兴达国际二零二二年度报告

2022 年度报告 目录 页次 公司资料 2 财务摘要 3 主席报告书 4 管理层讨论及分析 6 董事及高级管理层履历 16 企业管治报告 19 董事会报告 38 二零二二年环境、社会及管治报告 59 独立核数师报告 138 综合损益及其他全面收入表 143 综合财务状况表 144 综合权益变动表 146 综合现金流量表 148 综合财务报表附注 150 五年财务概要 242 公司资料 董事会 执行董事 刘锦兰先生（主席）刘祥先生 陶进祥先生张宇晓先生 独立非执行董事 顾福身先生 WilliamJohnSHARP先生（副主席） 许春华女士 审核委员会 顾福身先生（主席）WilliamJohnSHARP先生许春华女士 薪酬及管理发展委员会 WilliamJohnSHARP先生（主席） 顾福身先生 提名委员会 刘锦兰先生（主席）顾福身先生 许春华女士 公司秘书 郑锦豪先生，CPA 法定代表 张宇晓先生郑锦豪先生 法律顾问 香港法律： 的近律师行 核数师 德勤•关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 投资者关系 纵横财经公关顾问（中国）有限公司香港夏悫道18号 海富中心第一座24楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国 上海市普陀区云岭东路599弄20号6楼 邮编200062号 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中181号新纪元广场低座7楼S03室 主要往来银行 中国农业银行中国建设银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 总处： Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香港分处： 宝德隆证券登记有限公司 香港北角电气道148号21楼2103B室 股份代号 01899 网站 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm 财务摘要 二零二二年 二零二一年 变动 人民币百万元 人民币百万元 经营业绩收益 10,812.0 10,645.3 +1.6% 毛利 2,273.5 2,064.9 +10.1% EBITDA(1) 1,521.6 1,192.8 +27.6% 本年度溢利 558.2 307.0 +81.8% 本公司拥有人应占溢利 348.4 218.9 +59.2% 每股盈利－基本（人民币分） 20.99 13.46 +55.9% 每股盈利－摊薄（人民币分） 20.88 13.37 +56.2% 二零二二年 二零二一年 变动 人民币百万元 人民币百万元 财务状况资产总值 21,010.0 19,802.2 +6.1% 负债总值 13,086.2 12,191.6 +7.3% 资产净值 7,923.8 7,610.6 +4.1% 本公司拥有人应占权益 5,864.5 5,699.9 +2.9% 二零二二年 二零二一年 主要财务比率毛利率(2) 21.0% 19.4% EBITDA率(3) 14.1% 11.2% 权益回报率(4) 5.9% 3.8% 流动比率(5) 1.00 1.10 资产负债比率(6) 32.8% 28.0% 负债净值兑权益比率(7) 103.5% 84.9% 附注： (1)按未计融资成本、所得税支出、折旧及摊销前的年度溢利计算。 (2)毛利除以收益。 (3)EBITDA除以收益。 (4)本公司拥有人应占年内溢利除以本公司拥有人应占权益。 (5)流动资产除以流动负债。 (6)负债总额（银行借款）除以资产总值。 (7)负债总额（银行借款）减现金及银行结余，再除以本公司拥有人应占权益。 主席报告书 本人谨代表董事会（“董事会”）欣然提呈兴达国际控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”或“兴达”）截至二零二二年十二月三十一日止年度之经审核年度报告。 在国内疫情反覆、俄乌冲突持续以及通胀压力加大导致全球经济增长放缓的影响之下，本集团二零二二年的营运仍然录得增长。年内，本集团收益同比增加1.6%至人民币108.12亿元（二零二一年：人民币106.45亿元）。毛利同比上升10.1%至人民币22.74亿元（二零二一年：人民币20.65亿元），毛利率同比上升1.6个百分点至21.0%（二零二一年：19.4%），主要由于毛利率较高的海外市场销售占比增加，以及原材料价格下调所致。本公司拥有人应占溢利同比上升59.2%至人民币3.48亿元（二零二一年：人民币2.19亿元）。每股基本盈利为人民币20.99分（二零二一年：人民币13.46分）。董事会建议派发截至二零二二年十二月三十一日止年度之末期股息每股15.0港仙（二零二一年：每股15.0港仙）。 二零二二年三月以来受疫情冲击影响了工业生产，对经济活动和物流行业造成了打击，供应链中断，汽车产量下跌，国内子午轮胎钢帘线的产销也随之受损。随着年中一系列疫情防控及稳经济措施落地生效，产业复工复产，汽车消费市场逐步回暖，特别是二零二二年第三季度汽车保有量月均新增量明显高于上半年，汽车产业的蓬勃发展带动了配套需求。然而，第四季度起，汽车产销略显疲弱，环比、同比均呈下行趋势。由于上半年国内轮胎企业一度停摆，下半年亦面对需求收缩、供给冲击等压力，对子午轮胎钢帘线的销售造成一定程度的影响。 海外市场方面，二零二二年上半年中国轮胎出口量首次突破全部产量的50%，为有史以来最高的占比，并带动子午轮胎钢帘线的出口销售上升。尽管第三季度开始，海外需求量渐趋平淡，但中国子午轮胎钢帘线全年的出口营收依旧保持增长。 于二零二二年十二月七日，本集团公布里昂证券将代表联席要约人向合资格股东作出附先决条件之自愿现金部分要约，以收购最多80,000,000股要约股份，要约价为每股要约股份1.88元。于部分要约完成后，联席要约人及其一致行动人士将共同拥有本公司不少于50.01%的投票权，令其能行使本公司法定控制权，本公司将具更大灵活性以管理其资本结构，同时进一步彰显管理层对本集团的前景充满信心。 主席报告书 展望未来，重新开放后人流、物流将更加畅通，加上积极的财政政策和稳健的货币政策双向发力，国内经济增速有望持续回 升。国内外经济活动逐渐增加，将加快轮胎置换周期，使全球轮胎市场量价齐升，推动钢帘线行业发展；而国内轮胎企业的 制造优势将提供竞争力保障，有助争取更多海外市场份额，长远带动子午轮胎钢帘线行业持续发展。 本集团将于二零二三年继续密切关注疫情事态发展，抓紧机遇、提高产能，以跟上经济复苏的步伐满足国内对子午轮胎钢帘线的需求；同时，本集团亦将留意全球经济的发展趋势，灵活进行全球性的产业布局，积极向海外市场扩张，努力开拓新格局。 本人谨代表董事会，藉此机会对股东、管理层以及全体员工对本集团所作贡献致以衷心感谢。本集团将致力维持稳健发展，进一步巩固本集团于市场上的领导地位，为股东带来更长远的投资回报。 行业概况 于二零二二年，新冠肺炎疫情的反覆对中国经济活动造成影响及物流阻滞，因而导致子午轮胎及子午轮胎钢帘线的产量减少。中国橡胶工业协会资料显示，二零二二年中国轮胎产量下降约6.7%至约6.67亿条，其中子午轮胎产量同比下降3.3%至约6.35亿条，子午线率上升至约95.2%（二零二一年：约94%）。年内，货车用子午轮胎产量约1.24亿条，同比下降11.4%；客车用子午轮胎产量约5.11亿条，同比下降1.2%。 在疫情的反覆冲击下，二零二二年中国国内生产总值仍录得3.0%的增长至约人民币121万亿元。虽然较年初的增长目标缓慢，但仍然优于市场预期，经济运行总体稳定。根据中国公安部统计，中国在回顾年度的汽车保有量同比增加5.6%至3.2亿辆，汽车保有量保持上升趋势，可望支持国内轮胎替换市场的长期需求。 业务回顾 二零二二年，中国经济受疫情反复影响，本土市场对子午轮胎钢帘线的需求下跌，但海外市场需求保持稳定增长，本集团的业务因而受惠。本集团于二零二二年度录得总销售量1,054,700吨，同比下降2.1%。当中，子午轮胎钢帘线的销售量同比下降1.9%至834,800吨，占本集团总销售量的79.2%（二零二一年：79.0%）；而胎圈钢丝的销售量下降2.1%至127,700吨，占本集团总销售量的12.1%（二零二一年：12.1%）；胶管钢丝及其他钢丝的销售量下降3.8%至92,200吨，占本集团总销售量的8.7%（二零二一年：8.9%）。 细分来看，由于国内经济活动放缓，导致货车用子午轮胎钢帘线的产量及需求下降，本集团货车用子午轮胎钢帘线销售量同比下降6.8%至470,300吨。海外市场方面，海外市场的需求，尤其对客车用子午轮胎钢帘线的需求仍然保持良好势头，导致客车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升5.1%至364,500吨。 销售数量 二零二二年 二零二一年 变动 吨 吨 子午轮胎钢帘线 834,800 851,400 -1.9% －货车用 470,300 504,600 -6.8% －客车用 364,500 346,800 +5.1% 胎圈钢丝 127,700 130,400 -2.1% 胶管钢丝及其他钢丝 92,200 95,800 -3.8% 总计 1,054,700 1,077,600 -2.1% 管理层讨论及分析 业务回顾－续 销售数量－续 中国市场方面，二零二二年子午轮胎钢帘线全年销售量同比下跌5.2%至575,300吨（二零二一年：607,000吨），主要原因是中国持续的新冠肺炎疫情对经济活动及基建项目投资造成影响，使子午轮胎产销减少及配套需求下降。海外市场的需求相对较为旺盛，本集团子午轮胎钢帘线于二零二二年销售量增加约6.2%至259,500吨（二零二一年：244,400吨），主要原因是海外轮胎生产商的需求保持稳定。年内，国内及海外市场分别占子午轮胎钢帘线总销售量的68.9%及31.1%（二零二一年：71.3%及28.7%）。 于二零二二年十二月三十一日，本集团录得子午轮胎钢帘线年产能增加3.2%至972,100吨，其中江苏厂房的年产能上升0.5%至742,000吨，山东厂房的年产能上升7.7%至155,100吨；此外，本集团泰国厂房的年产能亦上升25.0%至75,000吨。胎圈钢丝、胶管钢丝及其他钢丝的年产能分别增加至169,700吨及103,800吨。二零二二年整体厂房利用率为84.7%（二零二一年：92.2%）。 二零二二年产能 二零二二年使用率 二零二一年产能 二零二一年使用率 （吨） （吨） 子午轮胎钢帘线 972,100 86.1% 942,000 93.5% 胎圈钢丝 169,700 74.4% 166,500 80.1% 胶管钢丝及其他钢丝 103,800 88.6% 98,500 98.7% 总计 1,245,600 84.7% 1,207,000 92.2% 为实现产能提升及拓展商业版图，本集团不断投放资源加强产品研发、革新产品技术，因应不同层次的客户需求提供量身定制的子午轮胎钢帘线，满足客户需求。年内，本集团研发了23种新子午轮胎钢帘线以及15种新胎圈钢丝及其他钢丝。 财务回顾 收益 本集团收益以主要产品划分如下： 人民币百万元 二零二二年 比重 二零二一年 比重 变动 子午轮胎钢帘线 9,265.4 85.7% 9,019.5 84.7% +2.7% －货车用 5,209.4 48.2% 5,494.6 51.6% -5.2% －客车用 4,056.0 37.5% 3,524.9 33.1% +15.1% 胎圈钢丝 833.6 7.7% 869.7 8.2% -4.2% 胶管钢丝及其他钢丝 713.0 6.6% 756.1 7.1%