2022年中国热泵行业概览：欧洲能源危机带动热泵需求高景气（摘要版）

www.leadleo.com 2022年 中国热泵行业概览：欧洲能源危机带动热泵需求高景气 China'sHeatPumpIndustry 中国ヒートポンプ産業 （摘要版） 报告标签：双碳、清洁能源、供暖撰写人：张诗悦 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件 （在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 随着“双碳”进程的推进，热泵作为一种可利用再生能源的节能技术受到各国的关注，热泵凭借其高效率、低能耗的特性逐渐替代传统采暖、供水方式，加之俄乌冲突带来的欧洲能源危机为中国热泵�口市场创造新的增长机会，短期内热泵市场将保持较高的景气度。本篇报告主要回答热泵领域近期关注的问题，主要涉及： 1）热泵行业的发展现状？ 2）欧洲能源危机为中国热泵市场有何影响？ 3）热泵的在主要应用场景的发展状况？ 报告要点速览 观点提炼 热泵行业的发展现状？ 中国热泵市场主要分布在华北和华东地区等经济较为发达的区域，随着政府对城镇化建设的重视以及国家对中西部地区政策的倾斜，西北地区也占据部分市场。从中国各地热泵产品结构占比来看，北方地区的热泵产品以采暖热泵为主，南方地区以热水热泵为主 欧洲能源危机为中国热泵市场有何影响？ 俄乌冲突导致俄罗斯减少对欧洲进行天然气�口，将对欧洲工业生产和居民采暖造成较大影响，欧洲各国使用热泵作为冬季采暖的替代方案。欧洲能源危机为中国热泵�口市场打开新的机会，欧洲作为中国�口热泵的主要地区，其对热泵需求的提升将拉动中国热泵外销市场的扩大 热泵的在主要应用场景的发展状况？ 采暖&热水：热泵下游的应用领域中以供暖与热水为主，热泵采暖初始投资额较高，制约热泵供暖市场的进一步发展；热泵热水器与其他热水器相比具有节能优势 汽车空调：常用于新能源汽车中的空调系统为PTC系统和热泵系统，早期PTC系统应用较为广泛，热泵系统凭借其能耗低、效率高、续航里程高等特性将成为主流选择 •中国热泵市场主要分布在华北和华东地区，北方地区的热泵产品以采暖热泵为主，南方地区以热水热泵为主；欧洲能源危机促进中国�口市场扩张 中国热泵行业发展现状 中国热泵行业现状 中国热泵各地区内销额占比，2021年中国各地区热泵产品结构，2021年 华南，9% 华中，12% 西南，5% 华东，30% 华北，30% 西北，10% 东北，4% %98% 34% 66% 38% 62% 52% 48% 86% 14% 90% 10% 93% 7% 采暖热水 中国各地区热泵内销情况 华南2华中西南华东西北华北东北 中国热泵系统内销额占比最高的地区是华北和华东地区，占比均为30%，其次是华中、西北地区和华南地区，占比分别为12%、10%和9%。华北和华东地区为经济较为发达的区域，因此是热泵的主要市场，而随着政府对城镇化建设的重视以及国家对中西部地区政策的倾斜，西北地区也占据部分市场 从中国各地热泵产品结构占比来看，北方地区以采暖热泵为主，南方地区以热水热泵为主。中国冬季较为寒冷的东北、西北和华北地区采暖热泵的占比在九成左右，而气候较暖的华南地区采暖热泵占比仅2% 中国热泵销售额，2017-2021年 单位：亿元热泵销售额回升 248.2 203.2 189.1 205.9 202.0 300 250 200 150 100 50 0 20172018201920202021 中国热泵销售额2017-2020年上下波动在200亿元 左右，2018年受“煤改电”政策放缓的影响销售额有所下降，2020年受疫情影响热泵需求有所下降，2021年随着疫情后经济复苏和中国政府对“双碳”的重视，销售额增长幅度较大，达248.2亿元，同比增长22.9% 来源：中国节能协会热泵专委会、头豹研究院 中国热泵产量居世界首位，2020年 单位：万台 201.8 58.5 68.0 8.2 3.5 250 200 150 100 50 中国热泵产能占比，2021年 中国 亚洲其他欧洲 美洲其他 2.4% 1.0% 20.0% 17.2% 59.4% 0 中国亚洲其他欧洲美洲其他 中国热泵产能居全球首位 中国热泵产量居世界首位，2020年中国热泵产量201.8万台，是亚洲其他国家产量总和的三倍多，这得益于中国完善的家电产业链。2020年受疫情影响热泵产量有所下滑，但仍旧远高于其他国家。中国热泵的产能亦是全球最高，2021年中国产能占全球产能近六成。较强的热泵生产能力为中国�口市场的扩大打下基础 欧洲能源危机催生热泵进口需求 9.7% 12.2% 33.5% 19.7% 25.0% 欧洲能源消费结构占比，2021年欧洲主要能源从俄罗斯进口比例，2020年 原油天然气 可再生能源煤炭 核能 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 38.8% 39.8% 30.3% 煤炭石油天然气 欧洲能源危机 欧洲能源能源结构仍以原油、天然气和煤炭等传统化石能源为主，其中原油在能源结构中占比33.5%，天然气和煤炭占比分别为25%和12.2%，合计占比超七成。而欧洲三种能源对进口依赖较高，2020年，欧洲38.8%的煤炭、30.3%的石油和39.8%的天然气来自于俄罗斯进口，而俄乌冲突导致俄罗斯减少对欧洲进行天然气�口，将对欧洲工业生产和居民采暖造成较大影响 来源：中国节能协会热泵专委会、欧洲热泵协会、中国能源报、头豹研究院 欧洲热泵销售额，2017-2021年 单位：百万台 销量增速 欧洲使用热泵替代传统采暖方式 2.5 2 1.5 1 0.5 1.1 1.51.6 1.3 2.2 37.5% 欧洲能源危机的产生使得欧洲迅速寻求冬季采暖的替代方案，热泵能效高于天然气等传统采暖方式，因此热泵收到欧洲各国的关注，各国�台一系列补贴措施推进热泵的应用，热泵的需求量与销量增长迅速。2017-2021年欧洲热泵销量持续增长，2021年以前增幅较为平稳，2021年销量增长迅猛，为220万台，增长率达37.5% 0 20172018201920202021 中国空气源热泵分地区�口量，2021年 单位：万台 中国热泵对欧洲各国�口量占比，2021年 120 100 80 60 40 20 中国�口欧洲销售额占比 法国意大利德国荷兰西班牙其他 106.1 2017年, 56% 2021年, 71% 11.3 10.3 3.62.8 0.9 0.9 18.0% 12.0% 51.30% 7.7% 4.8%6.2% 0 中国热泵内外销占比，2017-2021年 78% 22% 86% 14% 90% 10% 91% 9% 92% 8% 内销外销 2021 2020 2019 2018 2017 来源：欧洲热泵协会、海关总署、ITC、头豹研究院 中国热泵外销市场将进一步扩大 欧洲是中国热泵�口的主要地区，2021年中国�口欧洲的热泵数量为106.1万台，远高于中国�口其他国家的数量，中国�口欧洲的销售额占比由2017年的56%提升至2021年的71%。在欧洲各国中，法国和意大利是中国�口欧洲的主要国家，二者�口量占比分别为18%和12% 中国热泵以内销为主，但外销有提升趋势。2021年中国热泵外销占比增幅较大，从2020年的14%增长至2021年的22% 欧洲能源危机为中国热泵�口市场打开新的机会，欧洲作为中国�口热泵的主要地区，其对热泵需求的提升将拉动中国热泵外销市场的扩大 •热泵下游的应用领域中以供暖与热水为主，热泵采暖初始投资额较高，制约热泵供暖市场的进一步发展；热泵热水器与其他热水器相比具有节能优势 热泵下游应用场景——供暖与热水 热泵应用领域以供暖与热水为主 4.8% 5.3% 7.6% 9.1% 53.3% 54.8% 56.1% 55.4% 41.9% 39.8% 36.3% 35.5% 中国空气源热泵应用市场规模占比情况，2018-2021年 空气源热泵在热水和采暖市场的销量，2018-2020年 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 热水采暖烘干 2018201920202021 单位：万台 119.4 120.8 106.4 109.9 84.3 81.8 140 120 100 80 60 40 20 0 热水采暖 201820192020 空气源热泵热水和采暖产品均价，2018-2020年 热泵下游的应用领域中以供暖与热水为主 单位：元 8,671 8,570 7,331 4,816 4,694 4,459 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 热水采暖 201820192020 在热泵下游的应用市场规模中，供暖占比最高，2021年占比为55.4%，其次是热水，占比为35.5%，但空气源热泵在烘干领域的占比逐年提升，从2018年4.8%提升至2021年的9.1% 热水热泵的销量比采暖热泵高，2020年热水热泵的销量为109.9万台，采暖热泵销量为81.8万台，但采暖热泵的均价远高于热水热泵的均价，2020年采暖热泵均价为8,570元，超�热水热泵均价4,459元近一倍。正因为较高的价格，采暖热泵的市场规模高 热泵采暖初始投资成本于其他领域 单位：元热泵采暖初始投资额较高 21,000 13,000 9,000 5,000 3,500 水地源热泵 空气源热泵热水供暖 燃气壁挂炉空气源热泵热 风供暖 直热式电采暖 散煤采暖 来源：《农村清洁供热现状与技术路线》、头豹研究院 45,000 热泵采暖的初始投资普遍高于传统采暖方式，如散煤采暖和直热式电采暖初始投资额仅为3,500元和5,000元，燃气壁挂炉初始投资金额较高，为13,000元。在热泵供暖方式中，空气源热泵热风供暖价格相对较低，为9,000元，空气源热泵热水供暖和水地源热泵供暖方式初始投资额远高于其他方式，分别为21,000元和45,000元。虽然热泵供暖效率高，能够在后续使用过程中节约费用，但过高的初始投资仍将削弱消费者购置意愿，从而延缓热泵产业的发展进程 空气源热泵和普通家用热水器能耗及费用对比 电热水器 燃气热水器 空气源热泵热水器 运行原理 电能转换成热能 化石能转换成热能 利用逆卡诺循环，电能驱动，将低品位热能转换成高品位热能 家庭人数（个） 3 3 3 55℃热水使用量（L/人/天） 60 60 60 每天的热水总需求（L） 180 180 180 总热量需求（kJ）（以自来水温从15℃加热到55℃为例） 30,096 30,096 30,096 单位换算或热值换算 1kWh=3600kJ 1Nm³=33500k 1kWh的电能可以产生4kWh的热量（其中3kWh的热量从空气 中吸收） 每天耗能 8.36kWh 0.90Nm³ 2.09kWh 燃料成本 0.50元/kWh 2.5元/m³ 0.50元/kWh 日费用（元/天/户） 4.18 2.25 1.05 年费用（元/年/户） 1,525 821 383 假设条件：1、中国居民用电按照0.50元/kWh；2、燃气价格按照2.5元/m³，天然气的热值为每立方燃烧热值为8,000大卡至8,500大卡，1千卡/1大卡/1,000卡路里（kcal）=4.1868千焦（kJ），所以每立方米燃烧热值为33,494.4kJ至35,587.8kJ。实际测算按33,500kJ计算；3、空气能热水器的能效比4.04、设备按10年折旧 热泵热水器具有节能优势 空气源热泵热水器与其他热水器相比具有明显的节