信义能源2022 年 报

目 录 2 公司资料 4 主席报告 8 管理层讨论及分析 16 董事及高级管理层履历 20 企业管治报告 28 董事会报告 45 独立核数师报告 53 综合收益表 54 综合全面收益表 55 综合资产负债表 57 综合权益变动表 59 综合现金流量表 60 综合财务报表附注 130 财务概要 信义能源控股有限公司|2022年报2 公司资料 执行董事 李圣泼先生（铜紫荆星章（）主席）ø~丹斯里拿督董清世 P.S.M,D.M.S.M（太平绅士（）副主席）ø< 董贶漄先生（行政总裁）^李友情先生 程树娥女士＝ 独立非执行董事 梁廷育先生ø<＝ 叶国谦先生（大紫荆勋贤、金紫荆星章、太平绅士）#+<＝ 吕芳女士#ø<＝ 审核委员会主席 #审核委员会成员 +薪酬委员会主席 Ø薪酬委员会成员 ~提名委员会主席 <提名委员会成员 ^收购委员会主席 ＝收购委员会成员 公司秘书 段宁先生（注册会计师） 注册办事处JaylaPlaceWickhamsCayIRoadTownTortola,VG1110 BritishVirginIslands 中国主要营业地点 中国安徽省芜湖市三山区峨布里奇城 梅地亚大道102号 香港主要营业地点 香港 九龙观塘海滨道135号 宏基资本大厦 21楼2118至2120室 香港法律顾问 翰宇国际律师事务所香港 鲗鱼涌太古坊 港岛东中心 3201室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 （执业会计师及认可公众利益实体核数师）香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司集友银行有限公司 星展银行（香港）有限公司中信银行 徽商银行股份有限公司 3信义能源控股有限公司|2022年报 公司资料 英属维尔京群岛主要股份过户登记处OcorianCorporateServices(BVI)LimitedJaylaPlace,WickhamsCayI POBox3190 RoadTown,Tortola,VG1110BritishVirginIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 网址 https://www.xinyienergy.com 股份资料 上市地：香港联合交易所有限公司主板股份代号：03868 上市日期：二零一九年五月二十八日每手买卖单位：2,000股普通股 财政年度结算日：十二月三十一日 截至本年报刊发日期之股价：2.67港元 截至本年报刊发日期之市值：约198.7亿港元 重要日期 股份过户登记处暂停办理手续 （为厘定符合出席股东周年大会并于会上有投票资格）：二零二三年五月三十日（星期二）至 二零二三年六月二日（星期五）（包括首尾两日）股东周年大会日期： 二零二三年六月二日（星期五）股份过户登记处暂停办理手续 （为厘定符合收取末期股息资格）：二零二三年六月八日（星期四）至 二零二三年六月十二日（星期一）（包括首尾两日）建议末期股息派付日期： 二零二三年八月四日（星期五）或前后 信义能源控股有限公司|2022年报4 主席报告 各位股东 本人谨代表信义能源控股有限公司（“本公司”或“信义能源”）的董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度的经审核综合业绩，以及截至二零二一年十二月三十一日止年度的比较数据。 业务回顾 太阳能发电场组合对收益的贡献 截至二零二二年十二月三十一日止年度，由于本集团所有太阳能发电场项目均位于高电力需求的地区，因此所生产的电力并无遇上任何重大限电问题。 本集团的收益主要包括两个部分：电力销售及电价调整。收益增长主要由于二零二一年收购的八个合共660兆瓦 （“兆瓦”）的太阳能发电场项目（“二零二一年组合”）全面投入运作及二零二二年完成收购的若干太阳能发电场项目 （“二零二二年组合”）的贡献。于二零二二年十二月三十一日，本集团太阳能发电场项目总核准容量为3,014兆瓦，而 二零二一年十二月三十一日为2,494兆瓦。此外，由于年内日照时数增加，本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的发电量销售有所增长。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，二零二一年组合贡献的本集团收益金额由二零二一年的230.3百万港元增至 333.3百万港元，占太阳能发电业务总收益的14.4%。二零二二年组合对本集团收益的贡献为30.1百万港元，占太阳能发电业务总收益的1.3%，主要来自于二零二二年第一季及第三季收购的于二零二二年组合内七个太阳能发电场项目中的三个项目的贡献。董事预计二零二二年组合的全面表现将于本集团二零二三年的业绩中反映。 分布式光伏发电成为中国光伏装机的主要增长动力 随着有关低碳能源转型的国策以及《“十四五”可再生能源发展规划》分别于二零二一年及二零二二年上半年公布，国家及中国地方政府已由推动大型太阳能发电场项目转为发展分布式光伏（“光伏”）发电项目，这种改变导致不少企业投资及安装分布式光伏发电项目。国家能源局（“国家能源局”）的统计数字显示，二零二二年光伏发电新增装机总容量为87.4吉瓦（“吉瓦”），按年增长60.3%，当中分布式光伏发电项目的新增装机容量为51.1吉瓦，按年增长74.6%。 于二零二二年，本集团与知名的国内领先企业（均为独立第三方）合作，收购总核准容量为44.7兆瓦的若干分布式太阳能项目。此等项目于二零二二年为本集团电力销售的收益带来4.6百万港元的贡献。由于在管理分布式太阳能项目取得成功，本集团因此意识到此业务在未来充满发展机遇。 与此同时，大型太阳能发电场项目可充分利用本集团在管理尖端运维系统上的长处。因此，本集团将继续聚焦于大型太阳能发电场项目，以作为日后的主要收购目标，并会探索分布式太阳能项目的利好政策及机会所带来的额外商机。 5信义能源控股有限公司|2022年报 主席报告 可再生能源发电行业的全国核查 可再生能源补贴拖欠金额增加的问题影响到中国可再生能源行业的未来发展。针对这个问题，国家发展和改革委员会（“国家发改委”）、财政部及国家能源局于二零二二年三月联合发布一项有关可再生能源项目（尤其是太阳能及风力发电项目）全国自查工作的通知，以合规性、装机容量、发电量、上网电价（“上网电价”）、可再生能源补助及环境保护为重点，以确定可再生能源补贴拖欠金额的最新实际情况。中国政府可能取消对不合规可再生能源项目的补助，减轻应计拖欠的整体财务压力。 自查及核查工作已实施超过六个月。二零二二年十月，上述国家发改委、财政部及国家能源局发布《关于明确可再生能源发电补贴核查认定有关政策解释的通知》（“十月通知”）。此外，还发布了《关于公示第一批可再生能源发电补贴核查确认的合规项目清单的公告》（“第一批合规项目清单”）。首批进行核查并获确认合规的项目数目超过7,300个，当中太阳能项目占35.3%，包括本集团于上网电价政策下的九个大型太阳能发电场项目，占本集团于上网电价政策下的太阳能发电场项目核准容量的60%。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团分别于第三季及十二月底前收取合共363.2百万港元及1,745.7百万港元，金额高于董事预期。本集团预期有关当局将会公布有关可再生能源补贴拖欠金额全国政策的最新发展，预期这发展会减少本集团应收补贴拖欠情况。 有关十月通知的影响的进一步详情载于本年报“管理层讨论及分析”一节中“扣除电价调整”段落。 信义能源控股有限公司|2022年报6 主席报告 业务前景 二零二二年全球发展复杂多变。俄罗斯及乌克兰间的地缘政治关系紧张导致战争爆发，战事持续超过一年。欧洲各国于战争爆发后不久即宣布拒绝向俄罗斯购买化石燃料，特别是天然气，导致化石燃料购买价急升。欧洲各国由此意识到持续发展可再生能源（特别是太阳能及风力发电）的迫切需求。根据国际能源署（“国际能源署”）的最新预测，到二零三零年，可再生能源占全球能源使用量比重将达45%，较原先估计多逾40%。 中国为使用可再生能源的全球领先国家之一，在发展太阳能发电行业方面占有主导地位。尽管存在多项不利因素，诸如COVID-19疫情重现，中国若干城市收紧地方封城措施，光伏组件及原材料价格上升，以及由于政府新政策导致收紧用于兴建太阳能发电场项目的合规土地供应，二零二二年中国新增光伏装机容量仍继续增长，较去年大增逾60%，显示中国致力达到“2030碳达峰2060碳中和”的国家目标。 国家发改委、国家能源局及中国其他部委分别于二零二二年三月及六月联合发布《“十四五”现代能源体系规划》及 《“十四五”可再生能源发展规划》，旨在实现能源开发高质量发展的果断措施，并于二零三五年前建成现代能源体系。能源来源的安全保障能力将大幅提升，绿色能源生产和消费模式亦将广泛形成，非化石能源消费比重在二零三零年达到25%后将继续提高，而可再生能源将成为主要的能源来源。因应中国最新的未来能源发展规划，国际能源署调升中国可再生能源发展规模的预测。国际能源署估计，到二零二七年，中国可再生能源的总装机容量将超过1,000吉瓦，当中太阳能及风力发电将占90%。预期到二零二三年，太阳能发电的总装机容量将超越水力发电的总装机容量，并成为中国可再生能源装机容量中的最大部分。此外，二零二二年一月公布的《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》旨在于二零二五年建成全国统一电力体系，推动绿色电力交易、绿证交易及碳排放交易的有效实施和衔接。 显而易见，可再生能源将成为中国以及全球未来能源发展的重要方向，而太阳能发电预计将占据重要地位。本集团已做好准备把握该等新机遇。二零二二年，疫情防控以及光伏组件成本急增及出现波动，因而令本集团原定的收购计划轻微延期。本集团已于二零二二年十二月及二零二三年二月完成收购三个核准装机容量达450兆瓦的大型平价上网太阳能发电场项目。 7信义能源控股有限公司|2022年报 主席报告 随着中国COVID-19的疫情控制措施解除，经济及社会逐渐回复至疫情前的状况。同时，光伏组件中太阳能电池主要原材料多晶硅的价格于年底前大幅下跌，回复至较合理的水平，令组件价格大跌。预期此等情况将刺激及加快太阳能发电场项目的建设进度。于二零二三年，本集团除继续运营现有的太阳能发电场组合外，更计划向信义光能控股有限公司（“信义光能”）及独立第三方额外收购总核准容量介乎700至1,000兆瓦的大型平价上网太阳能发电场项目。 中国正积极推动创建全国统一电力体系、创建市场机制以适应新型电力系统，并探索绿电交易及绿证交易，此等因素将为平价上网项目注入新动力，并改善项目的投资回报。本集团将确保其深入了解以市场为本的交易体系规则，积极参与其中，藉此为股东创造更多经济利益。 二零二二年是极具考验的一年，亦是充满机遇的一年。于二零二三年，本集团将继续以务实态度发展业务、稳步扩展其太阳能发电场组合规模，并于市场发展有利于本集团时探索机遇。 李圣泼（铜紫荆星章） 主席 香港，二零二三年二月二十七日 信义能源控股有限公司|2022年报8 管理层讨论及分析 概览 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团综合收益较二零二一年的2,296.6百万港元轻微上升0.8%至2,315.3百万港元。本公司权益持有人应占年内溢利降低21.2%至971.5百万港元。每股基本盈利为13.33港仙，与去年相比减少23.1%。董事会建议宣派每股7.4港仙的末期股息，占可供分派收入（“可供分派收入”）的100.2%，惟须待本公司股东（“股东”）于即将举行的股东周年大会（“股东周年大会”）上批准，方可作实。 财务回顾 收益 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的收益主要来自两个来源，即(i)太阳能发电及(ii)提供太阳能发电场运营及管理服务。与二零二一年相比，扣除电价调整前太阳能发电的收益增加242.6百万港元，乃由于二零二一年组合及二零二二年组合作出的贡献。 下表载列本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度与