方达控股2023年度报告

FrontageHoldingsCorporation 方达控股公司* （于开曼群岛注册成立的有限公司）股份代号:1521 2023 年度报告 *仅供识别 目录 公司资料 ......................................... 2 财务摘要 ......................................... 3 主席报告 ......................................... 5 管理层讨论及分析...................................8 董事及高级管理层的履历详情..........................36 董事会报告........................................45 企业管治报告......................................87 独立核数师报告....................................116 综合损益及其他全面收益表............................123 综合财务状况表....................................125 综合权益变动表....................................127 综合现金流量表....................................129 综合财务报表附注...................................131 释义.............................................245 董事会 执行董事 李松博士 （主席） 非执行董事 李志和博士 YinZhuan女士吴灏先生 独立非执行董事 李轶梵先生刘二飞先生王劲松博士 审核及风险管理委员会成员 李轶梵先生（主席）刘二飞先生 吴灏先生 薪酬委员会成员王劲松博士（主席）李轶梵先生 李松博士 提名委员会成员王劲松博士（主席）刘二飞先生 李松博士 公司秘书 张盈伦女士 （香港律师） 授权代表李松博士张盈伦女士 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 主要往来银行 WellsFargoBank,N.A. 法律顾问 有关香港法律： Morgan,Lewis&Bockius 有关开曼群岛法律： ConyersDill&Pearman 注册办事处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 美国主要营业地点 700PennsylvaniaDrive Exton,PA19341,USA 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份代号 1521 公司网站 www.frontagelab.com 截至12月31日止年度 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 2023年 千美元 经营业绩收入 100,415 125,811 184,441 250,360 259,855 毛利 37,291 41,485 66,701 89,194 78,394 除税前溢利 20,863 19,522 25,066 36,096 14,577 纯利 18,432 17,415 18,922 25,900 10,728 经调整纯利(1)(2)21,39720,34632,23836,16823,974 盈利能力毛利率(%) 37.1% 33.0% 36.2% 35.6% 30.2% 纯利率(%) 18.4% 13.8% 10.3% 10.3% 4.1% 经调整纯利率(%) 21.3% 16.2% 17.5% 14.4% 9.2% 于12月31日 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 2023年 千美元 （经重列） 财务状况总资产 315,268 382,714 475,842 550,594 571,869 权益总额 265,278 288,872 323,084 335,848 345,147 总负债 49,990 93,842 152,758 214,746 226,722 现金及现金等价物 207,752 212,087 144,629 87,433 53,186 (1)经调整纯利乃按报告期内纯利（剔除以股份为基础的薪酬开支、并购所得无形资产摊销、并购相关开支、按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损、上市开支，出售联营公司、商誉减值及过往所持联营公司权益的公允价值变动收益）调整及计算，以更准确地反映本公司现时的业务及营运。 (2)按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损已经计入截至2021年12月31日止年度的经调整纯利的对账，而截至2020年12月31日止年度的经调整纯利已经重列，以加入相同资料进行比较。 经调整纯利的对账 截至12月31日止年度 2019年 千美元 2020年 千美元 2021年 千美元 2022年 千美元 2023年 千美元 经调整纯利对账纯利 18,432 17,415 18,922 25,900 10,728 以股份为基础的薪酬 3,269 935 7,517 4,702 3,044 上市开支 1,564 – – – – 出售联营公司的收益 (27) – – – – 过往所持联营公司权益的 公允价值变动收益 (1,841) – – (2,047) – 商誉减值 – – – – 1,893 并购所得无形资产摊销(1) – 2,014 4,074 6,947 7,283 并购相关开支 – – – 473 515 按公允价值计入损益计量 的金融负债所产生的亏损╱（收益）(2) – (18) 1,725 193 511 经调整纯利 21,397 20,346 32,238 36,168 23,974 (1)并购所得无形资产摊销经计及自截至2020年12月31日止年度经调整纯利的对账代价。经考虑该影响于截至2019年12月31日止年度仅约为0.2百万美元，按经调整纯利计算的每股经调整基本盈利及每股经调整摊薄盈利并无重列。 (2)按公允价值计入损益计量的金融负债所产生的收益或亏损已经计入截至2021年12月31日止年度的经调整纯利的对账，而截至2020年12月31日止年度的经调整纯利已经重列，以加入相同资料进行比较。 各位尊敬的股东： 本人谨代表董事会欣然提呈本公司及其附属公司于报告期的年报。 2023年是方达持续增长及取得成就的一年。尽管面临持续的挑战，包括通货膨胀加剧、人员短缺及COVID-19疫情所造成干扰的持续影响，本公司仍能灵活地应对该等挑战，并取得显着的组织及业务增长。于2023年，本集团的收入同比增长3.8%，并持续于北美、亚洲、欧洲及世界其他地区发展业务。 以下是我们于2023年的部分活动摘要： •行政总裁及总裁晋升：于2023年1月3日，我们宣布将AbdulMutlib博士晋升为本公司行政总裁及将林仲平博士晋升为本公司全资附属公司FrontageLabs的总裁。该等晋升旨在优化本公司的领导架构，并在迈向未来时为我们的进一步增长做好准备。Mutlib博士及林博士是公认的领导者，十多年来为方达带来了非凡的成果，在整个组织和制药行业中均受到信任和尊重。 •并购：于2023年8月，方达及其全资附属公司FrontageCanada,Inc.完成对 Nucro-TechnicsInc.及其联属公司Nucro-TechnicsHoldings,Inc（.统称“Nucro- Technics”）的收购。Nucro-Technics位于加拿大多伦多，50多年来一直是加拿大合同研究机构行业的公认领导者，其于60,000平方呎的先进设施中营运，其人员拥有测试用于治疗不同疾病的大分子及小分子的专业知识。其提供一系列服务，包括分析化学实验、微生物测试、毒理学、生物分析以及稳定性样品存储和测试服务。此外，其亦提供咨询服务，尤其是质量控制和保证，以及《自然健康产品规例》(NaturalHealthProductRegulations)方面的咨询服务。此次跨境收购不仅将提高方达在北美的市场占有率，亦将令方达能够为全球客户提供更广泛的服务。 •获取及留住人才：截至2023年12月31日，我们在三个国家逾23个基地拥有1,759名雇 员。我们明白雇员是最大的资产，亦是我们成功实现服务使命的关键。我们鼓励雇员掌握自己的职涯道路，并提供资源及支持，帮助他们实现目标。 •新举措：我们启动一项举措，在组织内组建全球药物发现及开发服务及全球实验室服务。全球药物发现及开发服务将统一美国及加拿大不同附属公司在化学、生物学、吸收、分布、代谢、排泄及药代动力学(ADME/PK)及药理学方面的所有业务。通过此举措，方达现在可为其全球客户提供以客户为中心、科学推动的端到端药物发现服务。全球实验室服务将提供全面的服务，包括全球物流、多种实验室测试（包括安全及专业实验室）以及生物标记服务。 •质量及认证：于2023年，方达再次获《临床领导者》(ClinicalLeader)及《生命科学领导者》(LifeScienceLeader)杂志评选为合同研究机构领导大奖得主。该等刊物根据 《行业标准研究》(ISR)年度合同研究机构质量基准(CROQualityBenchmarking)调查中的20多项表现指标对合同研究机构进行评估。方达在全部三个受访组（大型、小型及全类型药厂）中的所有类别（包括能力、兼容性、专业知识、质量及可靠性）获得五项大奖。在兼容性类别中，方达因得分高于其他合同研究机构的加权平均值一个或以上标准差而被公认为合同研究机构领导大奖冠军。 •社会贡献：方达致力于支持当地以社区为中心的项目，并参与带来积极社会影响的活动╱举措。于2023年，我们举行多次美国红十字会献血活动以及为切斯特县食品银行作出贡献。 未来一年，方达将继续其非凡旅程，拥抱尖端科技、适应市场趋势及培养顾客及客户关系。 具体而言，我们计划专注于： •通过协调及战略投资，加强及扩大我们在美国、中国及其他国家的现有研发服务。 •通过并购实现有机增长，并扩大我们在欧洲及全球的业务，以推动我们的战略举措，确保在充满活力的商业环境中取得持续成功。 •加强客户服务策略，简化支援流程，在组织内培养以客户为中心的文化，为顾客及客户提供更快及更高效的协助。 最后，本人衷心感谢所有利益相关者─股东、雇员、客户、顾客及合作伙伴全年的持续支持。各位的信任及支持对我们的成就至关重要，我们对共同经历的旅程深表感激及感到自豪。 感谢各位为另一年的增长、创新及共同成就作出贡献。 主席 李松博士 香港，2024年3月28日 业务回顾 概览 方达是一家以科学为导向的全球合同研究机构，专注于为制药、生物技术、农用化学品、动物健康及化学品行业提供研发服务。我们为生物制药及生命科学公司提供增强及综合服务，以帮助他们实现其产品开发目标。凭藉在北美（包括美国及加拿大）及中国的业务，我们的战略定位是把握这两个世界上最大的经济体的增长机会。在北美及中国，本集团提供全面的服务组合，包括药物发现、药物开发、医药产品开发及实验室