环保行业点评报告：河南省发布新能源和可再生能源发展“十四五”规划

重点推荐：美埃科技，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，国林科技，凯美特气，仕净科技，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工，光大环境。 建议关注：ST龙净,盛剑环境,再升科技,金科环境,卓越新能,华特气体。 全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 ：2023/4/18，CEA涨跌幅0.00%； 收盘价56.00元/吨；成交量10吨；成交额5,60.00元。 中法联合声明关注碳中和，加快能源和气候转型。1）民用核能务实合作。 继续推进在核能研发领域前沿课题上的合作，支持双方企业研究在核废料后处理等问题上加强工业和技术合作的可能性。2）解决发展中经济体和新兴市场经济体融资困难问题，鼓励其加快能源和气候转型。3）气候、生物多样性和土地退化防治是中法两国共同优先事项。为实现每年减少5000亿美元有损生物多样性的补贴这一目标作出贡献4）中法两国重申各自碳中和/气候中和承诺。法方承诺到2050年实现气候中和。中方承诺二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。5）支持促进和发展有助于生态转型的融资，鼓励各自金融部门统筹业务和减缓适应气候变化、保护生物多样性、发展循环经济、管控和减少污染或发展蓝色金融等方面的目标6）推进建筑节能降碳，推动城市可持续发展。7）致力于海洋保护与可持续管理森林生态系统。 多省聚焦秋冬重污染天气消除，防治夏季臭氧污染。1）河南省印发《攻坚行动方案》，旨在打击空气污染，重点实现“双碳”目标，优化产业结构和布局，淘汰老旧低效产能等。2）山东省政府发布的重污染天气应急预案，针对重污染天气进行管理和应对，包括臭氧污染的预警系统和不同行业应急管理等差异化措施。 关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气投资机会。（1）技术驱动设备龙头：①半导体配套：A）耗材：进入高端制程/外资客户，重点推荐【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长； 建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【凯美特气】，建议关注【华特气体】。 B）设备：国产化，份额显著突破：建议关注半导体制程废气处理【盛剑环境】；重点推荐【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。②压滤设备：重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头，下游新兴领域促成长，配套设备+出海贡献新增长极。③光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头，单位价值量5-11倍提升成长加速，水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线；建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。（2）再生资源：①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。②欧洲碳需求驱动：再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生】。生物油原料供应修复单位盈利回升。欧盟减碳加码&生柴原料限制下，UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。③危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。（3）天然气：重点推荐【新奥股份】龙头城燃转口气量稳定性提升，【天壕环境】稀缺管道资产+布局气源，【九丰能源】。 最新研究：生物油行业点评：REDIII加码&原油减产促生柴景气度上行，龙头无惧波动彰显稳健功力。光大环境：运营维持增长占比首超建造，期待现金流改善。锂电回收周报：锂价&折扣系数下降，再生盈利稳定。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 1.每日行情 1.1.市场行情（2023年4月18日） 环保指数：-0.41% 沪深300：+0.30% 涨幅前五名：潞安环能+6.85%，山西焦煤+5.64%，山煤国际+5.63%，中煤能源+5.34%，ST大洲+5.02% 跌幅前五名：亿华通-U-6.21%，超越科技-5.96%，宇通重工-5.96%，*ST未来-5.08%，津膜科技-4.96% 1.2.碳市场行情（2023年4月18日） 今日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量10吨，成交额560.00元，开盘价56.00元/吨，最高价56.00元/吨，最低价56.00元/吨，收盘价56.00元/吨，收盘价与前一日持平。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量10吨，总成交额560.00元。截至今日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量233,538,809吨，累计成交额10,686,789,477.34元。 图1：全国碳市场碳排放配额（CEA）行情 图2：国家核证自愿减排量（CCER）行情20230418 2.公司公告 【百川能源-年度权益分派】本次利润分配以方案实施时股权登记日的应分配股13.4亿股（总股本13.63亿股扣除公司回购专用证券账户的股份余额0.22亿股） 数 为基数，10派1.5（含税），共计派发现金红利人民币2.01亿元（含税）。 【九丰能源-可转债转股价格调整】2023年4月25日起，因利润分配调整可转换公司债券转股价格。“九丰定01”转股价格由“22.83元/股”转为“22.53元/股”。“九丰定02”转股价格由“25.26元/股”转为“24.96元/股”。 【九丰能源-年度权益分派】公司第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十次会议以及2022年年度股东大会分别审议通过了《关于2022年度利润分配方案的议案》，本次利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专户中累计已回购的股份为基数，向全体股东每股派发现金红利0.3元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股。截至本公告披露日公司总股本为6.25亿股，扣除回购专户中累计已回购的股份671万股，本次实际参与分配的股数为6.19亿股，以此计算合计拟派发现金红利共1.86亿元（含税）。 【森远股份-担保】2019年8月2日公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于公司向银行申请流动资金贷款的议案》。现对该笔贷款申请调整期限及利率，内容为：为了满足公司生产经营所需的流动资金，公司拟向鞍山银行股份有限公司申请办理人民币1859万元的流动资金调整期限及利率，期限12个月，以公司销售收入及利润偿还该笔贷款，由鞍山恒阔包装容器有限公司名下不动产提供抵押担保，由公司股东郭松森先生及其夫人提供连带责任保证担保，董事郭澎岳先生提供个人连带责任保证担保。 【金能科技-担保】为满足原料采购资金需求，保证生产顺利进行，金能化学向交通银行股份有限公司青岛分行申请开立2730.82万美元信用证，信用证于2023年4月17日办理完毕。2022年5月11日，公司与交通银行签订了《综合授信合同》，担保期限自2022年4月28日至2023年4月28日，担保金额最高不超过人民币5.5亿元。 【盛剑环境-担保】2023年度公司及公司合并报表范围内控股子公司（及其控股子公司）预计对合并报表范围内控股子公司（及其控股子公司）盛剑半导体等提供担保额度合计不超过人民币5亿元（含等值外币）。提供担保的形式包括不限于信用担保（含一般保证、连带责任保证等）、抵押担保、质押担保或多种担保方式相结合等形式。该担保额度包括新增担保及原有担保的展期或者续保。本次担保额度预计自股东大会审议通过之日起生效至2023年12月31日止。 3.行业新闻 3.1.河南省新能源和可再生能源发展“十四五”规划 4月17日，河南省发改委发布《河南省新能源和可再生能源发展“十四五”规划》，本规划涵盖太阳能、风能、地热能、生物质能等新能源和可再生能源品种以及农村能源、氢能产业发展，明确了2021年至2025年我省新能源和可再生能源发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施，是“十四五”时期我省新能源和可再生能源发展的重要指南。 其中提到，着力推进生物质发电布局优化，因地制宜，在具备资源条件的县城、人口集中的农村以及中小工业园区，推进生物质热电联产项目建设，满足民用取暖和工业集中用热需求。强化生物质发电环境价值，完善垃圾焚烧处理收费制度，稳步发展城镇生活垃圾发电。 3.2.《上海市清洁空气行动计划（2023—2025年）》征求意见 上海市生态环境局发布《上海市清洁空气行动计划（2023—2025年）（社会征求意见稿）》，以实现减污降碳协同增效为总抓手，坚持科学治污、精准治污、依法治污，坚持绿色优先、提质增效、智慧引领、创新驱动，强化细颗粒物(PM2.5)和臭氧污染协同治理，深入打好臭氧污染攻坚和柴油货车污染治理两大标志性战役，推进大气环境治理体系和治理能力现代化，助力美丽上海建设。 3.3.江苏省发布财政支持做好碳达峰碳中和工作实施方案 江苏省财政厅4月4日发布《江苏省财政支持做好碳达峰碳中和工作实施方案》，坚持降碳、减污、扩绿、增长协同推进，积极构建有利于促进资源高效利用和绿色低碳发展的财税政策体系，充分发挥财政的基础和重要支柱作用，引导和带动更多社会资本支持绿色低碳发展，积极稳妥推进碳达峰碳中和。 4.风险提示 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。