兴达国际二零二三年度报告

2 3 0 年 2 度 报 告 目录 页次 公司资料2 财务摘要3 主席报告书4 管理层讨论及分析6 董事及高级管理层履历16 董事会报告20 企业管治报告44 二零二三年环境、社会及管治报告64 独立核数师报告148 综合损益及其他全面收入表153 综合财务状况表154 综合权益变动表156 综合现金流量表158 综合财务报表附注160 财务概要244 1兴达国际控股有限公司 公司资料 董事会 执行董事 刘锦兰先生（主席） 刘祥先生 张宇晓先生 杭友明先生（于二零二四年一月十五日获委任）王煜女士（于二零二四年一月十五日获委任）王进先生（于二零二四年一月十五日获委任）陶进祥先生（于二零二三年六月八日退任） 独立非执行董事 顾福身先生 许春华女士 骆铁军先生（于二零二三年六月八日获委任及于二零二四年四月三日辞任） WilliamJohnSHARP先生（于二零二三年六月八日退任） 审核委员会 顾福身先生（主席） 许春华女士 骆铁军先生（于二零二三年六月八日获委任及于二零二四年四月三日起不再担任成员） WilliamJohnSHARP先生（于二零二三年六月八日起不再担任成员） 薪酬及管理发展委员会 顾福身先生（主席）（于二零二三年六月八日获委任主席） 骆铁军先生（于二零二三年六月八日获委任及 于二零二四年四月三日起不再担任成员） WilliamJohnSHARP先生（于二零二三年六月八日起不再担任主席及成员） 提名委员会 刘锦兰先生（主席） 顾福身先生 许春华女士 公司秘书 郑锦豪先生，CPA 法定代表 张宇晓先生 郑锦豪先生 法律顾问 香港法律： 麦家荣律师行 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 投资者关系 九富（香港）财讯公关集团有限公司香港湾仔区 告士打道80号10楼 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 中国 上海市普陀区云岭东路599弄20号6楼 邮编200062号 香港主要营业地点 香港中环皇后大道中181号新纪元广场低座7楼S03室 主要往来银行 中国农业银行中国建设银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 股份过户登记处 总处： Suntera(Cayman)Limited Suite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香港分处： 宝德隆证券登记有限公司 香港北角电气道148号21楼2103B室 股份代号 01899 网站 www.irasia.com/listco/hk/xingda/index.htm 年度报告二零二三年2 财务摘要 经营业绩 二零二三年 人民币百万元 二零二二年 人民币百万元 变动 收益 11,490.5 10,812.0 +6.3% 毛利 2,200.5 2,273.5 -3.2% EBITDA(1) 1,611.7 1,521.6 +5.9% 本年度溢利 637.4 558.2 +14.2% 本公司拥有人应占溢利 449.4 348.4 +29.0% 每股盈利－基本（人民币分） 27.07 20.99 +29.0% 每股盈利－摊薄（人民币分） 26.89 20.88 +28.8% 二零二三年 人民币百万元 二零二二年 人民币百万元 变动 财务状况资产总值 20,719.9 21,010.0 -1.4% 负债总值 12,421.0 13,086.2 -5.1% 资产净值 8,298.9 7,923.8 +4.7% 本公司拥有人应占权益 6,104.9 5,864.5 +4.1% 二零二三年 二零二二年 主要财务比率 毛利率(2)19.2%21.0% EBITDA率(3) 14.0% 14.1% 权益回报率(4) 7.4% 5.9% 流动比率(5) 1.00 1.00 资产负债比率(6) 32.0% 32.8% 负债净值兑权益比率(7) 附注： 99.3% 103.5% (1)按未计融资成本、所得税支出、折旧及摊销前的年度溢利计算。 (2)毛利除以收益。 (3)EBITDA除以收益。 (4)本公司拥有人应占年内溢利除以本公司拥有人应占权益。 (5)流动资产除以流动负债。 (6)负债总额(银行借款)除以资产总值。 (7)负债总额(银行借款)减现金及银行结余，再除以本公司拥有人应占权益。 3兴达国际控股有限公司 主席报告书 本人谨代表董事会（“董事会”）欣然提呈兴达国际控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”或“兴达”）截至二零二三年十二月三十一日止年度之经审核年度报告。 过去一年，全球经济逐渐走出新冠疫情阴霾，呈弱复苏态势。本集团二零二三年的营运仍然录得稳定增长。年内，本集团收益同比增长6.3%至人民币114.90亿元（二零二二年：人民币108.12亿元）。毛利同比减少3.2%至人民币22.01亿元（二零二二年：22.74亿元），毛利率同比下降1.8个百分点至19.2%（二零二二年：21.0%），主要是由于年内物业、厂房及设备减值人民币0.92亿元已计入销售成本所致。本公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币4.49亿元（二零二二年：3.48亿元）。每股基本盈利为人民币27.07分（二零二二年：20.99分）。董事会建议派发截至二零二三年十二月三十一日止年度之末期股息每股13.0港仙（二零二二年：每股15.0港仙）。 二零二三年，中国经济持续复苏，经济活动逐步回升，物流行业稳中向好，汽车产销量均突破3,000万，创历史新高，子午轮胎钢帘线的产销也因此受惠。二零二三年，中国有关部门发布多项利好政策，包括基础设施改善、购车优惠等，以刺激汽车消费市场回暖，中国车市从第二季度开始有明显回暖趋势，极大拉升配套需求。物流行业方面，特别是进入第三季度，随着一系列稳增长政策的落实到位，产业链上下游出现积极变化，物流需求总体提升，同样带动轮胎需求增长。 海外市场方面，海外市场需求旺盛，迭加海运费和原材料价格回落等综合影响，较大推动子午轮胎钢帘线的出口销售上升。二零二三年中国累计轮胎出口总量6.16亿条，同比增长11.8%；出口金额超过1,500亿元，同比增长19.5%，迎来出口丰收年。 二零二三年九月，本集团与华勤橡胶工业集团有限公司（“华勤橡胶”）成立合营公司，华勤橡胶主要从事橡胶生产业务，合营公司将主要从事制造与子午轮胎骨架材料相关之钢帘线。预计合营公司将为本集团与华勤橡胶产生业务协同效应，同时加强本集团的生产能力，拓宽收入基础，并扩大在中国的业务范围。 年度报告二零二三年4 主席报告书 展望未来，二零二四年，中国经济回升向好态势预计将进一步得到巩固和增强，政府持续加大宏观政策实施力度，强实体、促消费、扩投资、稳外贸，预计中国国内轮胎需求和出口量将持续上升。尽管全球地缘政治局势不稳，但全球增长面临的风险大致平衡，经济活动仍较活跃，轮胎置换周期缩短，预计推动轮胎海外需求上升，推动子午轮胎钢帘线行业发展。本集团将密切留意海外市场变化，管理层对二零二四年的行业发展保持乐观态度。 于二零二四年，本集团将全面迎接日益增长的国内市场需求，并积极扩张欧美、东南亚和印度的海外市场。兴达致力于提升子午轮胎钢帘线的产品质量，稳定拓展新赛道，推动轮胎行业的可持续发展。 本人谨代表董事会，藉此机会对股东、管理层以及全体员工对本集团所作贡献表示由衷感谢。本集团将致力于保持稳健发展，进一步巩固行业龙头地位，为股东带来更长远的投资回报。 5兴达国际控股有限公司 管理层讨论及分析 兴达国际控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”或“兴达”）欣然提呈截至二零二三年十二月三十一日止十二个月 （“年内”）经审核之全年业绩。 截至二零二三年十二月三十一日止十二个月，本集团录得收益人民币11,490,500,000元，同比增加6.3%（二零二二年：人民币10,812,000,000元）。毛利同比下跌3.2%至人民币2,200,500,000元（二零二二年：人民币2,273,500,000元），毛利率较去年同期下降1.8个百分点至19.2%（二零二二年：21.0%）。本公司拥有人应占溢利同比上升29.0%至人民币449,400,000元（二零二二年：人民币348,400,000元）。每股基本盈利为人民币27.07分（二零二二年：每股人民币20.99分）。董事会建议派发截至二零二三年十二月三十一日止十二个月的末期股息每股13.0港仙（约人民币11.8分）。 行业概况 二零二三年，中国经济全力复苏，稳定向好。国家统计局数据显示，二零二三年全年中国国内生产总值同比增长5.2%，主要预期目标圆满实现。随着国内经济跃上新台阶，全国货运物流亦呈质效提升态势，高速公路车流量持续递增，货车流量稳健修复，客车流量强劲反弹。 政策方面，二零二三年下半年，工信部联合七部门发布汽车行业稳增长工作方案（2023-2024年），方案提出支持扩大新能源汽车消费和稳定燃油汽车消费，推动汽车行业稳定增长，支持工业经济平稳健康运行。 根据中国汽车工业协会最新数据显示，二零二三年中国汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，创历史新高，同比分别增长11.6%和12.0%，拉升子午轮胎钢帘线的需求。此外，据公安部统计，截至二零二三年十二月底，汽车保有量达3.36亿辆，相信长远可以持续为子午轮胎替换市场提供支撑。 二零二三年，随着全球汽车产业链复苏迭加出口增长拉动，我国轮胎行业经营形势全面复苏。在需求增长，原材料价格、海运费等回落的大背景下，轮胎行业产销两旺，子午轮胎钢帘线的海外业务因而受惠。 年度报告二零二三年6 管理层讨论及分析 业务回顾 二零二三年，国内需求增长，海外市场需求良好势头不减，子午轮胎钢帘线行业持续稳定，使兴达更容易发挥其企业龙头优势，维持业务总体发展稳健。年内，本集团录得总销量同比增长23.8%至1,306,100吨；子午轮胎钢帘线的销售量同比上升24.9%至1,043,000吨，占本集团总销售量的79.9%（二零二二年：79.2%）；胎圈钢丝的销售量增加21.6%至155,300吨，占本集团总销售量的11.9%（二零二二年：12.1%）。胶管钢丝及其他钢丝的销售量上升16.9%至107,800吨，占本集团总销售量的8.2%（二零二二年：8.7%）。 年内，本集团货车用子午轮胎钢帘线销售量同比上升25.0%至587,700吨，主要由于中国经济及物流活动逐步复常，同时国内轮胎生产及需求同比亦有上升。年内，主要由于国内客车用子午轮胎需求上升拉动本集团客车用子午轮胎钢帘线之销售量而同比上升24.9%至455,300吨。年内，货车及客车用子午轮胎钢帘线的销售量分别占本集团子午轮胎钢帘线总销售量的56.3%及43.7%。 销售数量 二零二三年 吨 二零二二年 吨 变动 子午轮胎钢帘线 1,043,000 834,800 +24.9% －货车用 587,700 470,300 +25.0% －客车用 455,300 364,500 +24.9% 胎圈钢丝 155,300 127,700 +21.6% 胶管钢丝及其他钢丝 107,800 92,200 +16.9% 总计 1,306,100 1,054,700 +23.8% 中国市场方面，二零二三年子午轮胎钢帘线销售量上升32.1%至759,700吨（二零二二年：575,300吨），主要由于年内更频繁国内经济活动及更佳国内生产总值推动了子午轮胎的需求。年内，海外市场的需求仍然旺盛，子午轮胎钢帘线销售量上升9.2%至283,300吨（二零二二年：259,500吨），主要是海外轮胎生产商的需求持续增长。国内及海外市场分别占总销售量72.8%及2