粉笔2022 年报

年报 2022 目录 公司资料2 主席报告3 业绩摘要5 管理层讨论与分析6 董事及高级管理层15 董事报告19 企业管治报告44 环境、社会及管治报告56 独立核数师报告81 合并损益表86 合并综合收益表87 合并资产负债表88 合并权益变动表90 合并现金流量表91 合并财务报表附注92 释义174 公司资料 董事会 执行董事 张小龙先生（主席兼首席执行官）魏亮先生 非执行董事 李勇先生李鑫先生 李朝晖先生（于2023年3月8日辞任） 独立非执行董事 丘东晓先生袁启尧先生袁佳女士 审核委员会 袁启尧先生（主席）丘东晓先生 袁佳女士 薪酬委员会 丘东晓先生（主席）张小龙先生 魏亮先生袁启尧先生袁佳女士 提名委员会 张小龙先生（主席）魏亮先生 丘东晓先生袁启尧先生袁佳女士 联席公司秘书 汪陶女士李忠成先生 授权代表魏亮先生汪陶女士 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 合规顾问 迈时资本有限公司香港 湾仔港湾道25号海港中心1908号室 注册办事处190ElginAvenueGeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 开曼群岛主要股份过户处WalkersCorporateLimited190ElginAvenue GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 公司总部中国北京市朝阳区 酒仙桥北路 甲10号院103号楼1–6层 主要银行 招商银行北京分行中信银行北京分行 上海浦东发展银行北京分行 香港法律顾问 威尔逊‧桑西尼‧古奇‧罗沙迪律师事务所香港 中环康乐广场1号怡和大厦15楼1509室 香港主要营业地点 香港 湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 网址 www.fenbi.com 股份代号 2469 2022年年度报告粉笔有限公司2 主席报告 各位股东： 2022年是艰难困苦的一年，我们根据市场情况做了一些业务调整，让公司重新进入一个稳健发展的阶段。 公司在2020年下半年国内疫情得到缓解和控制情况下，为了抢占线下和下沉市场，做了较为激进的线下门店的布局。2021年疫情反覆，线下市场竞争加剧，公司果断做出了调整，策略性地收缩了线下布局。经过2021年调整，公司扛住了2022年反覆和多点爆发的疫情，在行业普遍严重亏损情况下，实现了扭亏为盈。 扭亏的实现不是简单因为收缩线下的布局，在产品上公司调整了结构，取消了部分协议课程，降低了财务风险的同时提高了实时确认收入比例，缩短了整体收入确认周期。除此之外，扭亏更多是公司长期坚持的经营策略和价值观带来的。 第一，创立之初公司就特别重视科技力量。公司始终把技术对经营效率改进放在第一位，并且有长期稳定的科技投入的计划。早在2015年公司成立之初，在人员少且收入规模很小的情况下，公司有计划地拿出一部分资金进行长期的技术投入。以粉笔的智能文章识别和批改系统为例，从2015年起，在没有任何直接收益的情况下，公司持续投入五年的时间和上亿的资金，终于在2020年实现了规模化的收入，同时大大提升了用户学习和教学的效率。这个系统还积累了大量的数据，为公司沉淀了最前沿的技术人才。 第二，公司长期坚持产品为核心的经营理念。作为一个技能培训的企业，公司一直非常重视师资队伍质量与发展。但是我们并不突出任何讲师个人，而是重视师资队伍整体的建设。公司有优秀讲师，但是没有明星讲师。这不仅基于经营策略和业务安全考虑，更是根据用户的需求设计的。任何一个知识和技能的学习，听讲师讲都是一个非常粗浅的环节，从不会到会，需要听、练、测、改等多个环节。只有在每一个环节都做好才能达到有效学习，因此讲师讲只是学习价值链上的一个环节之一，既不是全部也不是大部分。我们在整个产品设计上，将后端的每个环节都做得很扎实：练主要通过督学服务完成，测和改主要通过技术和运营手段实现。这个系统产品设计让用户能听到最好的讲师的课，最耐心的督学服务，以及最有效的测评，完整实现学习的闭环。 3粉笔有限公司2022年年度报告 主席报告 第三，我们坚持以用户为中心的经营理念。这句话说起来很容易，听起来很空，做起来却很难。从公司成立，我们就坚持一个朴素的商业伦理，用户给我们付费是希望获得好的教学服务，我们将预算用于切实服务用户，而非为了短期利益去买流量。粉笔在早期并没有任何外部资本融资，初期有利润之后我们把绝大部分资源都投入到教学教研和产品上。这种做法稳扎稳打，早期并没有让公司爆发式增长。我们坚信一个朴素的道理，在其他条件同等情况下，我们如果持续改进产品教学服务，持续优化效率改进技术，坚持投入自己的时间和精力，短期虽然差别不大，长期下去我们的优质服务质量一定能让用户有直观感受。这个逻辑不一定适用所有的领域和行业，但是对技能培训这个需要差异化和定制服务的行业，我们坚持下去就能兼顾高效、效益和好的品质。粉笔多年的坚持是有回报的，虽然前期慢，但是我们流量几乎都是自然流量，我们用户大都来自于口碑传播，这不仅节约了成本减少了流量焦虑，而且能让团队专注用户体验，而不是被收入和业绩分散精力。 各位股东，我个人的座右铭是“但行好事莫问前程”，我也把这种思想带到企业经营中。我们企业经营不强调“狼性”而是强调“人性”，比起短期的业绩，我和我的团队更加在意的是健康持续符合商业伦理的经营。比起很多企业我们团队显得更加 “木讷”，这种“木讷”看似不合时宜，但是这是我们的风格，也是我们长期坚持的理念。 各位股东，2023年疫情结束，社会经济进入正常轨道，是充满希望和机遇的一年。同时受到三年疫情等因素影响，人民收入和消费者信心都有待进一步提升，我们在经营上面对很大的挑战和不确定性。我们将继续本着“以用户为中心，以科技为动力”的基本经营理念和思路，持续为股东、为社会创造更好更多的价值。 张小龙 主席 香港 2023年3月28日 2022年年度报告粉笔有限公司4 业绩摘要 经营业绩 2019年 2020年 2021年 2022年 雇员 1,592 12,803 8,964 7,440 全职讲师 716 6,552 4,520 3,941 其他员工 876 6,251 4,444 3,499 营运中心 31 214 363 198 月活跃用户 2,924,180 4,667,527 6,504,300 7,945,237 截至12月31日止年度╱于12月31日 2019年 2020年 2021年 2022年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合并损益表（选载项目）收入1,160,315 2,132,074 3,428,559 2,810,429 除所得税前亏损184,036 (517,167) (2,057,929) (2,045,526) 年内亏损154,070 (484,472) (2,045,971) (2,087,347) 经调整净利润╱（亏损） （非《国际财务报告准则》计量）*175,241 (362,835) (822,357) 191,494 合并财务状况表（选载项目）总资产645,894 1,368,933 2,142,223 1,633,516 总负债468,263 7,945,093 10,376,863 12,496,441 本公司拥有人应占权益╱（亏绌）177,631 (6,576,160) (8,234,640) (10,862,925) 附注： *请参阅本年度报告“管理层讨论与分析—非《国际财务报告准则》计量”。 5粉笔有限公司2022年年度报告 管理层讨论与分析 业务概览 我们是中国非学历职业教育培训（“职业教育培训”）服务供应商，致力于通过技术及创新提供高质素非学历职业教育培训服务。作为中国领先的职业考试培训服务提供商，我们为谋求在公共职务和事业单位以及其他若干专业和行业发展的成人学员提供全套的招录和资格考试培训课程。我们帮助高校毕业生在公共部门所组织的竞争激烈的选拔过程中脱颖而出，帮助专业人士取得相关资格。最重要的是，我们帮助学员提升个人发展及发挥自身的潜能。凭藉我们高质量的培训服务、全面的课程设置及以学员为中心的教学理念，我们已经成功地将“粉笔”打造成中国职业考试培训行业中最知名的品牌之一。2022年，我们亦获得了诸多认可我们品牌形象的可信赞誉。例如，于2022年12月，我们获北京市官方报章北京晚报评为“年度智慧赋能奖”。 我们沿循集成方法开发出一套能够产生重大协同效应的全面职业考试培训产品及服务组合。我们提供全渠道培训服务。我们的讲师以直播或录播的形式授课，并于粉笔在线平台与学员互动。为把握学员对线下服务不断增长的需要，我们亦提供线下培训，讲师向亲身前往我们当地营运中心设立的课室参加讲座的学员授课。此外，参加在线或线下培训课程的学员可使用我们的在线学习产品和工具补充学习。学员可根据学习需要选择我们全方位的在线及线下培训服务。 •在线培训。我们通过粉笔在线平台以直播或录播或两者结合的形式提供在线培训课程，并辅以精心设计的在线学习产品，包括会员礼包及新手训练营。我们在线培训课程覆盖广泛的考试类别，涵盖完整的考试培训周期并为学员提供笔试及面试培训。我们主要向学员提供系统班、精品班及专项课的在线正价培训课程，使学员能够因应自身的学术水平及技能水平灵活选择。于2022年12月31日，我们的在线平台已积累约50.2百万名注册用户。 •线下培训。我们于2020年5月通过分布在学员需求可观的选定城市的当地营运中心网络设立的课室设施大范围推出线下培训。截至2022年12月31日，我们已成功覆盖全国，并已于战略要地创建198个当地营运中心。凭藉粉笔在线平台积累的庞大用户群，我们能够引导有线下教育需求的潜在学员购买价格更高的线下课程，促进整体业务增长，并以具成本效益的方式扩大我们线下运营的规模。 得益于我们稳固的在线业务及通过创新的在线线下相结合（“OMO”）模式实现的巨大协同效应，我们得以经营可扩展业务。我们是首家诞生于互联网、集成线下资源的招录类考试培训服务供应商，在全渠道实现规模经济以创造独特的竞争优势。 2022年年度报告粉笔有限公司6 管理层讨论与分析 展望 中国的职业考试培训行业已经并将继续受到利好的政府政策、激烈的竞争、技术创新、服务升级及OMO一体化的推动。我们认为我们已做好充分准备，把握巨大的市场机遇，在快速变化及竞争激烈的职业考试培训行业中竞争。 展望未来，作为中国领先的职业考试培训服务提供商，我们在培训服务的各个方面都追求卓越。具体而言，我们将系统性地完善课程及教学方法、提升内容开发能力，并最终提高培训服务的质量。我们将进一步扩大课程覆盖面，探索创新授课模式，以应对不断变化的行业趋势及多元化学习需求。我们将继续投资研发计划，利用先进技术和数据分析的力量，更好地服务学员，并于竞争中保持领先。 财务回顾 收入 我们的收入由2021年的人民币3,428.6百万元减少18.0%至2022年的人民币2,810.4百万元。下表载列于所示年度按业务线划分的收入明细，以绝对金额及占收入总额百分比列示。 截至12月31日止年度 培训服务 2022年 人民币千元 % 2021年 人民币千元 % 在线培训服务 1,414,917 50.4 1,396,125 40.7 线下培训服务 938,941 33.4 1,617,330 47.2 小计 2,353,858 83.8 3,013,455 87.9 图书销售 456,571 16.2 415,104 12.1 总计 2,810,429 100.0 3,428,559 100.0 •在线培训服务。在线培训服务所产生收入于2021年及2022年保持相对稳定，分别为人民币1,396.1百万元及人民币 1,414.9百万元。 •线下培训服务。线下培训服务所产生