悦达国际控股二零二二年年报

YUEDAINTERNATIONALHOLDINGSLIMITED 悦达国际控股有限公司 （于开曼群岛注册成立的有限公司） （股份代号：629） 2022年报 目录 公司资料2 主席报告3 管理层讨论及分析5 企业管治报告12 环境、社会及管治报告24 董事简介45 董事会报告书48 独立核数师报告59 综合损益及其他全面收入表64 综合财务状况表65 综合权益变动表67 综合现金流量表68 综合财务报表附注70 财务摘要128 公司资料 董事会：非执行董事 刘德兵先生（董事会主席）李彪先生 胡怀民先生（董事会副主席） 于广山先生（于二零二二年五月二十三日获委任） 执行董事 柏兆祥先生潘明锋先生 蔡宝祥先生（于二零二二年五月二十三日辞任） 独立非执行董事 刘勇平博士张廷基先生 钱英女士（于二零二二年八月十八日获委任）崔书明先生（于二零二二年五月二十日退任） 审核委员会： 张廷基先生（主席） 刘勇平博士及钱英女士 薪酬委员会： 钱英女士（主席） 潘明锋先生及刘勇平博士 提名委员会： 刘德兵先生（主席） 刘勇平博士及钱英女士 授权代表： 胡怀民先生柏兆祥先生 公司秘书： 郑文鸿先生FCPA,FCCA 核数师： 德勤•关黄陈方会计师行 注册公众利益实体核数师 法律顾问（香港法律）： 君合律师事务所 注册办事处：CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点： 香港上环 干诺道中168-200号信德中心 招商局大厦33楼 3321-3323及3325室 股份过户登记总处： ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处： 香港证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 股份代号： 00629（香港联合交易所有限公司主板） 主要往来银行： 中国建设银行交通银行 网址： www.yueda.com.hk 2022年年报2 主席报告 本人谨代表悦达国际控股有限公司（“本公司”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然向各股东提呈本公司及其附属公司（“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）之业绩。 财务表现 本年度总收入为人民币102,618,000元，指保理业务收入及较截至二零二一年十二月三十一日止年度（“上年度”）增加76%。本年度本公司拥有人应占经审核溢利及全面收入总额为人民币30,543,000元（上年度：人民币15,114,000元），而本年度每股基本盈利为人民币2.61分（上年度：人民币1.29分）。 业务发展 本年度内，本集团主要从事保理相关业务（“保理业务”），此业务提供保理服务，应收账款管理与催收服务及应收账款咨询服务。 传统保理 于二零二二年十二月三十一日，保理应收款项总额与二零二一年十二月三十一日相比增加32.1%。整体收入增加27.0%。 通讯类保理 于二零二二年十二月三十一日，通讯类保理业务项下保理应收款项之尚未偿还本金额为人民币403,658,000元（二零二一年：人民币391,998,000元）。本集团已与中华人民共和国（“中国”）三大通信运营商开展通讯类保理服务。通讯类保理业务具有客户数量众多且每名客户贷款金额较小的性质。本集团将该服务定位为于可见未来业务增长的主要增长来源。 3悦达国际控股有限公司 主席报告 前景 展望二零二三年，本集团于日后将专注于保理业务。走出疫情危机后，全球经济复苏很可能缓慢，于二零二三年仍将对经济及我们的营运构成巨大挑战。于本报告日期，我们并无遭遇客户重大违约拖欠支付本金、利息及费用收入。我们将对可能的世界各地复苏缓慢衰退带来的营运影响保持高度警惕并采取任何必要措施以减轻有关影响。我们亦将积极扩大客户基础，物色通讯行业保理领域的商机以及其他行业具潜力的商机。董事致力在金融业及其他行业寻求更多商业机会，多元化发展本集团的现有业务领域，以提升本集团及股东的整体长远利益。 致意 最后，本人谨藉此机会，再一次感谢各位董事、各位管理人员及全体员工，为本集团的发展不断作出贡献。同时本人也衷心感激股东的支持，本集团必定竭尽所能，为股东争取更高的回报。 承董事会命 主席 刘德兵 2022年年报 4 香港，二零二三年三月三十一日 管理层讨论及分析 财务摘要 本集团的保理业务于本年度录得经营收入人民币102,618,000元，较上年度增加约76.0%。本公司拥有人应占经审核溢利及全面收入总额由上年度的人民币15,114,000元上升至本年度的人民币30,543,000元及每股基本盈利由上年度的人民币1.29分增加至本年度的人民币2.61分。 溢利及全面收入总额增加，主要是由于通讯类保理业务产生的收入增加之影响。 股息 董事会不建议派付本年度任何股息（上年度：无）。 业务回顾概述 本集团主要从事保理业务。于本年度，保理业务实现营业收入人民币102,618,000元。 保理业务 本公司将透过悦达商业保理（深圳）有限公司（“悦达商业保理”，一间于中国成立之公司及为本公司附属公司，其主要业务为（其中包括）商业保理）继续运营保理业务。 下表概述本集团之保理业务之经营业绩： 于十二月三十一日 业务保理应收款项总额利息收入服务收入管理费收入 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 传统保理通讯类保理 380,801403,658 288,293391,998 21,880– 29,728– –75,735 –21,442 5,003– 7,122– 784,459 680,291 21,880 29,728 75,735 21,442 5,003 7,122 本年度总平均回报率为14.01%（上年度：9.66%）。 5悦达国际控股有限公司 管理层讨论及分析 传统保理 于二零二二年十二月三十一日，传统保理业务项下保理应收款项之本金总额约为人民币380,801,000元（二零二一年：人民币288,293,000元），并于本年度录得利息收入及管理费收入分别约为人民币21,880,000元（上年度：人民币29,728,000元）及人民币5,003,000元（上年度：人民币7,122,000元）。 作为处于江苏省的国有企业，本集团主要于长江三角洲地区的现有业务网络中寻找客户。本集团的业务发展部门主要负责客户开发及覆盖。本集团的大部分传统保理业务客户为大型公司，尤其是国有企业，该等客户相对稳定及财务上较其他实体更具有弹性。 本集团采纳了银行机构及其他保理服务提供商通常采用的组织架构－总经理室、财务融资部、风险合规部、业务拓展部、产品研发部及行政管理部。于二零二二年十二月三十一日，保理业务约有16名雇员并由经验丰富的管理团队领导，包括： •本公司执行董事及悦达商业保理之总经理潘明锋先生拥有逾11年市场推广、风险控制及管理经验，及曾任职于中国金融领域之若干知名企业。彼负责领导推广悦达商业保理若干创新保理项目，包括通讯类保理。 •悦达商业保理之首席风险官高莹女士拥有7年风险管理行业经验。彼持有中国科学院研究生院管理学院金融工程博士学位。于其学习期间，彼参与多项研究课题，如美国金融危机的原因及其对中国经济的影响，及相应对策。彼负责悦达商业保理之风险管理。 悦达商业保理于中国依据其营业执照范围开展其保理业务。悦达商业保理（作为保理人）向其客户（作为卖方）提供应收账款管理与催收服务以换取合约的利息及管理费收入付款，综合回报率介乎约8.3%至10.0%，包括年利率（约6.9%至10.0%）及每年保理管理费收入（约1.0%至2.0%）。 2022年年报 6 有如其他中国保理服务提供商，本集团维持严谨的风险控制措施，以最大程度降低与保理业务相关的风险。为使保理业务风险最小化，本集团拟向财务状况雄厚及拥有声誉良好的股东的客户提供保理服务，尤其是具有稳定现金流量及财务状况相对稳定的国有上市公司。 管理层讨论及分析 于提供保理服务及批准向其被保理方授出循环贷款信贷融资前，保理业务团队将会对客户进行尽职调查及风险合规部将对拟进行交易开展风险评估。尽职调查报告及风险评估报告连同由（其中包括）保理业务部及风险合规部负责人及总经理批准的业务申请表将提交予悦达商业保理的审核委员会（由五名成员组成，包括悦达商业保理的董事长、董事及首席风控官）审批。除获得悦达商业保理的审核委员会批准外，保理合约不会编制。保理贷款的发放应经过悦达商业保理的保理业务部门负责人、财务总监、总经理及董事长的批准。 通讯类保理 于二零二二年十二月三十一日，通讯类保理业务项下保理应收款项之未偿还本金额约为人民币403,658,000元（二零二一年：人民币391,998,000元），并于本年度录得服务费收入约人民币75,735,000元（上年度：人民币21,442,000元）。 就通讯类保理业务而言，本集团将向通信运营商的特许商店供应商（“供应商”）提供保理服务，而供应商将由供应商客户（“终端客户”）自供应商购买移动电话及╱或其他商品产生的供应商应收账款（“应收账款”）转给本集团。透过使用本集团的保理服务，终端客户可分期支付移动电话及╱或其他商品费用。 本集团透过若干获中国许可以提供支付清算及结算平台的第三方支付机构的支付清算及结算平台（“支付平台”）合作开展通讯类保理业务。据本公司所知，该等第三方支付机构为中国通信营运服务供应商的集团成员公司。因此，多家供应商在支付平台开设结算账户，且终端客户可透过支付平台向本集团还款。透过与第三方支付机构合作，本集团可大规模接触有保理服务需求的供应商，并寻求商机。 此外，鉴于可能存在大量终端客户，以及该等终端客户作为应收账款债务人的信用评估工作量可能巨大，本集团已与若干专业科技服务公司合作，以就供应商客户的信誉及应收账款的质素提供风险筛查及其他相关技术服务。 7悦达国际控股有限公司 管理层讨论及分析 保理融资亏损将部分或全部由科技服务公司承担，视乎与各单独科技服务公司的详细安排而定。基于该等安排，该等科技服务公司将有动力审慎评估信用风险减少逾期应收账款的发生并收回逾期应收账款。 有关本集团业务计划，除进一步发展现有保理金融服务、应收账款管理及应收账款催收服务外，本集团将进一步发展保理业务，即(i)现有保理金融服务；(ii)通讯类保理；及(iii)发掘潜在投资机会。 现有保理金融服务： 本集团认为，身为国有公司，以其他国有企业作为其主要客户，将为抵押品的收回及质量控制提供一定程度的风险控制。有鉴于此，本集团拟持续透过其于中国的国有企业网络扩大其保理业务。 本集团本已物色若干传统保理业务的潜在新客户。但由于中国经济增速放缓，对潜在新客户的尽职审查将更为审慎，藉以提高客户基础的整体质素。 通讯类保理： 本集团已就提供通讯类保理服务与中国三大通信运营商创建合作安排。通讯类保理服务的利息收入将高于传统保理的利息收入。 发掘潜在投资机会： 于本报告日期，本集团正在发掘能进一步补充本集团现有业务并使其多元化的潜在投资机会。本集团仍在发掘机会但并未识别任何潜在目标，且并无就此订立任何正式协议。 资金要求： 2022年年报 8 本集团将继续动用其内部资源、银行贷款及其他借贷发展保理业务。除现有银行信贷外，我们正在就若干银行信贷进行磋商。本集团将继续考虑将来运用资产支持融资安排的可能性，以作为融资的其他选项。 管理层讨论及分析 前景 展望二零二三年，本集团于日后将专注于保理业务。走出疫情危机后，全球经济复苏很可能缓慢，于二