2022年中国商用车行业概览（摘要版）

报告要点速览 2021年中国商用车销量仅中卡和轻客实现正增长，主要下行影响因素如房地产市场不景气，中国交通网迅速崛起（高铁、地铁），政策预期带来的消费观望，未来中国商用车销量上行压力较大，同时存在内部结构调整问题，商用车的发展状况及前景成为投资者关注的重点，本篇报告主要分析商用车领域近期关注的问题，主要涉及： 1.商用车的驱动因素； 2.商用车的发展趋势； 3.商用车的竞争格局： 观点提炼 商用车的驱动因素 中国有大约90%的对外贸易都是通过海运来完成的，所以港口在国际贸易和地区发展中都有着举足轻重的作用，中国签署的《中欧投资协定》《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），以及中美关系的缓和，叠加全球新冠疫情的控制，中国近几年的港口经济将逐年上升。货车作为港口经济的必要运输工具，港口经济的提升势必会帮助中国地区货车的销量得到提升。 商用车的发展趋势 自动驾驶在中国商用车中已开始逐渐渗透，其中存在两个重要因素：中国商用车驾驶员平均年龄逐渐上涨，可用劳动力逐渐减少，同时自动驾驶还能起到降本增效的作用，因此自动驾驶将成为商用车行业新一趋势，自动驾驶各场景的落地难度由技术难度、环境复杂程度和工作复杂程度决定。影响环境复杂程度的因素包括是否有行人、车辆混行、是否需应对交通信号灯、是否有突发障碍物、通信环境状态、是否需应对天气变化以及地图更新需求。 轻卡：轻型卡车北汽福田占轻卡总销量的19.62%，其次为东风汽车和长城汽车，轻卡销量占比均为11%左右。轻卡市场较为广阔，行业壁垒相较重卡低，但竞争激烈。 中卡：北汽福田优势明显，2021年销量达到了75,875辆，约为位列二至五位的企业的中卡销量之和，占全年中卡总销量的42.42%，而其他企业的中卡销量均在30，000辆以下。 重卡：第一梯队的一汽集团、中国重汽和东风汽车的销量均在25万辆以上，2021年这三家企业的重卡销量约占重卡总销量的64%；紧随其后的是陕汽集团，2021年陕汽集团重卡销量接近20万辆，重卡的行业壁垒较高，头部企业都有自己的核心技术，行业集中度较高。 n商用车的驱动因素 线中国有大约90%的对外贸易都是通过海运来完成的，货车作为港口经济的必要运输工具，港口经济的提升势必会帮助中国地区货车的销量得到提升 n港口贸易的驱动力 中国有大约90%的对外贸易都是通过海运来完成的，所以港口在国际贸易和地区发展中都有着举足轻重的作用，中国签署的《中欧投资协定》、《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），以及中美关系的缓和，叠加全球新冠疫情的控制，中国近几年的港口经济将逐年上升。货车作为港口经济的必要运输工具，港口经济的提升势必会帮助中国地区货车的销量得到提升。 多国贸易的签署还将帮助中国商用车在出口销量上得到有效提升，同时绿色港口不仅帮助货车港口集装效率更高，还增加了新能源和无人驾驶货车的渗透率，从而得出港口经济的繁华可有效推动中国商用车行业整体的发展。 港口贸易的驱动力 中国2021年港口约有125万辆集卡，879万辆箱式货车，同时绿色港口将成为未来港口运输趋势，推动整个商用车行业发展 天津港口是中国最大绿色港口，目前31台无人驾驶电动集卡、50台电动集卡 2020年全球集装箱港口绩效指数（CPPI），山东港口青岛港成为世界集装箱2000万TEU俱乐部中唯一入选2020CPPI前三甲的港口 宁波港口内大约3,0000万辆集卡 深圳道路集装箱运输企业约3,600家，道路集装箱运输车辆2万7千余台，普通货运厢式车辆接近19万台 n商用车的发展趋势 自动驾驶在中国商用车中已开始逐渐渗透，其中存在两个重要因素：中国商用车驾驶员平均年龄逐渐上涨，可用劳动力逐渐减少，同时自动驾驶还能起到降本增效的作用 n商用车发展趋势——自动驾驶 自动驾驶在中国商用车中已开始逐渐渗透，其中存在两个重要因素：中国商用车驾驶员平均年龄逐渐上涨，可用劳动力逐渐减少，同时自动驾驶还能起到降本增效的作用，因此自动驾驶将成为商用车行业新一趋势，自动驾驶各场景的落地难度由技术难度、环境复杂程度和工作复杂程度决定。 影响环境复杂程度的因素包括是否有行人、车辆混行、是否需应对交通信号灯、是否有突发障碍物、通信环境状态、是否需应对天气变化以及地图更新需求。目前环卫领域由于工作环境等因素应用成熟度较高. n商用车的竞争格局 微型卡车市场由上汽通用五菱主导；轻、中型卡车市场则由北汽福田牢牢把控；而重型卡车由于壁垒较高，各家头部企业都有自己的核心技术，因此行业集中度较高 n货车的竞争格局 轻型卡车北汽福田占轻卡总销量的19.62%，其次为东风汽车和长城汽车，轻卡销量占比均为11%左右边。轻卡市场较为广阔，行业壁垒相较重卡低，但竞争激烈；北汽福田优势明显，2021年销量达到了75875辆，约为位列二至五位的企业的中卡销量之和，占全年中卡总销量的42.42%，而其他企业的中卡销量均在30000辆以下；第一集团的一汽集团、中国重汽和东风汽车的销量均在25万辆以上，2021年这三家企业的重卡销量约占重卡总销量的64%;紧随其后的是陕汽集团，2021年陕汽集团重卡销量接近20万辆，重卡的行业壁垒较高，头部企业都有自己的核心技术，行业集中度较高 中国轻型卡车销量（辆），2021年 轻型卡车北汽福田占轻卡总销量的19.62%，其次为东风汽车和长城汽车，轻卡销量占比均为11%左右边。轻卡市场较为广阔，行业壁垒相较重卡低，但竞争激烈 600,000 400,000 200,000 0 北汽福田东风汽车长城汽车江淮汽车 中国中型卡车销量（辆），2021年 北汽福田优势明显，2021年销量 n商用车产业图谱 商用车上游为原材料和零部件供应商；中游为整车制造商；下游应用主要由物流、客运和基建组成，中国商用车在世界的竞争力不断提高，出口量不断增加，而进口量不断减少 上游（材料供应商）