雅高控股2022 年度报告

目录 公司资料 02 主席报告 04 管理层讨论与分析 05 董事及高级管理层 17 企业管治报告 23 董事会报告 33 独立核数师报告 45 综合损益及其他全面收入表 50 综合财务状况表 51 综合权益变动表 53 综合现金流量表 54 财务报表附注 56 财务资料摘要 132 公司资料 董事会 执行董事 伍晶女士（主席兼署理行政总裁）顾伟文先生（副主席） 张健先生万坚先生 非执行董事 顾增才先生 独立非执行董事 龙月群女士许一安先生翟飞全先生 授权代表 伍晶女士顾伟文先生 审核委员会 龙月群女士（主席）许一安先生 翟飞全先生 薪酬委员会 许一安先生（主席）伍晶女士 龙月群女士 提名委员会 伍晶女士（主席）许一安先生 翟飞全先生 投资委员会 伍晶女士（主席）顾伟文先生 许一安先生 公司秘书 赵志鹏先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及中国主要营业地点 中国上海长宁区 延安路728号6楼E室 中国江西省吉安市 永丰县藤田镇 新材料产业园 香港主要营业地点 香港 德辅道中188号金龙中心 13楼1302室 核数师 开元信德会计师事务所有限公司 雅高控股有限公司/2022年度报告02 公司资料 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 中国农业银行上海昌平路支行中国 上海静安区 西康路818号 中信银行 厦门分行富山支行中国 厦门思明区 厦禾路1222号 交通银行股份有限公司香港分行 香港中环 毕打街20号 股份代号 3313 网址 www.artgo.cn 03雅高控股有限公司/2022年度报告 主席报告 尊敬的各位股东： 本人谨代表雅高控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）之董事会（“董事会”），欣然向阁下提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）的年度报告。 鉴于新冠肺炎状况，以及中国和美国之间严重的政治紧张局势，两者均对人们的生活和包括中国在内的全球经济带来了庞大的影响，导致二零二二年仍然是非常艰难和具有挑战性的一年。于本年度，不同的新病毒变种的出现以及中国不同地区和区域时断时续的意外封城，增加了对本集团整体业务活动和营运环境的挑战。 本集团的大理石石材产品业务为房地产建筑行业供应链的一部分，而该行业在很大程度上尚未完全从疫情中复苏（本集团之整体业务亦是同样）。年内，中国房地产开发商面临严重流动资金困难。因此，大多数房地产开发商都把重点放在清理库存及债务重组上，而非开发新项目。在这种情况下，本集团管理层于本年度一直非常谨慎地经营其业务。 尽管本集团于本年度通过采用低利润的策略，使其大理石业务持续经历了一个充满挑战的时期，但本集团已设法将其整体收入增加了约1.2%。在中美紧张局势持续的情况下，我们自二零二零年起重新调整了我们的业务战略。我们继续暂停商品交易，并积极向中国的非银行贷款人╱当地合作伙伴寻求成本较低及╱或期限较长（如有）的债务重组╱再融资机会，以便将更多资源集中在江西省的核心业务上，并改善本集团的整体流动性和降低融资成本。为提高整体运营效率，我们逐步缩小了在厦门的业务规模，并将其转移到江西省（其最大的大理石矿、大理石石材加工厂和碳酸钙业务的所在地）。 展望未来，随着针对新冠肺炎的疫苗和药物的推出，以及中国中央政府自二零二二年十二月起放宽对新冠肺炎的相关限制，两者均为世界带来了新的希望，本集团相信随着时间的推移，该疫情的影响将逐渐减弱。尽管中国及全球经济仍然存在不确定因素及挑战（尤其是二零二二年二月开始的俄罗斯及乌克兰战争以及美国及欧洲的银行业危机的潜在影响），但本集团将制定长期的业务计划，目标为充分利用其现有资源。本集团将不断监测其不断变化的营商环境，并相应调整其业务计划。其将在适时寻找机会将非核心资产货币化（尤其是出售其仓储物流业务），以产生实时的流动资金并降低其债务水平。同时，本集团将继续寻找任何对本集团及股东整体有利的项目或业务。 最后，本人谨代表董事会藉此机会衷心感谢所有员工的贡献和奉献精神，感谢我们的股东、投资者、合作伙伴以及客户在此充满挑战的一年中对我们的信任和持续支持。 主席兼执行董事 伍晶 香港，二零二三年三月三十一日 雅高控股有限公司/2022年度报告04 管理层讨论与分析 业务回顾 一般事项 截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”），新冠肺炎疫情及中美之间严重的政治紧张局势仍持续对中国经济及全球经济造成巨大影响。使情况更每况愈下的是，俄罗斯与乌克兰之间于二零二二年二月开始的战争导致一系列意想不到的连锁反应，包括大多数西方国家（及彼等的全球盟国）对俄罗斯的全面制裁，全球供应链的中断，石油价格高企以及全球高通货膨胀。 与此同时，中国政府在全国范围内实施了非常严格的控制措施（直至二零二二年十二月），以实现新冠肺炎的动态清零的目标，特别是在二零二二年第二季度将上海封城约两个月。因此，本集团上海总部于二零二二年三月中旬至二零二二年五月下旬关闭。本集团整体业务活动及经营环境无可避免地受到很大影响。为应对充满挑战的环境，本集团决意采用低利润策略以促进销售及改善其存货周转率，并持续收紧对客户之信贷政策，加强对长期账户的收款工作，同时放缓资本支出、资本承担以及预付款项，直至经营环境更加明确及稳定。为了提高整体营运效率，本集团亦逐步缩减在厦门的业务，并将其转移到江西省（其最大的大理石矿、大理石石材加工厂和碳酸钙业务的所在地）。为降低本集团的整体融资成本及改善其流动资金，本集团亦积极向在中国的非银行贷款人╱当地合作伙伴寻求成本较低及╱或期限较长（如有）的债务重组╱再融资机会。 大理石及采矿及碳酸钙业务 本集团之大理石石材产品业务为房地产建筑行业供应链的一部分，而该行业在很大程度上尚未从疫情中完全恢复（本集团之整体业务亦是同样）。年内，中国房地产开发商仍然面临严重的流动资金问题。因此，大多数房地产开发商把重点放在通过折扣销售清理库存、寻求新的再融资机会及与现有债权人就债务重组进行磋商，而不是开发新项目。在此情况下，本集团管理层于年内一直非常谨慎地经营其业务。年内，本集团来自大理石石材产品之收益约为人民币34.4百万元（其中人民币33.3百万元为下半年产生），较去年约人民币31.2百万元增加10.2%。有关增加主要由于下半年针对非常疲软的市场需求以低利润策略促进销售及清理陈旧╱质量较差存货（以应对上半年非常低收入（人民币1.1百万元）。本集团管理层预期所谓的“低利润”只是短期目的并会因应市场环境变化而作出相应调整。 05雅高控股有限公司/2022年度报告 管理层讨论与分析 除于二零二零年更新永丰矿的新采矿许可证外，本集团于二零二二年七月一日取得《安全生产许可证》。因此，采掘量从二零二一年的703.2立方米增加到二零二二年的3,412.0立方米。另一方面，于本年度，本集团不同矿山的管理层继续严格按照中央政府各局发布的《关于加快建设绿色矿山的实施意见》和中国自然资源部发布的《砂石行业绿色矿山建设规范》的要求进行工作，以便在正式颁发续期的采矿证书或开始大规模采矿活动之前达到规定的标准。本集团矿场之重大工程，如大理石砌块运输及矿场布置之重新设计、矿场及侧坡种植、矿场污水处理系统及砾石处理中心建设等已完成或正在进行中。由于新冠肺炎不同波次的爆发，一些工程不可避免地落后于计划。随着不同地盘之工程预期逐渐恢复，本集团一方面希望在整改及优化工程上达到政府当局规定的标准后，可以重新开始挖掘活动。另一方面，根据对地方政府部门严格执行多项环保及绿色政策之观察及过去几年之惯例，预计现有两个到期之采矿许可证之续期申请所需时间将较我们过往预期为长。同时，除了从永丰矿挖掘出的大理石块外，我们还将继续从其他矿场营运商采购不同类型的大理石块加工成板材，以丰富我们的产品系列，在我们的矿场可全面重新开始挖掘活动前进行销售。 除大理石石材业务外，大理石下游的碳酸钙业务亦面对类似情况，并且采取温和的低利润策略以维持其市场份额。尽管如此，碳酸钙业务为本集团贡献总收益约人民币53.1百万元，而去年则为人民币55.1百万元，减少约人民币2.0百万元（或3.6%），乃由于本年度市场需求相对疲弱所致。 商品贸易业务 除新冠肺炎疫情的影响外，中美两大巨型经济体于贸易战后关系恶化，为商业世界增添庞大不确定性及风险。基于自二零二零年以来的营商气候如此，本集团继续决定暂停任何进一步商品贸易交易，直至交易活动回复可控。因此，本集团该业务分部于二零二二年并无录得任何收益（二零二一年：无）。 仓储物流业务 于二零一九年十二月中旬，经检讨仓库物流分部的经营环境及其经营表现后，本集团决定放弃此业务，以集中更多资源于核心业务。自此，管理层一直与潜在买家讨论出售整间厂房。由于新冠肺炎疫情之爆发，与潜在买家进行的出售谈判以及尽职调查出现了一定的延迟。于二零二一年十二月三十一日，概无就出售事项达成具法律约束力之协议。管理层认为，由于市况不佳，与潜在买家就出售事项达成最终协定存在不确定因素。因此，自二零二一年十二月三十一日起，仓储物流业务之资产不再分类为持作出售资产。 于二零二二年第四季度，由于经济不确定因素，潜在买家决定不再继续磋商。于二零二二年，本集团之仓储物流分部收益约为人民币1.54百万元，较二零二一年约人民币1.66百万元减少7.2%。本集团仍致力于原有出售计画，并将继续物色其他潜在买家。如有进展，将作进一步公告。 雅高控股有限公司/2022年度报告06 管理层讨论与分析 于联营公司之投资 于二零二二年三月二十一日，香格里拉石材收到云南省香格里拉市土地及资源局（“香格里拉市局”）之通知，香格里拉市局拒绝采矿许可证续期的申请并终止了香格里拉石材之采矿权。截至二零二一年十二月三十一日止财政年度，香格里拉石材已注销了采矿权并录得亏损人民币571.8百万元。截至二零二一年十二月三十一日止财政年度，本公司拥有人应占注销采矿权产生之亏损约为人民币279.7百万元。香格里拉石材之管理层正寻求法律意见，并正试图与香格里拉市局联络，以撤销其决定但未成功。本集团最后于二零二二年下半年出售此于联营公司的权益投资人民币500,000元，导致产生出售联营公司的收益人民币0.49百万元。 财务回顾 收益 于二零二二年度，本集团录得营业收益共约人民币89.1百万元（二零二一年：约人民币88.0百万元），较二零二一年轻微增加了约人民币1.1百万元（或1.2%）。大理石石材产品的销售占本集团总收入的38.7%或约人民币34.4百万元（二零二一年：35.6%或约人民币31.2百万元）。碳酸钙产品的销售占本集团总收入的59.6%或约人民币53.1百万元（二零二一年：62.6%或约人民币55.1百万元）。 (a)产品分类销售 下表载列本集团产品分类的销售明细及百分比： 二零二二年 二零二一年 概约百分比 概约百分比 人民币千元 (%) 人民币千元 (%) 大理石石材产品 34,441 38.7 31,244 35.6 碳酸钙产品 53,092 59.6 55,070 62.6 来自大理石产品的收益 87,533 98.3 86,314 98.2 仓储物流 1,536 1.7 1,662 1.8 商品贸易 – – – – 总计 89,069 100.0 87,976 100.0 销售成本 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团之销售成本总额约人民币76.3百万元（二零二一年：约人民币66.1百万元），包括大理石石材产品相关的成本约人民币31.7百万元、碳酸