年，我们在54笔交易中投资了15亿美元。交易价值同比下降29.4%，而交易数量增长3.8%。这种模式反映了农业技术（agtech）的资金轨迹，鉴于市场波动，农业技术的资金下降。2022年值得注意的交易包括DNANexus中价值2亿美元的I系列和Synthego中价值2亿美元的E系列。 2023年第一季度以充满希望的交易活动结束。该领域的公司在14笔交易中获得了5.717亿美元，有望 超过2021年创纪录的21亿美元投资。本季度最重要的交易包括Asimov的1.75亿美元B轮和ColossalLaboratories&Biosciences的1.5亿美元B轮融资。 亚博synbioVC交易活动 52 54 46 36 38 40 25 26 20 13 $0.1 $0.1 $0.2 14 $0.6 $0.6 $1.3 $1.0 $1.7 $2.1 $1.5 $0.6 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023* 交易金额(B)美元交易计数 来源:PitchBook•地理:全球 *截至2023年3月31日 *关键风投支持的公司通过VC提出日期 公司 段 VC(M)美元提高到日期 后估值(M美元) 最近风投交易类型 靛蓝农业 微生物工程 $1,701.6 $3,950.0 H系列 主生物 微生物工程、DNA合成 $616.7 $1,700.0 D系列 Inscripta 基因组编辑 $487.3 N/一个 后期风险投资 Inari 基因组编辑 $476.0 $1,500.0 E系列 Synthego 基因组编辑 $459.5 $1,200.0 E系列 DNAnexus DNA合成 $436.7 $620.0 系列我 DNA脚本 DNA合成 $294.0 $659.7 C系列 AgBiome 基因组编辑、微生物工程 $236.2 N/一个 D系列 巨大的实验室和生物科学 基因组编辑 $230.0 $1,450.0 B系列 兰戈 代谢工程 $209.6 N/一个 后期风险投资 来源:PitchBook•地理:全球 *截至2023年3月31日 顶级风投投资者自2018年以来,交易数* 投资者 交易数 天使和种子 早期风险投资 后期风险投资 企业增长 投资者类型 亚历山大风险投资 10 1 1 7 1 CVC 瀑布线资本 9 0 1 6 2 风投 先正达集团公司 9 1 0 4 4 CVC S2G合资企业 9 0 0 7 2 风投 李东旭合资企业 9 1 1 4 3 CVC 飞跃由拜耳 9 0 3 5 1 CVC iSelect基金 8 1 0 5 2 风投 DCVC 7 1 1 4 1 风投 Sofinnova伙伴 7 0 1 6 0 风投 食物的资本 7 0 3 4 0 风投 来源:PitchBook•地理:全球 *截至2023年3月31日 相对于其他农业技术细分市场，农业科技合成生物公司记录了健康的退出活动。我们在2022年通过两个出口 退出了11亿美元，在2021年从五个出口退出了38亿美元。鉴于充满挑战的退出环境，2023年第一季度的两次退出与预期相当。我们记录的总退出价值为6950万美元。值得注意的退出包括BensonHill在2021年以4.03亿美元进行反向合并，CaribouBiosciences在2021年以3.04亿美元首次公开募股，以及2022年FMC以1.907亿美元收购BioPhero。我们预计，在市场波动消退之前，短期内退出活动将保持受阻。 亚博synbio风险投资退出活动 5 3 2 2 2 0 $0.0 0 1 1 0 $0.0 2 $0.2 $0.0 $0.0 $0.0 $0.7 $0.0 $3.8 $1.1 $0.1 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023* 退出值(B)美元退出数 *关键风险投资退出的大小 来源:PitchBook•地理:全球 *截至2023年3月31日 公司 关闭日期 技术 出口尺寸 (米) 出口类型 收购方(s)/索引 Zymergen 2021年4月22日 微生物工程 $2,536.1 公开上市 纳斯达克 GreenLight生物科学 2022年2月4日, RNA基因组编辑、工程、剥离 $927.0 公开上市 环境影响的收购 精密生物科学 2019年3月28日 基因组编辑 $658.1 公开上市 纳斯达克 本森山 2021年9月30日 基因组编辑 $609.0 公开上市 星峰集团二世 驯鹿生物科学 2021年7月23日 基因组编辑 $603.3 公开上市 纳斯达克 BioPhero 2022年7月19日 蛋白质工程 $190.7 收购 融合 一个食品 2021年2月1日 微生物工程 $83.4 收购 Invitae Agrivida 2023年1月10日 蛋白质工程 $69.5 收购 罗福斯国际要塞企业 Terragen生物技术 2019年12月11日 微生物工程 $18.2 公开上市 澳大利亚证券交易所有限公司 enEvolv 2020年3月19日 基因组编辑 $10.7 收购 Zymergen 来源:PitchBook•地理:全球 *截至2023年3月31日 市场分析 总的来说，上市的农业技术合成生物公司经历了低迷的收入和股票表现。尽管一些公司实现了强劲的增长，但收入却一直不稳定。作为一个指数，synbioagtech公司在过去五年中的表现明显落后于标准普尔500指数。供应商在很大程度上一直在努力寻找适合市场的产品，并且一直处于亏损状态。现金流挑战似乎促使公司考虑并购机会。一些主要公司最近宣布考虑或接受并购要约。 亚博synbio股票价格的历史 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月4月7月10月1月 201820192020202120222023* 标准普尔500指数公关亚博synbio指数 来源:PitchBook•地理:全球 *4月25日,2023年注：指数中的公司包括BensonHill，BioceresCropSolutions，Calyxt，CaribouBiosciences，Evogene，GreenLightBiosciences，Novozymes， PrecisionBioSciences，TerragenBiotech和Yield10Bioscience。 Novozymes是农业技术合成生物队列中表现最强劲的公司，2020年的年收入为21亿美元，估计将增长到30亿美元 2025年。尽管业绩相对强劲，但Novozymes于2022年12月宣布计划与现任生物科技公司科汉森合并。两家公司都经营农业和食品配料，此次合并可能是对KoninklijkeDSM和芬美意合并的回应。 2022年5月。 GreenLight专注于开发人类疫苗和疗法，以及农业解决方案。该公司于2022年初通过SPAC上市。该公司最初在COVID-19大流行期间乘着对信使RNA（mRNA）疫苗的热情浪潮，但一直在努力将产品推向市场，导致现金流挑战。2023年3月，该公司宣布正在接受FallLineCapital的收购要约。 基因编辑公司Calyxt从生物制药公司Cellectis分拆出来，并于2017年上市，计划通过基因编辑为传统农业开发种子性状。此后，该公司在很大程度上转向了新模式，包括授权其技术和生产植物基化合物。该公司自上市以来一直处于亏损状态，并在不合规后差点被纳斯达克退市。它最近宣布计划与竞争对手Cibus合并。 亚博synbio实际和预期收入* 公司 股票行情自动收录器 企业价值(美元) 实际收入(美元) 2021a22a 预期收