兴达国际二零二三年度报告

頁次公司資料2財務摘要3主席報告書4管理層討論及分析6董事及高級管理層履歷16董事會報告20企業管治報告44二零二三年環境 、社會及管治報告64獨立核數師報告148綜合損益及其他全面收入表153綜合財務狀況表154綜合權益變動表156綜合現金流量表158綜合財務報表附註160財務概要244 劉錦蘭先生（主席）劉祥先生張宇曉先生杭友明先生（於二零二四年一月十五日獲委任）王煜女士（於二零二四年一月十五日獲委任）王進先生（於二零二四年一月十五日獲委任）陶進祥先生（於二零二三年六月八日退任） 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 九富（香港）財訊公關集團有限公司香港灣仔區告士打道80號10樓 Cricket SquareHutchins Drive, P.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 顧福身先生許春華女士駱鐵軍先生（於二零二三年六月八日獲委任及於二零二四年四月三日辭任）William John SHARP先生（於二零二三年六月八日退任） 中國上海市普陀區雲嶺東路599弄20號6樓郵編200062號 顧福身先生（主席）許春華女士駱鐵軍先生（於二零二三年六月八日獲委任及於二零二四年四月三日起不再擔任成員）William John SHARP先生（於二零二三年六月八日起不再擔任成員） 香港中環皇后大道中181號新紀元廣場低座7樓S03室 顧福身先生（主席）（於二零二三年六月八日獲委任主席）駱鐵軍先生（於二零二三年六月八日獲委任及於二零二四年四月三日起不再擔任成員）William John SHARP先生（於二零二三年六月八日起不再擔任主席及成員） 中國農業銀行中國建設銀行中國銀行（香港）有限公司香港上海匯豐銀行有限公司 劉錦蘭先生（主席）顧福身先生許春華女士 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3, Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana Bay, Grand Cayman, KY1-1100,Cayman Islands 鄭錦豪先生 ，CPA 張宇曉先生鄭錦豪先生 寶德隆證券登記有限公司香港北角電氣道148號21樓2103B室 香港法律：麥家榮律師行 01899 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm 二零二二年變動人民幣百萬元 11,490.510,812.0+6.3%2,200.52,273.5-3.2%1,611.71,521.6+5.9%637.4558.2+14.2%449.4348.4+29.0%27.0720.99+29.0%26.8920.88+28.8% 二零二二年變動人民幣百萬元 20,719.921,010.0-1.4%12,421.013,086.2-5.1%8,298.97,923.8+4.7%6,104.95,864.5+4.1% 毛利率(2)19.2%21.0%EBITDA率(3)14.0%14.1%權益回報率(4)7.4%5.9%流動比率(5)1.001.00資產負債比率(6)32.0%32.8%負債淨值兌權益比率(7)99.3%103.5% 附註： (1)按未計融資成本 、所得稅支出 、折舊及攤銷前的年度溢利計算 。(2)毛利除以收益 。(3)EBITDA除以收益 。(4)本公司擁有人應佔年內溢利除以本公司擁有人應佔權益 。(5)流動資產除以流動負債 。(6)負債總額(銀行借款)除以資產總值 。(7)負債總額(銀行借款)減現金及銀行結餘 ，再除以本公司擁有人應佔權益 。 本人謹代表董事會（「董事會」）欣然提呈興達國際控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」或「興達」）截至二零二三年十二月三十一日止年度之經審核年度報告 。 過去一年 ，全球經濟逐漸走出新冠疫情陰霾 ，呈弱復甦態勢 。本集團二零二三年的營運仍然錄得穩定增長 。年內 ，本集團收益同比增長6.3%至人民幣114.90億元（二零二二年：人民幣108.12億元）。毛利同比減少3.2%至人民幣22.01億元（二零二二年：22.74億元），毛利率同比下降1.8個百分點至19.2%（二零二二年：21.0%），主要是由於年內物業 、廠房及設備減值人民幣0.92億元已計入銷售成本所致 。本公司擁有人應佔溢利同比上升29.0%至人民幣4.49億元（二零二二年：3.48億元）。每股基本盈利為人民幣27.07分（二零二二年：20.99分）。董事會建議派發截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息每股13.0港仙（二零二二年：每股15.0港仙）。 二零二三年 ，中國經濟持續復甦 ，經濟活動逐步回升 ，物流行業穩中向好 ，汽車產銷量均突破3,000萬 ，創歷史新高 ，子午輪胎鋼簾線的產銷也因此受惠 。二零二三年 ，中國有關部門發佈多項利好政策 ，包括基礎設施改善 、購車優惠等 ，以刺激汽車消費市場回暖 ，中國車市從第二季度開始有明顯回暖趨勢 ，極大拉升配套需求 。物流行業方面 ，特別是進入第三季度 ，隨著一系列穩增長政策的落實到位 ，產業鏈上下遊出現積極變化 ，物流需求總體提升 ，同樣帶動輪胎需求增長 。 海外市場方面 ，海外市場需求旺盛 ，疊加海運費和原材料價格回落等綜合影響 ，較大推動子午輪胎鋼簾線的出口銷售上升 。二零二三年中國累計輪胎出口總量6.16億條 ，同比增長11.8%；出口金額超過1,500億元 ，同比增長19.5%，迎來出口豐收年 。 二零二三年九月 ，本集團與華勤橡膠工業集團有限公司（「華勤橡膠」）成立合營公司 ，華勤橡膠主要從事橡膠生產業務 ，合營公司將主要從事製造與子午輪胎骨架材料相關之鋼簾線 。預計合營公司將為本集團與華勤橡膠產生業務協同效應 ，同時加強本集團的生產能力 ，拓寬收入基礎 ，並擴大在中國的業務範圍 。 展望未來 ，二零二四年 ，中國經濟回升向好態勢預計將進一步得到鞏固和增強 ，政府持續加大宏觀政策實施力度 ，強實體 、促消費 、擴投資 、穩外貿 ，預計中國國內輪胎需求和出口量將持續上升 。儘管全球地緣政治局勢不穩 ，但全球增長面臨的風險大致平衡 ，經濟活動仍較活躍 ，輪胎置換週期縮短 ，預計推動輪胎海外需求上升 ，推動子午輪胎鋼簾線行業發展 。本集團將密切留意海外市場變化 ，管理層對二零二四年的行業發展保持樂觀態度 。 於二零二四年 ，本集團將全面迎接日益增長的國內市場需求 ，並積極擴張歐美 、東南亞和印度的海外市場 。興達致力於提升子午輪胎鋼簾線的產品質量 ，穩定拓展新賽道 ，推動輪胎行業的可持續發展 。 本人謹代表董事會 ，藉此機會對股東 、管理層以及全體員工對本集團所作貢獻表示由衷感謝 。本集團將致力於保持穩健發展 ，進一步鞏固行業龍頭地位 ，為股東帶來更長遠的投資回報 。 興達國際控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」或「興達」）欣然提呈截至二零二三年十二月三十一日止十二個月（「年內」）經審核之全年業績 。 截至二零二三年十二月三十一日止十二個月 ，本集團錄得收益人民幣11,490,500,000元 ，同比增加6.3%（二零二二年：人民幣10,812,000,000元）。毛利同比下跌3.2%至人民幣2,200,500,000元（二零二二年：人民幣2,273,500,000元），毛利率較去年同期下降1.8個百分點至19.2%（二零二二年：21.0%）。本公司擁有人應佔溢利同比上升29.0%至人民幣449,400,000元（二零二二年：人民幣348,400,000元）。每股基本盈利為人民幣27.07分（二零二二年：每股人民幣20.99分）。董事會建議派發截至二零二三年十二月三十一日止十二個月的末期股息每股13.0港仙（約人民幣11.8分）。 二零二三年 ，中國經濟全力復甦 ，穩定向好 。國家統計局數據顯示 ，二零二三年全年中國國內生產總值同比增長5.2%，主要預期目標圓滿實現 。隨著國內經濟躍上新台階 ，全國貨運物流亦呈質效提升態勢 ，高速公路車流量持續遞增 ，貨車流量穩健修復 ，客車流量強勁反彈 。 政策方面 ，二零二三年下半年 ，工信部聯合七部門發佈汽車行業穩增長工作方案（2023-2024年），方案提出支持擴大新能源汽車消費和穩定燃油汽車消費 ，推動汽車行業穩定增長 ，支持工業經濟平穩健康運行 。 根據中國汽車工業協會最新數據顯示 ，二零二三年中國汽車產銷分別完成3,016.1萬輛和3,009.4萬輛 ，創歷史新高 ，同比分別增長11.6%和12.0%，拉升子午輪胎鋼簾線的需求 。此外 ，據公安部統計 ，截至二零二三年十二月底 ，汽車保有量達3.36億輛 ，相信長遠可以持續為子午輪胎替換市場提供支撐 。 二零二三年 ，隨著全球汽車產業鏈復甦疊加出口增長拉動 ，我國輪胎行業經營形勢全面復甦 。在需求增長 ，原材料價格 、海運費等回落的大背景下 ，輪胎行業產銷兩旺 ，子午輪胎鋼簾線的海外業務因而受惠 。 二零二三年 ，國內需求增長 ，海外市場需求良好勢頭不減 ，子午輪胎鋼簾線行業持續穩定 ，使興達更容易發揮其企業龍頭優勢 ，維持業務總體發展穩健 。年內 ，本集團錄得總銷量同比增長23.8%至1,306,100噸；子午輪胎鋼簾線的銷售量同比上升24.9%至1,043,000噸 ，佔本集團總銷售量的79.9%（二零二二年：79.2%）；胎圈鋼絲的銷售量增加21.6%至155,300噸 ，佔本集團總銷售量的11.9%（二零二二年：12.1%）。膠管鋼絲及其他鋼絲的銷售量上升16.9%至107,800噸 ，佔本集團總銷售量的8.2%（二零二二年：8.7%）。 年內 ，本集團貨車用子午輪胎鋼簾線銷售量同比上升25.0%至587,700噸 ，主要由於中國經濟及物流活動逐步復常 ，同時國內輪胎生產及需求同比亦有上升 。年內 ，主要由於國內客車用子午輪胎需求上升拉動本集團客車用子午輪胎鋼簾線之銷售量而同比上升24.9%至455,300噸 。年內 ，貨車及客車用子午輪胎鋼簾線的銷售量分別佔本集團子午輪胎鋼簾線總銷售量的56.3%及43.7%。 中國市場方面 ，二零二三年子午輪胎鋼簾線銷售量上升32.1%至759,700噸（二零二二年：575,300噸），主要由於年內更頻繁國內經濟活動及更佳國內生產總值推動了子午輪胎的需求 。年內 ，海外市場的需求仍然旺盛 ，子午輪胎鋼簾線銷售量上升9.2%至283,300噸（二零二二年：259,500噸），主要是海外輪胎生產商的需求持續增長 。國內及海外市場分別佔總銷售量72.8%及27.2%（二零二二年：68.9%及31.1%）。 －續 －續 於二零二三年十二月三十一日 ，本集團子午輪胎鋼簾線年產能增長至1,074,000噸 ，其中江蘇廠房 、山東廠房 、泰國廠房的年產能分別達到802,000噸 、197,000噸及75,000噸 。胎圈鋼絲的年產能減少至161,000噸 。膠管鋼絲及其他鋼絲增長至114,000噸 。年內 ，受到國內子午輪胎巿場復甦及子午輪胎鋼簾線需求增長所影響 ，整體廠房使用率上升至96.3%（二零二二年：84.7%）。 為實現產能提升及拓展商業版圖 ，本集團不斷投放資源加強產品研發 、升級產品技術 ，根據不同層次的客戶需求打造定製化的子午輪胎鋼簾線 。年內 ，本集團共研發37種新子午輪胎鋼簾線以及23種新胎圈鋼絲及其他鋼絲 。 本集團收益以主要產品劃分如下： －續 －續 年 內 ， 本 集 團 收 益 較 去 年 同 期 上 升 人 民 幣678,500,000元 或6.3%至 人 民 幣11,490,500,000元（ 二 零 二 二 年： 人 民 幣10,812,000,000元），主要由於本集團國內及海外市場需求及銷售量均上升所致 。 本集團的毛利同比下降人民幣73,000,000元或3.2%至