机械设备行业周报：市场波动加剧，对行业保持乐观

机械设备 行业研究/行业周报 市场波动加剧，对行业保持乐观 2023-04-23 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 沪深300 机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《【华安机械】周观点｜经济逐步复苏，有望利好机械板块行情》2023-04-16 2.《新股梳理（七）：普莱得、同星科技》2023-04-17 本周上证综指下跌1.11%，创业板指下跌3.58%，沪深300指数下跌1.45%。中证1000指数下跌3.51%。机械设备行业指数下跌3.02%，跑输上证综指1.91pct，跑赢创业板指0.56pct，跑输沪深300指数1.57pct，跑赢中证1000指数0.49pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨7.92%。 周观点更新： 本周除了家电、煤炭、银行、通信外的所有行业指数均下跌，申万机械指数下跌3.02%，排序居中。机械二级行业中仅有轨交设备上涨，其余均随大盘下跌。尽管当前市场风格较为极致，波动较大，但随着国内经济的逐步回暖，机械板块的需求也将不断复苏，优质的龙头企业修复情况有望好于行业整体水平，继续对机械板块整体表现保持乐观态度。 本周重点研究成果： 本周我们外发新股梳理系列之《新股梳理（七）：普莱得、同星科技》，其涉及到的新股有普莱得、同星科技。 新股梳理：本周我们对普莱得、同星科技进行了新股梳 理。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，国家能源局点名部分省份，不得以任何方式增加新能源不合理投资成本。机器人方面，马斯克成立人工智能公司X.AI，对抗ChatGPT。半导体设备方面，中国芯片：进口额下滑26.7%，进口量下滑22.9%。锂电设备方面，GGII：2022年中国锂电池结构件市场规模超300亿。工程机械方面，总投资约150亿元，三一混凝 土设备助力甘肃张掖电厂、常乐电厂扩建工程双双开工。 公司层面，纽威股份、思进智能、杰瑞股份、卓然股份等 公司出具2022年年度报告；中寰股份、智云股份等发生重要人事变动。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现4 2周观点更新5 3本周重点研究成果5 4机械设备行业重要新闻6 4.1光伏/风电设备6 4.2机器人6 4.3半导体设备7 4.4锂电设备7 4.5工程机械8 5机械设备重点公司动态9 风险提示12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌1.11%，创业板指下跌3.58%，沪深300指数下跌1.45%。中证1000指数下跌3.51%。机械设备行业指数下跌3.02%，跑输上证综指1.91pct，跑赢创业板指0.56pct，跑输沪深300指数1.57pct，跑赢中证1000指数0.49pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨7.92%。 周涨跌 年初至今周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 指数名称 幅% 涨跌幅% 幅 涨跌幅 机械设备（申万） -3.02% 7.92% —— —— 上证综指 -1.11% 6.86% -1.91pct 1.06% 创业板指 -3.58% -0.24% 0.56pct 8.16% 沪深300 -1.45% 4.16% -1.57pct 3.76% 中证1000 -3.51% -3.51% 0.49pct 11.43% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第16。图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 家煤银通食石建交农非国公纺电传机钢环轻汽基建综商有医计房美社电用炭行信品油筑通林银防用织力媒械铁保工车础筑合贸色药算地容会子 电饮石装运牧金军事服设设 制化材 零金生机产护服 器料化饰输渔融工业饰备备 造工料 售属物理务 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周铁科轨道、金鹰重工、高澜股份涨幅居前；万讯自控、德恩精工、合锻智能跌幅较大。从换手率情况来看，高澜股份、凌云光、高铁电气的换手率居前。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 铁科轨道 69.52% 万讯自控 -21.83% 高澜股份 149.68% 金鹰重工 32.08% 德恩精工 -21.07% 凌云光 98.31% 高澜股份 28.91% 合锻智能 -17.30% 高铁电气 82.63% 卓然股份 23.38% 麦克奥迪 -15.07% 金鹰重工 82.49% 华工科技 18.07% 信邦智能 -14.76% 同飞股份 68.89% 同飞股份 17.97% 慈星股份 -14.12% 华研精机 66.38% 铁建重工 15.30% 长龄液压 -14.11% 华工科技 58.56% 中国通号 15.29% 凌云光 -13.95% 申菱环境 58.48% 高铁电气 13.61% 秦川物联 -13.93% 田中精机 55.26% 华菱精工 13.48% 禾川科技 -13.20% 三超新材 50.73% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周除了家电、煤炭、银行、通信外的所有行业指数均下跌，申万机械指数下跌3.02%，排序居中。机械二级行业中仅有轨交设备上涨，其余均随大盘下跌。尽管当前市场风格较为极致，波动较大，但随着国内经济的逐步回暖，机械板块的需求也将不断复苏，优质的龙头企业修复情况有望好于行业整体水平，继续对机械板块整体表现保持乐观态度。 3本周重点研究成果 本周我们外发了新股梳理系列之《新股梳理（七）：普莱得、同星科技》，本次涉及到的新股有普莱得、同星科技。 新股梳理： 1）普莱得：公司主营业务为电动工具研发、设计、生产和销售，共有六大产品系列，300余种规格型号的电动工具，具有较为丰富的产品体系。公司2018-2022年营收和净利润的复合增长率分别为21.81%、42.62%。营收与净利润增长迅速。2021年公司毛利率和净利率分别为57.42%、36.58%，均高于可比公司均值水平，近几年公司毛利率均保持在20%以上，盈利能力稳健。该市场空间广阔，募投项目的实施与落地将有利于进一步提升公司科技创新水平，增强公司核心技术水平与研发能力，提升公司现有产能，拓展并丰富公司产品结构。 2）同星科技：公司是一家从事制冷设备相关产品的研发、生产和销售的科技企业。公司2018-2022年营收和净利润的复合增长率分别为21.81%、42.62%。随着国民收入和生活水平提高，人们对食品安全越来越重视，电商市场和新零售不断发力，市场对各类制冷设备的需求不断升温。从下游整机需求到上游压缩机、 换热器供给，整体制冷产业链的市场规模都在稳步增加，中国制冷设备产业逐渐走向规范化和成熟化。公司财务指标表现良好，近年来营收与盈利能力稳步提升；募投项目的实施与落地将满足市场不断增长的需求，扩大公司经营规模，提高公司产品的市场占有率、创新研发能力。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 湖南三个“光伏+污水处理厂”电站并网，合计规模为14.347MW。4月17日上午，湖南廖家祠堂水厂、洋湖水厂、花桥水质净化厂等三个分布式光伏发电项目集中举行并网仪式，三个分布式光伏装机规模分别为2.86MW、1.75MW、9.736MW，合计规模为14.347MW。三个电站均由长沙湘洁能源科技有限公司开发投资，该公司为长沙水业集团下属全资子公司长沙湘江环境科技有限公司与湖南筱豪新能源有限公司成立的合资公司，旨在积极探索水务绿色供能，智慧用能和零碳管理的发展路径。（来源：光伏們） 国内在建最大单桩海上风电项目首台机组完成安装。4月18日21时10分，由中 铁大桥局承建的华能苍南2号海上风电项目首台风机顺利安装完成。该项目单桩基础结 构尺寸为国内在建风电项目中最大，其直径为7.5-10.5米、长度最长达120米、单重最 大为2350吨。（来源：每日风电） 国家能源局点名部分省份，不得以任何方式增加新能源不合理投资成本。4月18日，国家能源局发布《<关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案>案例解读》第二、三章部分，再次指出新能源企业的不合理投资成本。《实施方案》要求“不得以任何名义增加新能源企业的不合理投资或成本”，即除国家法律法规规定的费用外，各级地方政府不得另行设立名目收取费用，也不得强制企业以捐赠等名义收取费用，这将推动开发建设环节的成本回归理性。（来源：光伏們） 爱旭股份拟斥资360亿投建30GW电池+组件产能。4月21日，爱旭股份 （SH:600732）发布公告，公司拟与济南市人民政府签订《爱旭太阳能高效电池组件项目战略合作协议》，在济南市新旧动能转换起步区建设30GW高效晶硅太阳能电池项目及其配套30GW组件项目，项目总投资预计为360亿元，建设期为5年。（来源：索比光伏网） 4.2机器人 马斯克成立人工智能公司X.AI，对抗ChatGPT。近期，马斯克创建了一家叫做“X”的空壳公司，将自己拥有的推特、SpaceX、特斯拉、Neuralink等所有公司打包加入其中。如今，“X”公司再添新丁X.AI，并且要与OpenAI展开竞争。据BusinessInsider消息报道，马斯克去年收购推特之后，在多方面作出了大刀阔斧的改革，其中一项便是计划提高推特算力，加入AI竞赛。科技公司通常使用GPU来处理大型AI模型数据，而马斯克已为推特购买了大约1万个GPU。这一AI项目仍处于早期阶段，但报道指出，一举购置如此庞大的算力，也表明马斯克对该项目的雄心壮志。（来源：中国机器人网） 国产移动机器人“大脑”杀出黑马。作为国内领先的机器人控制系统和整体解决方案供应商，科聪肩负着“让移动机器人服务人类”的使命，以“机器人时代的践行者”为自身定位，研发全自主知识产权的移动机器人“大脑”，公司业务连续3年高速增长， 市占率第一。为推动中国移动机器人控制行业发展标准化、精细化，近日，科聪重磅推出面向移动机器人细分领域专用控制器——AMR移动机器人控制器（MRC3100）和叉式移动机器人控制器（FRC5000）。基于8年的行业应用经验积累，科聪此次重磅推出的专用控制器，贴近用户使用习惯，性能强大，功能广泛、体积更小巧，使用更方便。 （来源：中国机器人网） 4.3半导体设备 中国芯片：进口额下滑26.7%，进口量下滑22.9%。近日，海关总署公布了2023 年3月全国进口重点商品量值表（美元值）。数据显示，今年3月，中国集成电路产品 进出口数量分别为406.1亿个和236.5亿个，进出口总值分别为306.72亿美元和131.05 亿美元。累计2023年前3个月（2023年1-3月），中国集成电路进口产品无论从数量 还是总值而言都有所下滑。从数量而言，今年前3个月，中国进口集成电路产品1081.9 亿个，较2022年同期的1402.9亿个同比下降22.9%；出口集成电路609.1亿个，较 2022年的704亿个同比下降13.5%。从总产值而言，1-3月，中国芯片进口总值从去年 的1071.24亿美元下降26.7%至784.99亿美元；出口总值亦从去年的385.06亿美元降至317.33亿美元，同比下降17.6%（来源：全球半导体观察） 重庆2023年重点项目名单公布：华润微2大项目同