通信行业周报（20230409-20230416）：50GComboPON系统成功验收，阿里云发布“通义千问”

行业周报|通信 50GComboPON 系统成功验收，阿里云发布“通义千问”证券研究报告 2023年04月16日 通信行业周报（20230409-20230416） 核心结论行业要闻追踪 国内首款50GComboPON系统成功验收，为商用奠定基础。近日，由烽 火通信牵头承担的“无源光网络中的25G/100G混合光子集成芯片及模块”国家重点项目，成功通过国家科学技术部专家组验收。项目团队先后攻克了50GPON关键技术，完成50GComboPON板卡和50GONU等设备研发并推出业内首款50GComboPON系统，并完成现网试点。与此同时，完成发明专利、国际标准文稿和国内外标准近80项，为50GPON的商用奠定了技术基础。 AIGC开启新一轮算力景气周期，阿里版GPT——“通义千问”正式发布。2023阿里云峰会上，“通义千问”正式发布。据介绍，通义千问”将为广大客户带来文案创作、对话聊天、知识问答、逻辑推理、代码编写、文本摘要以及图像视频理解服务，并通过API插件实现AI能力的泛化。阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官、阿里云智能集团首席执行官张勇表示，阿里所有产品未来将接入“通义千问”进行全面改造，钉钉、天猫精灵率先接入测试，将在评估认证后正式发布新功能。 行情回顾 本周（4.10-4.14），沪深300指数周跌幅0.76%，深证成指周跌幅1.40%上证指数周涨幅0.32%，通信（申万）指数周跌幅2.37%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第27。我们构建的西部通信股票池中202家公司整体周平均跌幅0.70%，其中，涨幅居前的细分板块包括网络信息安全、温控设备与电源设备。根据西部通信股票池，本周（4.10-4.14）涨幅居前五的个股分别是华星创业（40.78%）、中瓷电子（34.77%）、浩瀚深度（23.99%）、高澜股份（22.48%）、英维克（21.03%）。 投资建议：“通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器（维峰电子）、高精度定位（华测导航）、车载模组（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖））、车载控制器（和而泰（已覆盖））；【通信+新能源】的储能温控（英维克（已覆盖）、申菱环境）及储能整机ODM（拓邦股份 （已覆盖）、振邦智能）。 “产业数字化”主线关注工业互联网（三旺通信、映翰通（已覆盖）、东土科技）、运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、ICT设备（紫光股份锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯（已覆盖））、信息化管维（润建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆盖））及光芯片（源杰科技）。 风险提示：5G投资建设不及预期、中美贸易摩擦风险。 分析师 陈彤S0800522100004 chentongg@xbmail.com.cn 相关研究 通信：无锡推进硅光产业化落地，英维克发布液冷解决方案—通信行业周报 （20230402-20230409）2023-04-10 通信：光模块需求加速升级，关注AI对ICT 基础设施带来的变革—通信行业周报 （20230327-20230402）2023-04-02 通信：英伟达发布多款新品加速AI训练，持续关注AI产业链—通信行业周报 （20230320-20230326）2023-03-26 索引 内容目录 一、行业动态跟踪3 1.1国内首款50GComboPON系统成功验收，为商用奠定基础3 1.2AIGC开启新一轮算力景气周期，阿里版GPT——“通义千问”正式发布4 1.3细分行业动态一览6 二、行业重点公告8 三、板块行情回顾9 3.1通信板块行情回顾：通信本周跌幅2.37%9 3.2分板块行情：网络信息安全、温控设备与电源设备领涨9 四、投资建议：关注通信+高景气赛道和产业数字化转型两条主线10 五、风险提示11 图表目录 图1：100M速率以上、1000M速率以上的固定互联网宽带接入用户情况3 图2：Lightcounting对于25GPON和50GPONONU出货量预测4 图3：通信指数涨跌幅对比（4.10-4.14）9 图4：申万一级行业指数涨跌幅对比（4.10-4.14）9 图5：通信行业细分板块周涨跌幅对比（4.10-4.14）10 图6：通信行业个股涨幅和跌幅前十个股（4.10-4.14）10 表1：国内主要厂商AI大模型一览表4 表2；“通义千问”对于用户端的改善逻辑6 一、行业动态跟踪 1.1国内首款50GComboPON系统成功验收，为商用奠定基础 事件：近日，由烽火通信牵头承担的“无源光网络中的25G/100G混合光子集成芯片及模块”国家重点项目，成功通过国家科学技术部专家组验收。项目团队先后攻克了50GPON关键技术，完成50GComboPON板卡和50GONU等设备研发，并推出业内首款50GComboPON系统，并完成现网试点。与此同时，完成发明专利、国际标准文稿和国内外标准近80项，为50GPON的商用奠定了技术基础。 点评1：千兆用户规模持续扩大，千兆光纤宽带网络覆盖和服务能力持续提升。根据工信部数据，截至2022年2月末，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.99亿户，比上年末净增902.2万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.63亿户，占总用户数的94%，占比较上年末提升0.1个百分点；1000Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.02亿户，比上年末净增1031万户，占总用户数的17%，占比较上年末提升1.4个百分点。根据工信部公布的《2023年1—2月份通信业经济运行情况》，截至2月末，全国互联网宽带接入端口数量达10.83亿个，比 上年末净增1231万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到10.38亿个，比上年末净 增1321万个，占互联网宽带接入端口的95.9%，占比较上年末提高0.2个百分点。截至 2月末，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达1659万个，比上年末净增136.2万个。据我们测算，局端端口大概有5000万个的空间，根据2月末数据10GPON渗透率约为33.18%，升级空间较大，未来3-5年，光纤接入网络及终端全面升级为10GPON。 图1：100M速率以上、1000M速率以上的固定互联网宽带接入用户情况 资料来源：工信部，西部证券研发中心 点评2：全球将部署50G与25GPON两种方案。根据Lightcounting22年6月份的报告，国内运营商和欧洲几个运营商倾向于部署50GPON，而北美和欧洲服务提供商更倾向于25GPON方案。根据Lightcounting预测，24年后50GPON将快速上量，PON市场的快速迭代需求将带来PON光模块市场的长期持续成长。 图2：Lightcounting对于25GPON和50GPONONU出货量预测 资料来源：Lightcounting，西部证券研发中心 投资建议：建议关注ICT设备公司：烽火通信、中兴通讯，建议关注接入网光模块头部公司：中际旭创、博创科技、新易盛、德科立等。 1.2AIGC开启新一轮算力景气周期，阿里版GPT——“通义千问”正式发布 事件：2023阿里云峰会上，“通义千问”正式发布。据介绍，通义千问”将为广大客户带来文案创作、对话聊天、知识问答、逻辑推理、代码编写、文本摘要以及图像视频理解服务，并通过API插件实现AI能力的泛化。阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官、阿里云智能集团首席执行官张勇表示，阿里所有产品未来将接入“通义千问”进行全面改造，钉钉、天猫精灵率先接入测试，将在评估认证后正式发布新功能。 点评1：AIGC应用加速落地与数字中国有望开启新一轮算力建设景气周期。以ChatGPT为代表的人工智能应用爆红，其有望作为驱动新一轮算力基础设施投资景气周期开启的重要引爆点。自ChatGPT爆火以来，以互联网巨头、服务器龙头、AI公司以及科研院所为代表的越来越多的企业和机构积极布局AIGC领域，随着未来应用侧的不断演进，模型推理对新型智能算力的需求有望迅速提升，或将引发新一轮的算力基础设施投资热潮。这将极大促进云计算基础设施产业的发展，其中包括数据中心、云服务商、ICT设备商、光通信、AI芯片、PCB等相关产业的发展。 表1：国内主要厂商AI大模型一览表 类别 厂商 大模型名称 参数规模 互联网巨头 阿里京东360腾讯字节百度 网易 通义言犀 自研大模型混元自研大模型文心一言 伏羲 100万亿万亿级别 100亿 110亿 华为 盘古 1000亿 服务器龙头 浪潮信息 源1.0 2457亿 Al公司 云从科技商汤科技科大讯飞澜舟科技 IDEA研究院光年之外毫末智行 燧原科技 行业精灵书生2.5 1+N认知智能大模型孟子 二郎神模型自研Al大模型DriveGPT 自研大模型 百亿级 30亿1.1-2.2亿 约7.74亿 聆心智能 超拟人大模型 达摩院 八卦炉 174万亿 莫塔社区 元语大模型 1000亿token中文语料 香侬科技 自研大模型 达观数据 曹植大模型 约500亿 竹间智能 魔力写作 MiniMax 自研大模型 智源研究院 悟道2.0 1.75万亿 中科院自动化研究所 紫东太初 千亿级 浙江大学杭州国际科创 蛋白质大模型 中心 科研院所 上海人工智能实验室 “风乌”大模型 复旦大学西湖星辰 清华大学 MOSS 自研大模型ChatGLM 175亿 最多1000亿+62亿 资料来源：各公司官网、公众号，西部证券研发中心 点评2：“通义千问”布局千行百业，把握C端用户生态入口。"通义千问"可以通过与用户进行语言交互，实现更加智能化的问答、评论、互动等方式，从而改善用户体验，提升用户黏性和参与度。此外，"通义千问"还能提供智能化的数据分析和洞察能力。同时，"通义千问"能把控C端用户的接入口，比如智能居家入口天猫经历、智能电商入口淘宝、智能办公入口钉钉、智能汽车入口高德地图等。 表2；“通义千问”对于用户端的改善逻辑 功能改善逻辑 自动化回复 能够根据用户提出的问题自动做出相应的回复，从而解决客服人员需要做出重复性回答的问题。该功能可以有效地减轻客服人员的工作压力，提高服务效率。 多语言支持 可以用于多语言的客服服务，训练出适用于不同语种的对话系统，并提供多语言的输入和输出支持。这样，客户可以使用自己的母语进行咨询和交流，提升了整个电商客服系统的用户体验。 可使用机器学习算法分析客户的提问方式，识别并分类用户的意图，更有针对性的回答用户问题。 意图识别 提高客服人员的工作效率和处理问题的准确度。 商品推荐 可以针对客户的购物历史、兴趣偏好等信息，通过分析推荐相关商品。这可以帮助提高客户的满意度和购物体验，增加销售额。 资料来源：ifenxi，西部证券研发中心 投资建议：建议关注（1）ICT设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；（2）IDC服务商：润泽科技、奥飞数据、光环新网；（3）IDC温控设备厂商：英维克、申菱环境；（4）光通信厂商：天孚通信、源杰科技、中际旭创、新易盛等；（5）微软Teams生态合作伙伴：亿联网络。 1.3细分行业动态一览 （1）光通信 【GSMA：5G明年将成中国最主流移动技术】近日，GSMA发布了《中国移动经济发展2023》年度报告，报告介绍了中国的移动产业发展最新里程碑。根据GSMA估算，2022年，移动技术及服务为中国贡献了5.5%的GDP——相当于1.1万亿美元的经济附加值。预计到2025年，中国将成为首个5G连接数达到10亿的市场。GSMA表示，中国的移动生态系统在2022年创造了600万个就业岗位。到2030年，移动行业对中国经济的贡献量将达到约1.3万亿美元，届时5G预计将为中国经济带来2900亿美元的收益，在移动行业对经济的总影响中占比超过22%。大部分收益将在未来5年内实现。（信息来源：C114通信网） 【全球上市公司半导体设备业务营收排名发布】4月11日，CINNOResearch最新公布了一份数据榜单，20