CFTC量化分析周报

行业 CFTC量化分析周报 日期 2023年4月14日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukh@ccbfutures.com 期货从业资格号：F0308604 研究员：李金 021-60635727 lijin@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03015157 研究员：王天乐 021-60635568 wangtl@ccbfutures.com 期货从业资格号：F03107564 金工量化团队 目录Contents 一、CFTC资金流动分析.-3- 1.1、CFTC资金流动数据总结..............................................................................-3- 1.2、CFTC各板块数据分析..................................................................................-3- 二、CFTC全市场数据排行榜与走势........................................................................-4- 2.1、各板块与各品种投指数排行.......................................................................-4- 2.2、各品种分析数据排行...................................................................................-5- 2.3、CFTC全市场存量资金及贵金属板块各存量、净多率与走势..................-7- 2.4、有色金属板块各品种存量、净多率与走势...............................................-8- 2.5、油脂板块各品种存量、净多率与走势.......................................................-9- 2.6、饲料板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-10- 2.7、化工板块各品种存量、净多率与走势.....................................................-12- 2.8、软商品板块各品种存量、净多率与走势.................................................-13- 一、CFTC资金流动分析 1.1、CFTC资金流动数据总结 上周全市场存量资金涨幅为0.27%,存量资金增量为0.42亿美元。上周投机指数排行第一的为CME银,上周流入资金最多的品种为NYMEX原油,流入了0.62亿美元。上周流出资金最多的品种为CBOT大豆,流出了 -0.44亿美元。 1.2、CFTC各板块数据分析 图表1:各分组板块存量与流量资金涨跌幅分析 分组 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金（亿美元） 隔周存量金（亿美元） 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿) 隔周平均成交资金(亿) 上周涨幅 （%） 全市场 155.34 154.92 0.27% 28.18 30.34 -7.10% 贵金属 28.87 28.27 2.11% 10.21 10.35 -1.36% 有色金属 5.03 5.25 -4.20% 1.76 1.72 2.47% 油脂 2.74 2.73 0.11% 0.29 0.29 -0.16% 饲料 33.48 33.69 -0.62% 4.23 4.10 3.27% 化工 69.38 68.76 0.90% 9.76 12.40 -21.31% 软商品 15.85 16.21 -2.23% 1.93 1.47 30.71% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表2:各分组板块投机指数、净多率与商业套保率分析 分组 投机指数分析 净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 全市场 0.18 0.20 -7.35% 0.16 0.16 2.35% 0.56 0.55 0.70% 贵金属 0.35 0.37 -6.49% 0.34 0.34 0.16% 0.68 0.66 2.32% 有色金属 0.35 0.33 6.96% (0.02) (0.01) 45.67% 0.44 0.47 -5.84% 油脂 0.11 0.11 -0.27% (0.01) (0.02) -31.84% 0.57 0.56 1.05% 饲料 0.13 0.12 6.43% 0.12 0.12 1.40% 0.53 0.54 -2.28% 化工 0.14 0.18 -22.01% 0.13 0.12 4.20% 0.51 0.50 1.61% 软商品 0.12 0.09 30.36% 0.17 0.15 9.98% 0.63 0.62 1.41% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表4：各板块流量资金占比 图表3：各版块存量资金占比 二、CFTC全市场数据排行榜与走势 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表6：本周板块非商业净多率排行 非商业净多率排行 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表7：本周板块商业套保率排行 商业套保率排行 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表5：本周板块投机指数排行 投机指数排行 2.1、各板块与各品种投指数排行 序号 分组 投机指数 1 贵金属 35.38% 2 有色金属 35.06% 3 化工 14.07% 4 饲料 12.64% 5 软商品 12.16% 6 油脂 10.62% 序号 分组 净多率 1 贵金属 34.32% 2 软商品 16.61% 3 化工 12.57% 4 饲料 12.16% 5 油脂 -1.31% 6 有色金属 -2.05% 序号 分组 净多率 1 贵金属 67.53% 2 软商品 62.79% 3 油脂 57.01% 4 饲料 53.17% 5 化工 50.98% 6 有色金属 44.21% 2.2、各品种分析数据排行 图表8:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 上周价格涨幅 存量资金涨跌幅分析 流量资金涨跌幅分析 上周存量资金(亿美元) 隔周存量资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 上周平均成交资金(亿美元) 隔周平均成交资金(亿美元) 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 -0.94% 21.45 21.45 -0.01% 7.28 7.33 -0.57% CME银 0.06% 7.42 6.82 8.76% 2.93 3.03 -3.27% 有色金属 CME铜 1.52% 5.03 5.25 -4.20% 1.76 1.72 2.47% 油脂 CBOT豆油 -1.58% 2.74 2.73 0.11% 0.29 0.29 -0.16% 饲料 CBOT大豆 -1.42% 10.75 11.19 -3.91% 1.62 1.58 2.74% CBOT豆粕 0.02% 4.44 4.45 -0.21% 0.51 0.48 5.53% CBOT小麦 -2.60% 4.90 4.70 4.23% 0.80 0.66 19.74% CBOT玉米 -0.27% 13.38 13.35 0.29% 1.31 1.38 -4.84% 化工 NYMEX原油 0.51% 69.38 68.76 0.90% 9.76 12.40 -21.31% 软商品 ICE棉花 2.36% 5.43 5.65 -3.84% 0.60 0.52 15.20% ICE糖 8.54% 10.42 10.56 -1.37% 1.33 0.96 39.13% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表9:各品种存量与流量资金涨跌幅分析 分组 名称 投机指数涨跌幅分析 非商业净多率分析 商业套保率分析 上周平均投机指数 隔周平均投机指数 上周涨幅 （%） 上周非商业净多率 隔周非商业净多率 上周涨幅 （%） 上周商业套保率 隔周商业套保率 上周涨幅 （%） 贵金属 CME黄金 0.34 0.34 -0.56% 40% 41% -1.26% 71% 70% 0.35% CME银 0.39 0.44 -11.06% 17% 16% 2.47% 59% 58% 0.99% 有色金属 CME铜 0.35 0.33 6.96% -2% -1% 52.05% 44% 45% -1.71% 油脂 CBOT豆油 0.11 0.11 -0.27% -1% -2% -31.91% 57% 56% 0.94% 饲料 CBOT大豆 0.15 0.14 6.92% 25% 25% 1.25% 65% 65% -0.25% CBOT豆粕 0.11 0.11 5.74% 27% 26% 2.70% 69% 68% 0.86% CBOT小麦 0.16 0.14 14.88% -17% -16% 5.23% 19% 20% -6.18% CBOT玉米 0.10 0.10 -5.11% 8% 6% 20.22% 51% 52% -1.90% 化工 NYMEX原油 0.14 0.18 -22.01% 13% 12% 3.28% 51% 51% 0.71% 软商品 ICE棉花 0.11 0.09 19.80% -2% -3% -49.43% 47% 45% 4.83% ICE糖 0.13 0.09 41.07% 26% 25% 6.79% 71% 69% 3.03% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表10：本周品种投机指数排行 投机指数排行 序号 品种 投机指数 1 CME银 39.45% 2 CME铜 35.06% 3 CME黄金 33.97% 4 CBOT小麦 16.23% 5 CBOT大豆 15.08% 6 NYMEX原油 14.07% 7 ICE糖 12.77% 8 CBOT豆粕 11.38% 9 ICE棉花 11.00% 10 CBOT豆油 10.62% 11 CBOT玉米 9.78% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表11：本周品种非商业净多率排行 非商业净多率排行 序号 品种 净多率 1 CME黄金 40.44% 2 CBOT豆粕 26.60% 3 ICE糖 26.19% 4 CBOT大豆 25.02% 5 CME银 16.62% 6 NYMEX原油 12.57% 7 CBOT玉米 7.72% 8 CBOT豆油 -1.31% 9 ICE棉花 -1.76% 10 CME铜 -2.05% 11 CBOT小麦 -17.02% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表12：本周品种商业套保率排行 非商业净多率排行 序号 品种 商业套保 1 ICE糖 70.95% 2 CME黄金 70.56% 3 CBOT豆粕 68.92% 4 CBOT大豆 64.83% 5 CME银 58.78% 6 CBOT豆油 57.01% 7 CBOT玉米 51.27% 8 NYMEX原油 50.98% 9 ICE棉花 47.15% 10 CME铜 44.21% 11 CBOT小麦 18.50% 数据来源：Wind,建信期货研究发展部 图表13：本周品种存量资金增量排行 存量资金增量排行 序号 品种 存量资金 1 NYMEX原油 0.62 2 CME银 0.60 3 CBOT小麦 0.20 4 CBOT玉米 0.04 5 CBOT豆油 0.