商用密码为AI、数据要素和数据安全筑基

国常会审议通过《商用密码管理条例（修订草案）》 4月14日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过了《商用密码管理条例（修订草案）》。会议指出，要全面贯彻总体国家安全观，进一步规范商用密码应用和管理，督促平台企业依法履行用户密码保护责任，确保个人隐私、商业秘密和政府敏感数据的安全。 1）政策制定背景：2020年8月10日，国家密码管理局发布了《商用密码管理条例（修订草案征求意见稿）》，对1999年发布并生效的《商用密码管理条例》进行全面修订。在此之前，2019年10月26日颁布的《密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑，现行的《商用密码管理条例》已无法适应《密码法》的要求，因此《条例》（征求意见稿）应运而生。 2）政策核心亮点：扩大密评范围，变“推荐性”为“强制化”，推进商用密码应用安全性评估。《条例》（征求意见稿）对于网络安全等级保护第三级以上网络，要求运营者应当使用商用密码进行护。但是由于等保2.0国家标准仅为推荐性标准，并不具备强制力，因此若《条例》（征求意见稿）生效，将会将网络安全等级保护的推荐性的要求上升为具有强制力的国家规范。此外，《条例》（征求意见稿）也将密评的范围予以扩展，《密码法》仅规定关键信息基础设施进行密评。而在《条例》（征求意见稿）中，非涉密的关键信息基础设施、等级保护第三级以上网络、国家政务信息系统等网络与信息系统都被要求进行密评。密评有望在政策的带动下，在推进速度和落地广度上实现双拓展。 商用密码作为AI、数据要素和数据安全的三重基础，空间广阔 对于生成式AI而言，商用密码一方面有望用于对输入模型的数据本身进行加密脱敏等防护工作，甚至未来结合隐私计算等技术实现AI模型训练的数据可用不可见。另一方面，针对模型输出的生成式文字、图片和视频，密码技术也有望赋能，实现内容的唯一性、完整性和不可抵赖性的认证。 对于数据要素和数据交易而言，商用密码同样有望通过隐私计算等技术实现数据交易过程中的可用不可见。另一方面，针对企业和政府的数据资产，商用密码也有望实现资产本身的唯一性、完整性和不可抵赖，从而在资产的确权等方面有所助力。 对于数据安全而言，商用密码是主动性的数据安全防护技术，也是数据安全的基础技术。数据库脱敏、数据防泄漏、网络通信加密等有望成为数据安全率先落地的产品和应用，而此次《商用密码管理条例（修订草案）》进一步明确了密评作为等保的前置条件，将推动密码在数据安全中起到更重要的作用。 综上而言，密码行业发展前景广阔，短期政策出台有望利好专注于密码行业的厂商如三未信安、信安世纪、格尔软件、吉大正元、数字认证、电科网安；远期有望带动整个数据安全行业的景气度上行，关注启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、美亚柏科、迪普科技、安博通、永信至诚等。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 国常会审议通过《商用密码管理条例（修订草案）》 4月14日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过了《商用密码管理条例（修订草案）》。会议指出，要全面贯彻总体国家安全观，进一步规范商用密码应用和管理，督促平台企业依法履行用户密码保护责任，确保个人隐私、商业秘密和政府敏感数据的安全。 1）政策制定背景：2020年8月10日，国家密码管理局发布了《商用密码管理条例（修订草案征求意见稿）》，对1999年发布并生效的《商用密码管理条例》进行全面修订。在此之前，2019年10月26日颁布的《密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑，现行的《商用密码管理条例》已无法适应《密码法》的要求，因此《条例》（征求意见稿）应运而生。 2）政策核心亮点：扩大密评范围，变“推荐性”为“强制化”，推进商用密码应用安全性评估。《条例》（征求意见稿）对于网络安全等级保护第三级以上网络，要求运营者应当使用商用密码进行护。但是由于等保2.0国家标准仅为推荐性标准，并不具备强制力，因此若《条例》（征求意见稿）生效，将会将网络安全等级保护的推荐性的要求上升为具有强制力的国家规范。此外，《条例》（征求意见稿）也将密评的范围予以扩展，《密码法》仅规定关键信息基础设施进行密评。而在《条例》（征求意见稿）中，非涉密的关键信息基础设施、等级保护第三级以上网络、国家政务信息系统等网络与信息系统都被要求进行密评。密评有望在政策的带动下，在推进速度和落地广度上实现双拓展。 商用密码作为AI、数据要素和数据安全的三重基础，空间广阔 对于生成式AI而言，商用密码一方面有望用于对输入模型的数据本身进行加密脱敏等防护工作，甚至未来结合隐私计算等技术实现AI模型训练的数据可用不可见。另一方面，针对模型输出的生成式文字、图片和视频，密码技术也有望赋能，实现内容的唯一性、完整性和不可抵赖性的认证。 对于数据要素和数据交易而言，商用密码同样有望通过隐私计算等技术实现数据交易过程中的可用不可见。另一方面，针对企业和政府的数据资产，商用密码也有望实现资产本身的唯一性、完整性和不可抵赖，从而在资产的确权等方面有所助力。 对于数据安全而言，商用密码是主动性的数据安全防护技术，也是数据安全的基础技术。数据库脱敏、数据防泄漏、网络通信加密等有望成为数据安全率先落地的产品和应用，而此次《商用密码管理条例（修订草案）》进一步明确了密评作为等保的前置条件，将推动密码在数据安全中起到更重要的作用。 综上而言，密码行业发展前景广阔，短期政策出台有望利好专注于密码行业的厂商如三未信安、信安世纪、格尔软件、吉大正元、数字认证、电科网安；远期有望带动整个数据安全行业的景气度上行，关注启明星辰、奇安信、安恒信息、深信服、美亚柏科、迪普科技、安博通、永信至诚等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨0.32%，创业板指下跌0.77%，沪深300指数下跌0.76%。计算机行业指数下跌4.48%，跑输上证综指4.80%，跑输创业板指3.71%，跑输沪深300指数3.72%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第29，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第4。 表1：本周各类指数行情统计 图1.本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现较好。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，持仓市值前十，同花顺代替朗新科技进入持仓占比前十。从增持比例来看，京北方、盛视科技和启明星辰增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 3.1.网络安全 英国在议会提交了新的《数据保护和数字信息法案》（Data Protec-tion and Digital InformationBill）。《数据保护和数字信息法案》被视为英国版的《通用数据保护条例》（GDPR），修改涉及减轻数据跨境义务、消除国际贸易壁垒、鼓励自动化决策等多个方面，引入了一个简单清晰且对企业友好的框架。（来源：人民邮电报） 4月14日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过了《商用密码管理条例（修订草案）》。会议指出，要全面贯彻总体国家安全观，进一步规范商用密码应用和管理，督促平台企业依法履行用户密码保护责任，确保个人隐私、商业秘密和政府敏感数据的安全。 （来源：财联社） 3.2.AI大数据应用 4月10日，基于360GPT大模型开发的人工智能产品矩阵“360智脑”率先落地搜索场景，将面向企业用户开放内测。据了解，企业用户在PC端360搜索首页申请并获得测试资格后，可通过企业安全云体验使用。（来源：金融界） 4月11日，国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)公开征求意见。其中提到，提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。（来源：财联社） 马斯克最近购买了约1万块GPU（图形处理器），用于推特的两个数据中心之一。该项目涉及创建一个生成式人工智能，推特将根据自己的海量数据进行训练。目前还不清楚推特将如何利用这项技术，但生成式人工智能可以增强推特的搜索功能或帮助重建其广告业务。而就在上个月，马斯克还与人工智能领域人士共同签署联名信，呼吁全球暂停继续开发GPT技术至少6个月。（来源：财联社） 斯坦福和谷歌发布了一项新研究：他们创造了25个人工智能NPC，每个NPC赋予了不同的人设、性格、年龄、职业等属性，并让他们共同在一个沙盒仿真社区中生活，这些NPC都是由ChatGPT大模型来驱动。模拟实验中发现，这些NPC模拟起了人类的行动。（来源：元宇宙） 美国当地时间4月12日，微软宣布开源DeepSpeed-Chat，帮助用户轻松训练类ChatGPT等大语言模型。（来源：新智元） 3.3.空天信息化、新兴科技与硬科技 处理器大厂英特尔(Intel)表示，晶圆代工业务(IFS)将与Arm合作，确保使用Arm架构的手机处理器和其他产品可在英特尔晶圆代工厂生产。（来源：EETOP） 3.4.云计算与IT基础设施 IDC最新研究报告显示，相比2021年，中国客户数据平台（CDP）软件市场增长了36.1%，达到16.4亿元人民币，未来5年年复合增长率(CAGR)为27.7%。CDP市场在2022年的高速增长表明，企业和组织在疫情之后，通过实施打包CDP应用软件产品，将第一方客户数据统一是改善客户体验最重要也是最有价值的投资之一。（来源：IDC咨询） 4.重点公司动态 4.1.网络安全与数据安全 【深信服】年度报告：公司2022年实现营业收入74.13亿元，同比上涨8.93%；实现归母净利润1.94亿元，同比下降28.84%；实现扣非净利润1.00亿元，同比下降23.33%。（来源：同花顺） 4.2.基础软件 【万兴科技】一季度报告：公司2023年第一季度实现营业总收入3.55亿元，同比增长35%； 归属母公司净利润2085.58万元，同比增长686.26%；扣非后归属母公司股东的净利润1798.50万元，同比增长306.80%。基本每股收益为0.16元。（来源：同花顺） 【致远互联】年度报告：公司2022年实现营业收入10.32亿元，同比增长0.12%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-1.19亿元，同比减少188.07%。（来源：同花顺） 4.3.工业软件 【容知日新】年度报告：公司2022年实现营业收入5.47亿元，同比增长37.76%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，同比增长42.86%%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.04亿元，同比增长37.98%。（来源：同花顺） 【北路智控】年度报告：公司2022年实现营业收入7.56亿元，同比增长30.70%;归属于上市公司股东的净利润1.98亿元，同比增长34.43%%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.86亿元，同比增长33.42%。（来源：同花顺） 【中控技术】一季度业绩预告：公司2023年一季度实现营业收入13.75到15.10亿元，同比增长40.09%到53.85%；归母净利润8,500到9.500万元，同比增加41.93%到58.63%；扣非归母净利润6,200到7,000万元，同比增长56.64%到76